Междубанков обмен на валута. Междубанков валутен обмен в Москва

Междубанков валутен обмен в Москва Обмен (MICEX)

История на развитието

През ноември 1989 г. Vnesheconombank на СССР проведе валутни търгове. На тях курсът на рублата / долара беше фиксиран за първи път. След създаването на MICEX всичко валутни сделки между предприятия и банки бяха проведени на този сайт. От юли същата година курсът се използва от Централната банка, за да цитира рублата за чуждестранна валута. Тук за първи път бяха търгувани държавни ценни книжа. В средата на 90-те започва подготовката за сделки с корпоративни ценни книжа и фючърси. През август 2006 г. MICEX представлява 95% от сделките на руски компании и 69% от обема на световния пазар. Обемът на сделките достигна 20.4 трилиона рубли. Постепенно мрежата от партньори на MICEX се разпространи на територията на Руската федерация. Една от тях е сибирската междубанкова валутна борса. През януари 2015 г. банката е национализирана в АРС.

Приоритетни цели на организацията:

• Търговия;

• Определяне на обменния курс на паричните единици;

• осигуряване на оборота на капитала на страната;

• създаване на голям финансов център;

• създаване на конкурентен пазар.

Основни функции:

• Организиране и провеждане на сделки.

• Контрол върху изпълнението на задълженията.

• Предоставяне на информационни, сетълментни, клирингови и други услуги.

Насоки за действие

На MICEX са електронната търговия в щатски долари, евро, гривна, tenge, белгийска рубла, суапове. Съществува система за управление на риска, която гарантира навременното изпълнение на задълженията. Един от нейните принципи звучи като "плащане срещу заплащане": междубанковата валутна борса прави уреждане с участник едва след като изпълни задълженията си.

Транзакциите се извършват в електронна форма на съвременните депозитни системи, към които са свързани платформите и терминалите. Всички плащания се извършват чрез Клиринговата къща на междубанковата валутна борса и от Централната банка чрез Центъра за депозити.

През 2006 г. - с разширяването на клиентската база - индексът нарасна с 68%. На борсата започнаха да търгуват с акции на взаимни фондове, стимулирайки тяхното развитие. Допълнителен импулс бе присъединяването към института на процеса на специалисти по клирингови услуги.

Междубанкова валутна борса в Москва - институцията, в която е разположено централното банкиране. Той отдавна е лидер в броя и обема на корпоративните облигации. От 2006 г. насам, на MICEX, инвеститорите започнаха да пускат акции. Първите клиенти бяха Роснефт, ОГК-5, Северстал и др. В същото време започва да функционира и секторът на иновативните компании. Целта му е да създаде условия за ефективни инвестиции. За да се подобри качеството на услугата на борсата, бяха създадени агенции за регистрация.

GS и паричния пазар

Междубанковият валутен борд е национална система за търговия с държавни ценни книжа. Участниците на пазара имат достъп до всички инструменти: GKO, OFZ, OBR и др. Те могат да използват целия комплекс от операции: първично, второстепенен, сключване, изпълнение на транзакции. Към днешна дата има повече от 280 дилъри на GS. Делът на този сегмент на пазара надхвърля 17%. Да се ​​инвестира ефективно временно свободни средства, Москва междубанковия обмен на валута предоставя редица инструменти за анализ на пазара: публикува показатели, кривата на доходността с нулев купон. Централната банка на Руската федерация използва тази система за извършване на операции по депозити. Техният списък е разширен поради транзакции по заявка.

Пазар на фючърси

Неговият дял надхвърля 97%. Търгува на междубанковата валутна борса фючърсни договори започна през 2006 г. За да се осигури изпълнението на сделките, бяха формирани резервен и гаранционен фонд в размер на 250 милиона рубли, асортиментът от деривати беше разширен с въвеждането на портфейл SPAN. На този пазар се търгуват фючърси на лихвени проценти, които Националната валутна асоциация и Международната асоциация на суаповете (ISDA) използват като данни за курса на рублата. В този сегмент съществуват маркет-мейкъри, които подкрепят двустранните котировки и нивото на ликвидност. Общият брой на професионалните членове на секцията е 190 организации, а броят на участниците е 130 кредитни и финансови компании.

Международно сътрудничество

В контекста на глобализацията междубанковата валутна борса на Русия ще разработи стратегия за интеграция на световния пазар. Броят на чуждестранните участници се увеличава, делът на сделките на нерезидентни инвеститори е 20%. Организацията си сътрудничи с NYSE, NASDAQ, Чикаго, Лондон, Германия, Виена и други подобни структури. Много от тях са подписали меморандуми. От 2002 г. насам MICEX участва в Световната федерация на борсите. През 2007 г. нивото на участието й бе отнесено към филиал.

