Основни показатели за доходност: формули

Работата на всяка компания се нуждае от постоянна оценка. Това дава възможност да се определят слабите и силни характеристики на организацията на финансовите, инвестиционните и оперативните дейности. За да направите това, анализаторите прилагат различни техники. Много важно място в системата за оценяване е заето от показатели за рентабилност, формулите за определяне, които ни позволяват да оценим осъществимостта на предприятието. Този подход включва проучване на няколко показателя. Това ще даде изчерпателен поглед върху състоянието на финансовата институция. За да разберете правилно показателите за рентабилност, трябва да проучите същността на техните изчислителни формули.

Концепцията за рентабилност

За да се оцени печалбата, получена от предприятието през отчетния период, не е достатъчно просто да се анализира динамиката му. В края на краищата може да се увеличи, но същевременно ще нарастват както разходите, така и производствените разходи. Изчисляването чрез формули на показателя за рентабилност в баланса ще бъде възможно да се разкрие кой период е сумата основен капитал и по договаряне от средствата е по-нисък при нарастването на печалбите.

Показателите за рентабилност, чиито формули ще бъдат разгледани по-долу, ни позволяват да преценим относителни показатели ефективността на компанията. Това може да се направи чрез сравняване на броя на разходите и възвръщаемостта им по време на оперативния период.

Доходността е рентабилност (рентабилност) предприятие. Един от най-важните показатели за анализатори, инвеститори и мениджмънт. За да разберем как компанията работи ефективно през разглеждания период в контекста на различните си сфери на дейност, се използват формулите на основните показатели за рентабилност.

техниката

За да оцени ефективността на компанията, анализаторът трябва да обвърже печалбите с ресурсите, които го генерират. индикатори рентабилността на предприятието, формулите на които се прилагат в методологията, могат да бъдат изразени в печалбата, която всички продукти носят в тях, или в единицата капитал, инвестиран в нея.

В зависимост от това каква печалба се сравнява с някои ресурси на компанията, видовете оценки също са диференцирани. Най-често използваните от тях са само 4 коефициента:

• активи;
• продажби;
• преки разходи;
• общи дейности.

Можете също така да анализирате рентабилността на капитала си.

Възвръщаемост на активите

Индикаторите за рентабилността, формулите за баланса от които дават възможност да се направи оценка на ефективността на използването на капитала, са задължително изчислени. Това са основните показатели за производството. Този подход оценява мъдростта на управленските решения в областта на инвестирания капитал. Размерът на валутата на баланса се разглежда тук. За да разберете правилността на структурата си, използвайте други методи за извършване на аналитична оценка.

За изчислението ще бъде необходимо да се вземат предвид данните от счетоводните отчети на предприятието, като например формуляр № 1, наречен "Баланс" и формуляр № 2, който се нарича "отчет за приходите и разходите".

Формулата за рентабилност на активите има следния израз:

RA = PE / (ВБнп + ВБкп) / 2, където PE е нетна загуба или печалба, ВБнп, ВБкп - балансова валута в началото и края на отчетния период.

Рентабилност на продажбите

Формулата за рентабилност на продажбите също е важен фактор при изучаването на ефективността на компанията.

Тя ви позволява да изчислите размера на печалбата, която организацията печели от всяка единица продажби.

Показателите за рентабилност на продажбите, чиято формула е представена по-долу, ще ви позволят да разберете колко предприятието може да задържи след финансирането на разходите за крайни продукти, като плаща данъци и лихви по кредитни задължения. Този подход показва рентабилността на емисията и ви позволява да прецените нейния дял в продажбите.

Формула на рентабилността на продажбите:

РП = ЧП / ВР, където ЧП - нетна загуба или печалба, ВР - приход от реализацията.

Възвръщаемост на преките разходи

Следващата стъпка в анализа е рентабилността на преките разходи. Тя Ви позволява да прецените каква възвращаемост носи общия капитал на компанията, която притежава. Това е добра възможност да се направи оценка и да се направят изводи за размера на печалбата, която компанията запазва в организацията на производството и продажбата на продукти.

Индикаторите за рентабилност, чиито изчислителни формули ще бъдат разгледани по-долу, ще представят данни за уместността на използването на капитала и ще покажат колко ресурси предприятието е изразходвало за получаване на нетна печалба.

Формулата има следната форма:

РПЗ = ЧП / С, където ЧП - нетна загуба или печалба, С - себестойността.

Също така е възможно вместо показателя за нетната печалба да се вземе предвид приходите от продажби, брутния доход и т.н. Всичко зависи от поставените цели финансов анализатор.

Рентабилност на общата дейност

Най-лесният начин да се оцени рентабилността на компанията през отчетния период е да се изчисли рентабилността на дейността на дружеството. Формулата ще бъде представена по-късно. За да се разбере същността на този метод, е необходимо да се разбере същността на сравняваните статии от формуляр № 2.

Това е много важен подход в системата, която формира основните показатели за рентабилност. Формулите за определяне на общата рентабилност на дружеството сравняват размера на печалбата преди данъци и приходите от продажбата на стоки през отчетния период. Това изглежда така:

RPM = PN / BP, където PN е печалбата (загубата), която дружеството е получило, преди да плати данъчните си задължения, BP - приходи (приходи) от продажби.

Рентабилност на собствените пасиви

Много е важно както инвеститорите, така и управляващите дружества да определят рентабилността на своя капитал. Показва колко собствениците и инвеститорите получават от дяловия капитал, инвестиран в дейността на компанията им. Формулата е следната:

РСК = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, където ВР е производствената стойност, ВБнп, ВБкп - балансовата валута в началото и края на разглеждания период.

Доходността на собствените източници на финансиране на компанията може да опише по-пълно формулата на DuPont. Тя може да бъде изразена както следва:

RS = PP / BP × BP / WB × WB / SC, където PE е нетна загуба или печалба - WB - сумата на активите - BP - приход (приходи) от продажби - SC - собствени пасиви.

Какво да обмислите

Показателите за рентабилност, формулите на които бяха представени по-горе, предполагат да се вземат предвид редица други аспекти.

• Време на анализа. Представената методология не отчита възвръщаемостта в дългосрочен план от използването на дългосрочни инвестиции. По-добре е да оцените коефициентите в динамиката.
• Несъвместимостта на паричните единици. Печалбата отразява резултатите от текущите дейности и капитала (баланс), формиран през годините. За точността на оценката следва да се вземе предвид пазарната стойност на активите на дружеството.
• Високата рентабилност може да бъде постигната със значително увеличение на риска. Ето защо е необходимо да се изчислят редица съпътстващи показатели (финансови, работен лост, структура на текущите разходи и финансова стабилност).

Показателите за рентабилност, формулите на които бяха представени в контекста на няколко аспекта на оценката, ни позволяват да направим заключение за целесъобразността на работата на компанията. Сравнявайки размера на разходите с величината на получените чрез нея резултати, можете да разберете дали предприятието е рентабилно или дали дейността на мениджърите е била неефективна през анализирания период. Предвид редица обективни аспекти при провеждането на такова проучване, анализаторите получават сравнително точни резултати. Заключенията, направени въз основа на изчисленията, могат да подобрят състоянието на дейността на всяка организация.