Парично регулиране на икономиката

Съвременният пазар се нуждае от парична регулация от външни регулатори. Това се дължи на нуждите от развитие на пазарната система, тъй като не зависи от решението на много социални и икономически проблеми. Концепцията за "невидимата ръка на пазара", според която последната трябва да се справи с всички предизвикателства без помощта на никого, се провали в много страни. И Русия си спомня "шокова терапия" през 90-те години на миналия век. Разбирането, че самият пазар не може да съществува, е твърде късно. Паричното регулиране на икономиката е един от инструментите на външния контрол на пазарната система. Според много икономисти това е най-важният инструмент. В статията ще обсъдим по-подробно паричната политика, целите, инструментите и типовете. И започнете с основната дефиниция.

Концепцията за

Паричното регулиране на икономиката е комплекс от мерки, извършвани от Централната банка (ЦБ), насочени към промяна на параметрите на паричното предлагане.

Това означава, че централната банка влияе върху паричното предлагане в икономиката. И тази мярка влияе върху динамиката на оборота на паричните средства. Малко по-късно ще обсъдим по-подробно методите на парично регулиране.

цели

На макроикономическо равнище се разграничават следните регулаторни цели:

1. Създаване на условия за икономически растеж.
2. Поддържане на стабилни цени.
3. Осигуряване на стабилността на лихвените проценти на вътрешния паричен пазар, обменния курс.
4. Постигане на максимално ниво на заетост на населението.

Основната цел на паричната регулация е поддържането на стабилни цени. Всичко останало се получава от тях. В руската икономика поддържането на стабилни цени зависи от последователното намаляване на инфлацията. Той оказва влияние върху инвестиционния климат в страната и укрепването на дългосрочния икономически растеж.

Понятието за инфлация

Инфлацията е спадът в покупателната способност на дадена валута, дължаща се на амортизацията й. Например годишната инфлация е фиксирана на 10%. От това следва, че за 1000 рубли днес можете да купите толкова стоки, колкото 1100 за една година.

Паричното регулиране на централната банка е насочено главно към намаляване на нивото на инфлацията. Не се учудвайте, че руските банки предоставят скъпи заеми. Това се дължи на високата инфлация. Също така е невъзможно да се концентрират големи суми в ръцете им, тъй като всеки ден столицата ще "яде" невидимите закони на пазара.

Ограничен капацитет на централната банка

Централната банка няма законодателни функции, поради което нейната задача се ограничава само до изглаждане на колебанията в пазарните сегменти в определени сегменти на финансовия пазар.

Въпреки ограниченията, централната банка може да извършва парично регулиране, което е предназначено:

1. Повишаване ефективността на участниците в паричния оборот.
2. Защитете интересите на баланса на участниците на пазара.
3. Предпазвайте се от изкуствено увеличение на разходите им.
4. Създаване на условия за инвестиране.
5. Развийте конкурентна среда на пазара.
6. Разширяване на пазара на банкови услуги и подобряване на тяхното качество.

Ролята на паричната регулация е огромна както за макроикономиката като цяло, така и за всеки отделен гражданин. Днес наблюдаваме ситуация, при която инфлацията се намалява. Това доведе до намаляване на ставките на банковите депозити, които днес рядко надвишават 8% годишно. Въпреки това, в същото време, икономическите регулатори изкуствено намаляване на реалното съотношение на участниците на пазара чрез други методи, като например чрез девалвация на валутата. Т.е. изкуственото намаляване на стойността на рублата води до намаляване на покупателната му сила на световните пазари. Предвид факта, че нашата страна внася всички крайни стоки, виждаме значително увеличение на цените. Следователно е ясно, че паричната регулация в Русия има своя специфична особеност, за разлика от други страни. Ето защо не може да се каже, че за всяка страна има универсална рецепта за правилната стратегия. Ефективните методи за една страна могат да доведат до пълен финансов срив в друга.

обекти

Паричното регулиране е насочено към следните обекти:

1. Скорост на оборот на пари.
2. Обемът на заемите.
3. Ставка на националната валута.
4. Търсенето и предлагането на национална валута.
5. Обемът на паричното предлагане в икономиката.
6. Коефициенти на паричната анимация.

