Анализ на печалбата и рентабилността: основни техники и методи.

Ефектът от дейността на всяко предприятие се характеризира с печалба или загуба. Печалбата очевидно е абсолютен показател, а относителната й стойност се определя с помощта на показатели за рентабилност. Трудно е да се направят изводи само от тривиално изчислените показатели, затова е препоръчително да се анализира печалбата и рентабилността на фирмата.

Има много методи за анализ, но ще разгледаме само няколко. Първият от тях ще бъде хоризонтален анализ на печалбата и рентабилността. Тя се състои в изследване на промените в тези показатели в рамките на едно предприятие във времето. С други думи, като използвате показатели за няколко периода, можете да определите техните абсолютни и относителни промени, които ще разкрият основните тенденции в динамиката както на печалбата, така и на рентабилността. Що се отнася до печалбите, хоризонталният анализ може да се извърши не само на един показател, а на отчета за приходите и разходите като цяло. В този случай можете да оцените не само как се промени самата печалба, но и факторите, които я засягат.

Освен това трябва да се отбележи, че споменатият по-горе доклад може да бъде подложен на вертикален анализ, т.е. анализ на структурата. С помощта на него ще бъде възможно да се проследи промяната в дела на приходите и печалбите, производствените разходи и данъците, както и други фактори, които влияят върху формирането на печалби.

Говорейки за фактори. анализ на печалба и рентабилност , наречена фактор, е изключително популярна техника, тъй като ни позволява да идентифицираме например основните проблеми, които водят до намаляване на печалбите. Този тип анализ на печалбата е удобен за извършване, също така и въз основа на отчета за доходите. Фактът е, че тя отразява процеса на формиране на печалба и го прави лесна за изграждане математически модел, които могат лесно да бъдат анализирани. В този случай е необходимо да се проучат по-подробно въздействието върху приходите на приходите, тъй като то от своя страна зависи и от два фактора - цената и обема на продажбите. Тяхното влияние трябва да се отразява отделно.

Анализ на факторите По отношение на показателите за рентабилност традиционно се свързва с тях Формули на DuPont, който чрез прилагане метод на абсолютните разлики позволяват да се разкрие влиянието на факторите върху рентабилността на активите (собствеността) и собствения капитал. Преди да приложим тази техника, е полезно леко да трансформираме математическите модели на тези видове рентабилност, за да идентифицираме факторите, чието въздействие ще бъде оценено. Простото преобразуване прави възможно да се заключи, че рентабилността на активите зависи от техния оборот и рентабилността от продажбите, а ефективността на използването на собствения капитал също се влияе от коефициента на финансова зависимост.

Този вид анализ може да бъде подложен на всеки показател за печалба и рентабилност, нищо няма да ви попречи например да направите необходимите изчисления и да приложите фактор анализ на рентабилността персонал. Просто в този случай ще трябва да преобразувате сами математическия модел, за да вземете предвид факторите, както и да избегнете използването на предварително дефинирани формули. Разбира се, този вид анализ също ще изисква информация за няколко периода, поне два.

Описаните методи традиционно включват анализ на печалбата и рентабилността на предприятията от реалната икономика. Въпреки това, при някои промени можете също така да направите анализ на рентабилността на банка или друга финансова институция. В този случай разликата няма да бъде толкова много в техниките за анализ, тъй като те все още са съвсем общи, а именно в структурата на тези показатели, които ще анализирате.