Парижки клуб на кредиторите и неговите членове. Взаимодействие на Русия с клубовете в Париж и Лондон. Характеристики на дейността на клубовете в Париж и Лондон

Париж и Париж Лондонски клубове

Характеристики на Парижкия и Лондонския клуб на кредиторите

Тези асоциации предвиждат специални процедури за преразглеждане и преструктуриране на просрочените задължения. Разлики се срещат във вътрешната организация на организациите. Лондонският клуб всъщност е форум за преразглеждане на матуритета на заемите, предоставени от търговски банкови институции, които не са гарантирани от правителството на кредитора. В сдружението няма постоянен председател и секретариат. Процедурите, като самата организация на форума, са от свободен характер. Парижкият клуб на кредиторите е създаден през 1956 г. Има 19 участника. За разлика от Лондон, Парижкият клуб преглежда задълженията към официалните кредитори. Ако има непосредствена заплаха от неплащане на заем, правителството на длъжника се обръща към държавните органи на Франция. Подадено официално искане за преговори с кредитора.

преговори

Парижкият клуб организира директна комуникация между държавата длъжник и държавата, предоставила заема. Първият е министърът на финансите или председателят на Централната банка. От името на кредитора преговорите се изпълняват от служители на Министерството на финансите, Министерството на външните работи или Министерството на икономиката. Също така има наблюдатели. Те са представители на банковите структури на МБВР, МВФ, ЮНКТАД и регионалните банки. В процеса на преговорите се разработва набор от препоръки. Договорените срокове са фиксирани в протокола. Този документ е само препоръчително. Предложението е направено пред представителите на страните, между които е възникнал финансов спор, да се водят преговори и да се подпишат двустранни споразумения за преразглеждане на условията за погасяване на задълженията. Въпреки че съдържанието е от естество на препоръка, разпоредбите на протокола са задължителни за страните, които го приемат. В съответствие с него се сключват споразумения, които от своя страна имат правна сила. Приемането на решения, установяването на условия се извършва въз основа на консенсус. Това означава, че резултатът от преговорите трябва да отговаря на двете страни.

Преструктуриране на съветския дълг

Следва да се отбележи, че отношенията с Лондонския клуб след края на съществуването на СССР бяха съпроводени с редица проблеми. Съветският съюз се смята за най-големият длъжник от всички страни. През 1991 г. възникват първите проблеми. Тогава Москва отказва да плати лихва по заема на СССР. В рамките на Лондонския клуб бе свикан специален съвет. В него са включени 13 структури на търговското банкиране, на които Руската федерация е просрочена. Основната задача беше да се уредят задълженията на бившия СССР. По принцип въпросът е съвсем прост. Въпреки това беше трудно да се реши. До есента на 1997 г. се провеждат редовни заседания на съвета. След три месеца са взети решения за отсрочване на плащанията и лихви за още 3 месеца. Позицията на БКК (Съвета) беше доста трудна от самото начало. Предполага се, че Москва, дори със закъснение, трябва да плати всичко. Тази позиция беше ясно формулирана през 1993 г. Трябва да кажа, че до този момент в Москва нямаше ясна представа за действителния размер на задълженията на СССР. Предполага се, че общият дълг е 80-120 милиарда долара. Като се има предвид, че обемът на златния и валутния фонд е около 5 милиарда долара, е ясно, че плащането е почти невъзможно.

Начало на сетълмента

Първите стъпки бяха предприети от А. Шохин през 1994 г. По това време той е вицепремиер в правителството. Шохин е успял да преговаря с Фонц (ръководител на БКК) на петгодишен гратисен период за изплащане на лихвите и дълга след 10 години. Тази мярка обаче се счита за временна. Предполагаше се, че той радикално пререгистрира основния дял на пасивите и натрупания лихвен процент държавни облигации Руската федерация. Следващата стъпка беше предприета през 1995 г. от новия вицепремиер В. Пансков. Той се съгласи на 25-годишно преструктуриране. След това Москва имаше избор. Тя би могла да настоява за отписване на голямата част от дълга или за по-нататъшно преструктуриране. Най-предпочитан, разбира се, приличаше на първия вариант. Но приемането му бе почти невъзможно поради трудната позиция на германските банки. Те представляват около 53% от дълга. След известно колебание беше взето решение да се продължи преструктурирането.

Нюансите на отписванията

На първо място, тази възможност се предоставя само веднъж. Същевременно длъжникът трябва да върне салдото по доста строг график. Освен това статутът на нови ценни книжа, в които е пререгистриран дългът, съответства на еврооблигации. В случай на забавяне, на тях се декларира неизпълнение. Това съответно води до рязък спад на рейтинга на държавата и нейната изолация на международните финансови пазари.

По-нататъшни развития

През август 2009 г. правителството одобри инициативата на Министерството на финансите за регулиране на външното от дълга на СССР. Предполага се, че ще бъдат изплатени около 34 млн. Долара. В същото време кредиторите на 9 млн. Не заявяват претенциите си за уреждане на дълга. В бъдеще преговорите с тях не бяха планирани. В резултат на предприетите стъпки Министерството на финансите успя да завърши плащането на търговския дълг, като обмени 405.8 млн. Долара за еврооблигации, чийто матуритет е 2010 г. и 2030 г. В същото време общият брой на исканията, според прессъобщението на министерството, надхвърля 1900.