Паричното регулиране на всеки от тези показатели има времева рамка. Те са създадени на различни нива на управление. Следователно не може да се каже, че регулирането на паричната система се твърди, че е независима от държавата само поради простата причина, че централната банка, която не се представя пред държавните органи, регламентира независимо. Това са координираните действия на държавата и Централната банка, които определят ефективността на действията на последната.

механизъм

Механизмът на паричното регулиране включва:

• Прогнозиране.
• планиране
• Методи и инструменти за въздействие.

Мотиви за нуждата от пари

Регулирането на паричната политика зависи от мотива за нуждата от пари.

Първи изглед Това е мотив за транзакция. Тя осигурява текущото икономическо функциониране на участниците на пазара. За обикновения човек мотивацията за транзакция означава наличности от пари за месечни разходи до следващата заплата: продукти, комунални плащания, клетъчни плащания и т.н.

За предприятията "мотивът за транзакция" означава пари, предназначени за подпомагане на текущата икономическа дейност (сетълмент с доставчици, плащане на наем и т.н.).

За държавата това е запасът валута, което позволява да се осигурят селища на външния пазар.

Вторият изглед - предпазен мотив. Тя позволява на участника на пазара да създаде резерв. За обикновените граждани се отлага за дъждовен ден, депозити на депозит, за да се спестят средства и т.н. Предприятията и държавите създават резервни и стабилизационни фондове.

Третият вид Спекулативен мотив. Съвременните пари сами по себе си не са източник на запазване на стойността. Ето защо, някои от средствата се използват за закупуване на нематериални (финансови) активи, които генерират доход под формата на различни проценти. Те включват облигации, акции, производствени финансови инструменти.

Търсенето и предлагането на пари

Търсенето и предлагането на пари са най-трудните за прогнозиране ценности. Невъзможно е да се предскаже бъдещето фактор на поведение, тъй като тя зависи не само от макроикономическите фактори, но и от развитието на световната икономика. Например, развитието на крипто-валутите и електронната търговия води до намаляване на търсенето на национални валути. Увеличаването на търсенето на пари зависи от следните фактори:

1. Намаляване на инфлацията и инфлационните очаквания.
2. Нарастване на доверието в банковата система.
3. Растеж в икономиката.

Възможно е да се даде успешен пример за монетарно регулиране на Руската федерация след кризата от 2008 г .: държавата прие закон, според който всички банкови депозити задължително са застраховани до определена сума. И не може да се страхува от факта, че банката фалира, защото държавата чрез застрахователните компании ще компенсира загубата. Това доведе до факта, че населението е увеличило доверието в банковата система.

Търсенето на пари е ключов показател. Ефективните методи и инструменти на паричната регулация зависят от голямото търсене на пари. Необходимо е също така да се има предвид, че желанието да има пари и възможността за получаването им не съвпадат. Тук сме изправени пред такава концепция като ликвидност - парични и непарични средства в банкови сметки. Търсенето на пари се определя като пропорционална част от ликвидността.

Скорост на паричното обращение

Паричната и кредитна политика на регулиране на икономиката зависи от такъв показател като скоростта на паричното обращение. Нарастването на дългосрочните депозити на банките допринася за намаляване на скоростта на парите и обратното, запазването на голяма сума пари в икономиката увеличава скоростта на паричния поток.

Парично предложение

Пазарният регулатор трябва правилно да изчисли нивото на насищане на пари в икономиката. Може ли ефективно да използва увеличаването на паричното предлагане? Какво е нивото Инфлация, инфлация очакванията и нивата на рисковете в икономиката? Точните отговори на тези въпроси засягат поведението на регулатора. Възможно е да дадем пример за началото на две хилядна година в Русия. Огромният приток на пари към страната, свързан с прекомерната печалба от продажбата на въглеводороди, има отрицателно въздействие върху икономиката като цяло. Не можеше да "смила" цялото парично предлагане, без да се засяга производството. Инфлацията се ускори до 10-12% годишно. В тази връзка се наблюдава значително увеличение на цената на кредитите. Силно засегнати бяха секторите на икономиката, които не бяха свързани с петролния и газовия сектор: селското стопанство, транспорта, транспорта и бюджетната сфера. Инвестициите в тези отрасли бяха незначителни в сравнение с инвестициите в други области. Съществува и дисбаланс в доходите на обикновените граждани. Например, средната заплата на един учител е около 6-7 хиляди рубли на месец, и един почитател на строителни обекти спечели няколко хиляди рубли на ден. Днес виждаме, че диспропорцията в секторите не е толкова забележима, но сега имаме доста различни проблеми в икономиката.

