Рентабилност на оборотния капитал: коефициент, формула, анализ

Управлението на всяко дружество е задължено да следи показателите за изпълнение на организацията на финансовите и икономическите дейности. Зависи от това нетна печалба предприятието, неговата стабилност. Важен етап в оценката на ефективността на работата му е рентабилността на оборотния капитал. Този показател задължително се проучва от анализатори.

Въз основа на получените данни се разработват мерки за подобряване на финансовото и икономическо положение в предприятието. Циркулиращите активи се занимават с производството на стоки. Следователно, без тяхната оценка, компанията не може да организира правилно процеса на производство на своите продукти. Индикаторът за рентабилност позволява на анализаторите и ръководството на дружеството да отчитат ефекта от текущите активи върху размера на печалбата за отчетния период.

Понятието за оборотен капитал

Текущите активи на предприятието се състоят от ресурси, които са напълно изразходвани в един цикъл. Те са включени в себестойността. Техният период на оборот е краткосрочен (не надвишава 12 месеца). Тези активи включват суровини, материали, полуготови продукти, гориво, както и вземания и краткосрочни инвестиции. Тяхното количество е обект на нормализиране.

Рентабилността на работния капитал ще бъде по-голяма, толкова по-малко ресурси компанията ще харчи за увеличаване на печалбите. Но броят на тези активи трябва да бъде достатъчен, за да се осигури непрекъсната производствена дейност.

Поради това финансовата служба работи за намаляване на състава на вземанията по текущи активи, текущата дейност, инвентаризациите. За да се разработят правилните мерки за подобряване на индекса на рентабилност, е необходимо да се извърши всеобхватен задълбочен анализ.

Концепцията за рентабилност

Показателите за рентабилност във финансовия и икономически анализ позволяват да се оцени ефективността на използването на определени ресурси, тяхното въздействие върху печалбата. В края на краищата, за да се получи положителен финансов резултат през отчетния период, производството трябва да бъде организирано по такъв начин, че средствата да се насочват в икономиката по-пестеливо.

Но, от своя страна, липсата на ресурси води до неуспехи, производствени престои. Това също отрицателно влияе върху печалбите. Индикаторът на рентабилността на текущите активи отразява ефективността на тяхното използване в производствения процес. По време на анализа този коефициент трябва да се разглежда в динамиката в продължение на няколко периода. Също така е възможно да се сравни с тези на конкурентите.

Изчислителна формула

Доходността на оборотния капитал, чиято формула се използва във финансовия анализ, е съвсем проста. За да разберем как да интерпретираме получения резултат в хода на изследването, е необходимо да разберем същността на това изчисление. Формулата за рентабилност на оборотния капитал е, както следва:

- Ros = PE / OC * 100, където PE - нетната печалба, OS - средна годишна сума на текущите активи.

Данните за изчислението са представени във формуляри № 1 и 2 на финансовите отчети. Текущите активи са ред 1200 от баланса. Нетната печалба е посочена в ред 2400 на ОПЛ.

Ако анализът установи, че рентабилността е по-голяма от 0, тогава използването на текущи активи е ефективно. Поради своята дейност компанията реализира печалба. Отрицателният резултат показва неправилна организация на производството. Ресурсите се използват неефективно.

Пример за изчисление

Рентабилността на оборотния капитал, чиято формула беше разгледана по-горе, се изследва в динамиката. Резултатът от изчислението се представя като коефициент или процент. Вторият вариант е за предпочитане. За правилен анализ на този индикатор, изчислението трябва да се разглежда като пример.

Например, през предходния период, средната годишна стойност на текущите активи в баланса е била 10 милиона рубли, а през отчетната година - 12,5 милиона рубли. В същото време компанията получи чиста печалба от 2,5 милиона рубли. както в миналото, така и в текущия период. Рентабилността се изчислява съгласно горната формула:

- Ros1 = 2,5 / 10 * 100 = 25%.

- Ros2 = 2,5 / 12,5 * 100 = 20%.

Индикаторът е положителен в анализирания период. Но динамиката предполага спад в рентабилността. Увеличаването на броя на текущите активи е причината. Ето защо управителните органи на дружеството трябва да разгледат структурата на баланса и да определят факторите, ограничаващи развитието. Дейностите трябва да са насочени към намаляване на броя на текущите активи.

спецификация

В допълнение към отчитането на динамиката на показателя, той трябва да бъде сравнен с нормативната стойност. За всеки отрасъл е ваш собствен. Това се дължи на материалния интензитет на производството. В индустрията е висока. В крайна сметка за производството на нови продукти е необходим значителен разход на суровини, енергия и др. Коефициентът на рентабилност на текущите активи в този случай рядко надвишава 0.2.

За новите предприятия нулевата стойност на показателя се счита за приемлива. Но за търговските дружества, в зависимост от спецификата на дейността, норма се счита, ако коефициентът е в диапазона от 0 до 0.8. В този случай ефектът е предимно върху системата за сетълмент с длъжниците. Материални разходи докато те са минимални, така че те нямат голямо влияние върху рентабилността.

