Световни индекси: какви са те?

Вероятно всеки поне веднъж в живота си чул за световните индекси. Какви са те? За какво се използват? Как се отчитат световните индекси? Тези и други въпроси ще бъдат отговорени в рамките на тази статия.

Обща информация

Първо, нека да разгледаме какви са световните индекси. По този начин се призовават индикаторите за промяната на цената на определена група ценни книжа. На какви основания се обединяват? Извеждайки аналогия, можем да кажем за портфолиото от акции, обединени от една характеристика (собственик, индустрия и т.н.). Когато се съставя (или се изучава) определен индекс, най-важното от него е, от какви ценни книжа се формира. Поради това наборът от акции и облигации, включени в него, можете да извършите проучване на ситуацията на пазара. Информацията може да се отнася до определена област и цялата икономика. Динамиката на световните индекси ни позволява да оценяваме развитието като цяло, тъй като взема предвид цял набор от предприятия, които по правило са много слабо свързани (или няма взаимни отношения между тях).

Какви са тези показатели? Индексите могат да бъдат класифицирани по метода на изчисляване, семейството и автора. Всеки тип ще се разглежда отделно.

Най-старите показатели

Първоначално нека да се докоснем до изминалите дни. Първият широко разпространен индекс е създаден от Чарлз Доу през далечната 1884 година. Той бе изчислен въз основа на котировките на 11-те най-големи транспортни дружества, които бяха представени на американската борса. През 1896 г. той е преработен и започва да отразява състоянието на най-големите промишлени предприятия в Съединените американски щати.

Индексът SP 500 е доста известен, който обръща внимание на половин хиляда от най-големите компании в САЩ като цяло. Създадена е през 1923 г., но през 1957 г. се появява модерна версия. Тези две, поради високата точност на обработените данни, се признават за основните световни индекси, въпреки че са насочени главно към САЩ. Защо е така? Факт е, че най-голям брой от най-големите компании в процентното съотношение се намират в Съединените щати. И огромното влияние на това състояние върху цялата планета и натискането на много хора, за да се гарантира, че Dow и SP 500 разпознават като основни световни борсови индекси, които показват възникващи тенденции.

Защо са необходими?

Ако разгледаме общия случай, тогава световните индекси са показатели, чрез които инвеститорите могат да характеризират за себе си скоростта и общата посока на движението на компаниите в определена индустрия или в цялата икономика. Предвид тези данни се вземат решения за това къде да се инвестират парите. Също така промените могат да информират за въздействието на определени събития.

Нека да разгледаме един малък пример. Да предположим, че има повишение на цените на петрола. Какво ще се случи тогава в борсата? Разходите за фирмите, които произвеждат петрол, също ще нараснат. Това, разбира се, е много прост и примитивен пример, но дава разбиране за това, което нещата позволяват да се оценяват индексите. По-рано беше казано за типовете индекси. Да се ​​върнем отново към тях.

Методи на изчисление

Един от най-старите осигурява търсене на средната аритметика. Ако говорим за световните борсови индекси, които използват този подход, трябва да споменем Dow Jones. Беше изчислено от средно претеглените цени акции. Но с течение на времето несъвършенствата на този метод станаха очевидни. Най-същественото нещо за себе си беше, че компаниите издадоха различен брой акции. В резултат реалното състояние на делата е значително изкривено. Тук обаче има плюсове, защото такива индекси се характеризират с простотата на изчисляване и скоростта на реакция на колебанията в цената на акциите и облигациите. В резултат на това - когато се стигне до кризата, тя се научи много бързо.

Алтернатива на този подход е използването на средноаритметичната стойност на претеглената средна стойност. Пример за това е индексът за линейна композитна стойност. В този случай цената на всеки запас се умножава по определен коефициент, съответстващ на неговия дял в общата стойност на индекса.

Последният подход, който се подчертава, е търсенето на средната геометрична стойност. Пример за това е FT 30.

Семейства и производители на индекси

Тази концепция се въвежда за показатели, които се изчисляват от една организация. Като пример можем да припомним стандартната агенция за кредитен рейтинг Poorrsquo-s, оценявайки не само 500-те най-големи компании, но и страната. Има свои семейства обмен (NASDAQ, Индекси MICEX, RTS, DAX 100 и много други). По отношение на производителите можем да кажем, че те могат да бъдат отново агенция, когато съответната организация се занимава със съставянето им. Те се формират и от отделни борси.

заключение

Световните индекси са важен инструмент за инвестиционната дейност на голям брой хора и организации. Ако говорим за ситуацията в Руската федерация, има две отличителни черти:

1. Русия все още не е страна, в която се намират ключови играчи от световен мащаб.
2. Поради политиката на санкциите от Европейския съюз и Съединените щати, има тенденция, според която рейтинговите агенции и обмен започват да създават нови показатели, които не включват състоянието на нещата в Руската федерация. Официално това е насочено към защита на инвеститорите от влиянието на страната, което е част от международната изолация и инвестициите в рискови активи.

Световните индекси могат да бъдат полезни дори за хора, които само планират да съберат своето инвестиционно портфолио, за да имат повече възможности за свободен живот в бъдеще.