Паричното предлагане се определя от:

1. Паричната база (активи) на Централната банка. Това включва заеми на банки, ценни книжа - обикновено облигации в банкнотите на водещите световни икономики, - злато и валутни резерви.
2. Лихвеният процент на вътрешния паричен пазар. Той също така се нарича ключова скорост рефинансиране. Това е процентът, който Централната банка отпуска на търговските банки. Разбира се, тя е по-ниска от лихвата, за която тя дава заеми на физически и юридически лица, тъй като тя е наложена върху бъдещата печалба на банката и процента на риск и невъзвръщаемост. Например, ако основният процент на рефинансиране е 7%, тогава лихвеният процент по банков заем за дадено лице не може да бъде по-нисък, тъй като никой няма да заеме загубата. Лихвеният процент на краткосрочния пазар се формира въз основа на съотношението между резервите на банковата система и нейните депозити. Днес виждаме интересна ситуация, която не можеше да се представи през цялата неотдавнашна история на нашата страна: хората влагат огромни суми в банкови депозити, които освен това почти са застраховани. В това отношение финансовите регулатори изтръгват пари от граждани от банки, създавайки условия за ниски лихви по депозити.
3. Създаване на постоянен резерв.

Банковата система е най-важният фактор при влиянието върху предлагането на пари

Банковата система оказва най-голямо влияние върху предлагането на пари. Да разгледаме методите и инструментите на паричната регулация:

1. Намаляване или увеличаване на броя на парите.
2. Създаване на стабилен паричен оборот.
3. Провеждане на операции на финансовия пазар за регулиране на оборота на паричните средства.

Методите на парично регулиране в развитите и развитите страни са фундаментално различни.

Централната банка е ключов играч в регулирането. За тази цел той прилага следните инструменти за регулиране на паричната политика:

1. Издаване на пари в брой.
2. Рефинансирането на банките, т.е. Централната банка става "банка за банките" и издава заеми на търговски банки по определените от тях ставки. Последните средства се рефинансират на вътрешния пазар с по-висока ставка.
3. Операции на открития пазар за закупуване и продажба на ценни книжа и валути за населени места на международната сцена.

Благодарение на изброените по-горе операции се формира един механизъм за парично регулиране.

Така че централната банка на страната играе най-важната роля в макроикономиката. Повече подробности за това икономически субект по-нататък в статията.

Статус CBR

В руската банкова система CBR е основната банка на страната. Тя е в горната част на цялата финансова система на страната и е призована да коригира процента на всички останали банки в съответствие с общата икономическа стратегия. Това се дължи на рефинансиране и контрол. Като последна функция Централната банка има право да преустанови дейността на всяка кредитна институция, като отнема лиценза си. Напоследък се е натрупал доста впечатляващ списък с такива нещастни хора. Мнозина дори са имали мнение, че Централната банка напълно очиства основите на големите банки с държавно участие.

Централната банка е и ключовият агент на паричната и кредитната политика на държавата. Въпреки това той използва методи, които не са насочени към постигането на целите и методите на икономическо управление.

Кой се подчинява на Централната банка на Русия?

Независимо от факта, че Централната банка на Русия е основната банка на страната, която е единствената, която има право да отпечатва рубли, тя не се подчинява на правителството на Руската федерация, нито на друг държавен орган. Ако нашата държава няма достатъчно пари, за да плаща заплати, пенсии и обезщетения, Централната банка на Русия няма да отпуска заеми на правителството. Тази парадоксална система е изградена от самото начало на формирането на независима Русия. Това обстоятелство поражда много политолози, които наричат ​​Борис Н. Елцин, първият руски президент, предател на Родината. Кой е подчинен на Банката на Русия? Някои държави с увереност, че Централната банка на нашата страна е клон на Федералния резерв, други го приписват на Международния валутен фонд, което е по-справедливо, тъй като в Закона има пряко споменаване. Обаче и двамата са уверени, че сме управлявани от Ротшилдс и Рокфелер.