Оборот на активите

Циркулиращите активи са най-ликвидните ресурси на компанията. Поради това броят им трябва да е достатъчен за своевременно уреждане с кредиторите. Но по този начин движимото имущество не трябва да се натрупва и да се урежда в акции, вземане на вземания. Следователно скоростта на една революция играе важна роля. Този път, за който дадена статия или целия набор от текущи активи преминават през всички етапи от производството, се превръща в парична форма.

Този показател влияе и върху рентабилността. Колкото по-бързо е оборотът, толкова по-голяма печалба получава компанията. Ето защо ръководните органи имат желание да допринесат по всякакъв начин за подобряването на този показател.

Рентабилност и оборот

Доходността на базовите текущи активи зависи от скоростта на оборота. За да разберете тази връзка, помислете за формулата за изчисляване на този показател. Това изглежда така:

- Рос = Рр * Коб, където: Рр - рентабилността на продажбите, Коб - фактор оборачиваемости обратни активи.

Степента на оборота се изчислява по формулата:

- Cob = BP / OC, където BP е приходите от продажби.

Под рентабилността на продажбите се разбира съотношението на приходите от продажбите към цената на стоките или услугите. Този коефициент характеризира ефективността оперативни дейности като цяло.

Изчисляване на равновесие

Извършвайки анализ на рентабилността на текущите активи, те получават цял ​​набор от данни за организацията на финансовите и икономическите дейности на компанията. На тяхна основа се извършва планиране.

Първоначално се изисква да се изчисли нивото на обезщетение. Това е характеристиката, която разделя рентабилността на предприятието от неговата непроизводимост. На този етап средствата, изразходвани за получаване на нетна печалба, се равняват на него. Дружеството не получава печалба или загуба.

Когато разглеждате финансовите отчети отрицателна точка се определя, когато нетната печалба е получена в размер на 0 rub. Това ви позволява да планирате минимално изискваните приходи от продажби, при които производството ще се разпадне дори. Следователно се изчислява минималният размер на разходите (вкл оборотен капитал).

Фактори, влияещи върху рентабилността

Индикаторът на рентабилността на оборотния капитал се влияе от много фактори. Те могат да бъдат външни и вътрешни. За да се определи рентабилността на оборотния капитал през периода на планиране, ръководството на компанията трябва да ги вземе предвид.

Външните фактори не могат да бъдат засегнати, но е възможно да се предвиди промяна в тях. Те включват разходите за суровини, труд и гориво, сезонни колебания в търсенето и цени на конкурентни стоки. Също така, към външни фактори, на които зависи рентабилността, инфлацията на темповете.

Вътрешни начини на влияние са на разположение на ръководството. Ето защо, планиране на дейности за подобряване на ефективността на компанията, те се обръща специално внимание. Вътрешните фактори включват производителността на труда, организацията на производствения процес, подходите към управлението и т.н.

Благодарение на компетентните и задълбочени принципи за провеждане на дейността на компанията е възможно да се увеличат печалбите и да се намалят разходите.

Начини за подобряване на рентабилността

Има три основни области, които могат да подобрят рентабилността на оборотния капитал. Въз основа на цялостен анализ на дейността на компанията се вземат решения за въвеждане на някои мерки за подобряване на ефективността на производството. Те включват ускоряване на изпълнението, целенасочено намаляване на работния капитал, промяна в цените на продуктите.

При ускорението на оборота трябва да се има предвид намаляване на периода от целия цикъл. След като изучава всеки от етапите си, е възможно да се идентифицират ограничаващи фактори. Като ги елиминира, компанията успява да ускори оборота на средствата. В същото време се освобождават определени ресурси, които могат да бъдат насочени към подобряване на качеството на продуктите, разширяване на производството.

Намаляването на броя на текущите активи трябва да бъде ясно изчислено. Липсата на средства води до прекъсване на производството, намаляване на платежоспособността, инвестиционен рейтинг и стабилност. Всички действия в тази посока трябва да бъдат ясно изчислени. Промените в цените следва да се правят, като се вземат предвид пазарните условия.

Дейности за подобряване на рентабилността

Съществуват редица ключови дейности, които могат да бъдат използвани за подобряване на ефективността на използване на текущите активи. За да се намали периодът на преобразуване на материалите в пари, компанията може да обърне специално внимание на тези стоки, които са с голямо търсене.

Също така е целесъобразно да се увеличи асортиментът, да се намалят запасите в склада, да се работи за подобряване на качеството на продуктите. Важна роля играе компетентната рекламна кампания.

Рентабилността на оборотния капитал се увеличава с компетентно разпределение. Въвеждането на материали с подобрени качества, научни разработки също е от голямо значение.

Промяната в цените също има огромно въздействие върху печалбите. При постоянна увеличение на цената на стоки или услуги, ще бъде подходящо при липсата на конкуренция. Ако пазарът е пълен с различни заместители и подобни продукти, вие трябва или да намали разходите (без да се нарушава качеството), или да се минимизира цената.

Запознаването с такъв показател, като рентабилността на циркулиращите активи, позволява да се харчат компетентни оценки на ефективността на промишлените ресурси. Въз основа на резултатите от проучването се извършва планиране, като се установяват начини за подобряване на организацията на оборота. Това води до рационално използване на ресурсите, увеличаване на нетната печалба на компанията.