Сектор на иновативни и развиващи се компании

От юни 2006 г. MIC се появи на MICEX. Той признава на пазара компания с малка капитализация. Такива ценни книжа трябва да отговарят на изискването за ликвидност. За да влезе в сектора, ръстът на приходите трябва да надвишава 20% годишно.

Междубанков обмен на валута: обменни курсове

Едно от насоките на дейността на организацията е търговията с парични символи на различни държави. Повечето от курсовете се формират тук. Те демонстрират състоянието на руската икономика. Въпреки че думата "валута" звучи в заглавието, през годините на своето съществуване сферата на дейност на борсата се разшири значително. MICEX предоставя достъп до търговия през Интернет повече от 10 години.

До 1998 г. покупката и продажбата на парични единици от различни страни по света се извършва под формата на аукциони. Продавачът продаде долари, марки, паунда и франка за националната валута чрез конкурентно наддаване. Сега те са онлайн чрез SELT на 8 сайта. Въз основа на тези транзакции се формира курсът на междубанковата валутна борса. С увеличаването на обема на сделките се появи система за управление на риска "плащане срещу плащане".

Пазар на акции

Това е най-голямата платформа за търговия, на която се продават ценни книжа. 98% от сделките на вътрешния пазар се държат тук. В обръщение има повече от 1500 различни ценни книжа. Общата капитализация на емитентите е 29 трилиона рубли.

На фондовия пазар компаниите извършват първоначално пласиране на Централната банка, за да привлекат допълнителни инвестиции. Младите и обещаващи хора, които излязоха с интересен и полезен проект, могат да се опитат да го направят на фондовата борса. В момента това е единственият реален начин за привличане на средствата на всички, които се интересуват от идеята. Правен статут на дружеството трябва да бъде определен като OJSC, а капитализацията трябва да бъде най-малко 50 милиона рубли. Голям брой фирми и богати хора са готови да инвестират в интересни проекти. И зад идеите се обръщат към RII. Млади компании може да се интересуват от перспективите за голям растеж. Подобна организация в САЩ се нарича NASDAQ. Тя се търгува: Apple, Microsoft, Amazon.com, Google, Dell, Intel и др.

Индикатори за развитие

Трябва да споменем и индекса MICEX. Той показва как да се промени цената на 30 CB течни руски компании, "Лукойл", "Газпром", Сбербанк, Роснефт, MTS, ВТБ, "Аерофлот" и др. Индекс на запасите демонстрира общото състояние на пазара. Ако компаниите работят в печалба, инвеститорите купуват своите акции, т.е. индексът расте. Семейството индекси на местната фондова борса включва 8 клона, три капитализация и две композитни. За облигациите се изчисляват общинските (MICEX MBI) и корпоративните (MICEX CBI).

Да приемем, че дадено лице е решило да инвестира временно налични средства в акции, а след известно време - да провери тяхната стойност. CB 3 от 5 закупени компании се увеличиха в цената, а останалите две - паднаха. Но ако ги продадете всички, тогава инвеститорът ще остане в печалбата. Общият добив ще бъде, например, + 20%. Това е индикатор, който сигнализира за състоянието на пазара. Има 280 дилъри на MICEX.

Можете също така да пуснете облигации на фондовия пазар. През 2013 г. 400 емитенти извършиха 700 емисии с обща стойност от 4 трилиона рубли. За сравнение: през 2010 г. са регистрирани 66 организации, които търгуват облигации на обща стойност 965 милиарда рубли. Най-малко роля при увеличаване на силата на звука играе развита инфраструктура. На фондовия пазар участниците могат да сключват сделки при пускане и разпространение, както и квалифицирани инвеститори - да извършват обратно изкупуване.

Клирингови и депозитарни услуги

Тези операции се извършват от Клиринговата къща. Непаричните транзакции се извършват чрез сайта на междубанковата валутна борса. Центърът за клиринг е първата специфична организация в Русия. Той е лидер по отношение на обема и оборота на притежаваните активи. Клиентите ги прехвърлят в Централната банка, депозитарят извършва всички транзакции и селища.

резюме

Московската междубанкова валутна борса е най-голямата структура в Русия, която предоставя информация, депозитар, електронни търговски услуги, клиринг и урежда сделки. Всички единици на MICEX се обслужват от около една и половина хиляди участници на пазара - най-големите банки и брокерски компании. Основната задача на обмена е разработването на пазарни механизми за определяне на обменния курс и ефективното разпределение на временно наличните средства.