Но струва да се анализира Федералния закон за "Централната банка на Руската федерация", всичко е наред: Централната банка се състои от ръководител и членове на борда на директорите в брой от 14 души. Всички те се избират от Държавната Дума съгласувано с президента на Руската федерация. Сега е необходимо да се отговори на логическия въпрос: Централната банка на Русия наистина ли е такава проамериканска организация? Утвърдителен отговор ще бъде само ако самият Парламент е и проамериканец.

Също така, на аматьорите, които приписват на Централната банка на Русия в Съединените щати, обясняваме, че от 2014 г. 75% от всички печалби се прехвърлят от Централната банка в бюджета на Руската федерация, а останалите 15% от Внешко-икономика.

Каквото и да беше, законът наистина строго отделя Централната банка на Русия от правителството на Руската федерация. И ако се карат помежду си, тогава върховенството ще бъде за Централната банка, тъй като спорните въпроси се решават в международните съдилища, чиито решения за Конституцията са по-високи от решенията на вътрешните съдилища. Това е нашата Конституция, влязла в сила от 1993 г. насам.

Функции на Централната банка на Русия

Банката на Русия изпълнява следните функции:

1. Той е кредитор за местните кредитни институции.
2. Разработва заедно с правителството на Руската федерация единна парична политика.
3. Има монопол по въпроса за националната валута.
4. Установява валутен контрол.
5. Установява правила за извършване на банкови операции, отчитане за банковата система и счетоводство.

От списъка можете да видите, че централната банка работи с правителството. Това означава, че те действат като партньори и няма намек за подчинение. Именно този факт позволява на мнозина да кажат, че Русия е колония на финансовата система на Запада. Обаче защитниците на такава система са сигурни, че помагат за ограничаване на произвола на местните руски длъжностни лица от неконтролирано издаване на пари и от постоянно вътрешно кредитиране. Достатъчно е да се анализира размерът на корупцията, която не крие да се пита: външният контрол над печатницата наистина ли е отрицателен фактор? Може би само този факт по някакъв начин спестява страната от общата инфлация.

Опитите за връщане на "независимостта"

В нашата страна има редица депутати и политици, които открито се застъпват за национализацията на Централната банка. Те постоянно представят на Държавната дума проектозакон, но отрицателна вълна на обществена критика незабавно се издига срещу нея. Защо се случва това? Възможно е нашите граждани да не вярват на собствената ни държава, която много пъти ги е измамила. За мнозина възможността за независимост на Централната банка на Русия от правителството дава повече увереност в бъдещето, отколкото прехвърлянето й към държавата, където няма да има контрол върху паричното предлагане. Припомнете си дни на СССР: парите са всичко, но никой не искаше да продаде стоките, за безполезни хартийки, като държавата през цялото време пречи на паричната и валутната политика на Банката за краткосрочно извличане на политически дивиденти за сметка на развитие. Следователно имаше ситуация, при която производителите съхраняваха стоки в складове, без да създават дефицит, и ги размениха за "черни пазари" на справедлива цена. Никакви административни мерки не помогнаха на кооператорите да навлязат на законния пазар. Ето защо нашите граждани бяха оставени без техния принос, тъй като за възстановяването на икономиката беше необходимо напълно да ги унищожи чрез замразяване на сметки и разсейване на хиперинфлация.

Държавна банка на СССР

В Съветския съюз Държавна банка изцяло подчинен на Съвета на министрите на СССР. Размерът на парите се определяше чрез директиви. Съветът на министрите на СССР даде заповед и Банката издава емисии на базата си. Това доведе до ситуация, в която икономическата наука се нарича "потиснат инфлация". С други думи, може да се характеризира, както следва: всеки има пари, но не можете да си купите нищо. Това е разбираемо: производителите предпочитат да съхраняват стоката в складовете и да не я продават, тъй като парите нямат стойността, която сме свикнали днес. Всъщност естественият обмен е разцъфнал, което е сравнимо с феодалната система. Подобна ситуация може да се повтори, ако банката на Русия бъде национализирана.