Парижкия клуб на кредиторите и Русия

След разпадането на СССР се прие, че новосъздадените държави ще поемат своята част от отговорността за съществуващия външен дълг. По това време тя възлизаше на 90 милиарда долара. Заедно с дълга към всяка държава, разчиташе и на съответния дял в активите. На практика обаче се оказа, че само Русия би могла да изпълни задълженията си. В тази връзка, по взаимно съгласие беше решено, че Руската федерация поема всички дългове на републиките в замяна на отказа им от дължимите акции в активите. Това беше доста трудно решение, но позволи да се запази позицията на страната на световните пазари и спомогна за изграждането на доверието на потенциалните чуждестранни инвеститори.

Етапи на преговори

Парижкият клуб и Русия проведеха преговори на няколко етапа. Те започнаха веднага след официалното обявяване на края на съществуването на СССР. Първият етап се брои от 1992 г. насам. В рамките на него Парижкият клуб на кредиторите предостави краткосрочни тримесечни отлагания за погасяване на външен дълг. Същата фаза включва получаване на заем от МВФ за 1 млрд. Долара, а втората - от 1993 до 1995 г. Парижкият клуб постигна съгласие за подписването на първите споразумения с Русия за преструктуриране. Съгласно тези договори страната поема всички задължения на СССР, чийто матуритет е за периода от декември 1991 г. до януари 1995 г. Третият етап започна през април 1996 г. Руската федерация и Парижкият клуб на кредиторите допълниха споразуменията си с всеобхватно споразумение. Според него общият дълг е бил около 38 милиарда долара, като в същото време 15% от тях се очаква да бъдат изплатени през следващите 25 години до 2020 г. и 55%, в това число краткосрочни дългове, в продължение на 21 години. Преструктурираният дълг трябваше да се изплаща в постепенно увеличение от 2002 г. насам.

Меморандум за разбирателство

Той е подписан на 17 септември 1997 г. Парижкият клуб и Руската федерация сключиха меморандум за разбирателство. Той формализира присъединяването на страната към Съюза като пълноправен участник. След подписването на документа вземанията за дългове от Русия имат същия статут като другите страни.

протокол

На 30 юни 2006 г. бе обявено за предсрочно погасяване на дълга. Към момента на подписването на съответния протокол размерът на задълженията възлиза на 21,6 млрд. Долара, като този дълг бе преструктуриран през 1996 и 1999 г. До 2006 г. Русия обслужва и възстановява задълженията си. Протоколът предвижда плащането на част от дълга на пара, а частта - на пазарна стойност. На последно място, обратно изкупените задължения бяха фиксирани. Кредити от този вид са предоставени от такива членове на Парижкия клуб като Холандия, Великобритания, Франция и Германия. Премията за предсрочно погасяване за тези страни възлизаше на почти 1 млрд. Долара. Изплащането на американския дълг бе извършено на пара, въпреки че Америка също предостави заем с фиксиран лихвен процент.

Последни изплащания

След споразуменията А. Кудрин съобщи, че "Внесекономбанк" ще закрие дълга до 21 август. На тази дата Парижкият клуб получи плащания на лихви от Руската федерация. Ръководителят на Министерството на финансите изпълни обещанието си. В средата на деня на 21 август официалната страница на банката показа, че са направени последните прехвърляния към сметките на кредиторите. По този начин планираните плащания възлизат на 1,27 милиарда долара, тъй като ранното плащане е било насочено към 22,47 милиарда. Една от първите държави, чиито сметки са попълнени, е Австралия. Марк Вале (заместник министър-председател) каза тогава, че предсрочното погасяване сочи укрепването на руската икономика и действа като ключов елемент от двустранните отношения. Преди подписването на споразуменията от юни Руската федерация се смяташе за най-големият длъжник. Парижкият клуб е съсредоточил работата си върху постигането на споразумения с Москва след разпадането на СССР. След изплащането на всички дългове много специалисти започнаха да говорят за целесъобразността на по-нататъшното функциониране на тази асоциация. В допълнение към Русия, по-рано, страни като Перу и Алжир изплащат своите задължения. Преди известно време Парижкият клуб не очакваше, че тези държави не могат просто да изплатят дълговете си, но го правят по-рано. Плащанията бяха извършени от Vnesheconombank в девет валути. За да прехвърли средства, Министерството на финансите преди това е разменило 600 милиарда рубли в евро и долари. Основните плащания са в тези валути. След пълно погасяване от дълговете Русия стана пълноправен член на Парижкия клуб.

резултати

Въпреки проблемите, които съпътстваха взаимодействието на Русия с клубовете в Париж и Лондон, Русия успя да се освободи от старите дългове. Тези асоциации от самото начало на тяхното съществуване действат като най-важната връзка между страните, които предоставят и приемат парични задължения. Те се стремят да облекчат бремето на държавите да обслужват пряко своите дългове. Заедно с това целта им е да запазят платежоспособността на кредитополучателя в дългосрочен план. RF се опитва да подходи към проблемите на международния дълг по един всеобхватен начин, като отчита интересите на всички страни. Дълговата криза, която възникна през 90-те години, е резултат от неблагоприятно сливане на субективни и обективни обстоятелства. Въпреки това Руската федерация успя да покаже своята последователност и способност не само да приеме, но и да изпълни своите международни задължения. Ранните плащания не само позволиха да се избегнат просрочени и забавени плащания, но и Русия да има пълно участие в Парижкия клуб.

заключение

Понастоящем кредитният рейтинг е изключително важен за всяка страна. Предвид трудната икономическа ситуация в света е необходимо ясно да се разберат техните нужди и възможности. Трябва да се каже, че формирането на държавен дълг се обуславя от бюджетния дефицит. И това, от своя страна, е сумата от отворени дупки в бюджета за целия период на съществуване на страната. Външен дълг - задължения към физически лица и организации от други държави. В него се посочва необходимостта от съществуването на такива неформални асоциации като Лондонските и Парижките клубове.