Инструменти и видове парична политика

Има различни видове парична политика. Разбираемо е, както всички публични събития, които управляват цялата държавна парична система, държи ключа на кредитния пазар и характеристики на безналичните плащания. Основната цел на тази политика е постигането на общите икономически цели: стабилизиране на цените и темпове на икономически растеж и укрепване на паричната единица.

Какви са целите?

Провеждане на паричната политика се осъществява от държавата и централната банка за стабилизиране на икономиката - за укрепване на националната валута, за да се ускори икономическия растеж, намаляване на цената на продуктите и така нататък. Тъй като е включена в макроикономическа политика, за нейното осъществяване в действителност се използват различни инструменти на паричната политика. Сред неговите цели са:

• Основно, които са предназначени за стимулиране на заетостта сред населението, за нормализиране на нивото на цените, ограничаване на инфлацията, ускоряване на темпа на икономически растеж, за да се увеличи производството и да се приведе в платежния баланс на страната.
• Междинни цели: се отнасят до коригиране на текущото търсене на стоки за първично потребление и намаляване (увеличаване) на паричното предлагане. Тези цели са насочени към оказване на влияние върху ценовата политика, привличане на инвестиции и увеличаване на заетостта на населението.
• Тактически цели: са поставени в краткосрочен план и се отнасят до контрола на паричното предлагане, равнището на лихвения процент и обменния курс като цяло.

Съществуват различни видове парична политика и всяка държава има възможност да избере конкретен вид политика, като отчита състоянието на икономиката в страната, спецификата на развитието на производството, степента на заетост на населението и т.н.

Мека политика

Особеността на меката парична политика е, че стимулира различни сектори на икономиката, регулира лихвените проценти и увеличава паричното предлагане. Централната банка извършва редица операции:

• Държавните ценни книжа се закупуват и операциите се извършват на свободния пазар. Получените средства се прехвърлят на банкови резерви и по сметките на самата популация. Така наречената евтина парична политика спомага за увеличаване на обема на паричното предлагане и за подобряване на финансовия капацитет на банковите организации.
• Задачата на Банката на Русия е максимално да се намали максимумът на банковия резерв, което ще направи възможностите за кредитиране на различни отрасли в икономическата сфера много по-широки.
• Лихвеният процент спада, което е от полза за търговските банки - те могат да получат по-изгодни заеми. От друга страна, това влияе върху увеличаването на обема на заемите, издавани на населението, но при по-благоприятни условия. Съответно, допълнителни средства се привличат под формата на депозитни депозити.

Всъщност политиката на евтини пари е насочена към разширяване на банковия заем, като по този начин се намаляват лихвените проценти. В резултат на това масата на парите в обращение се увеличава.

Твърда парична политика

Целта е да се въведат различни ограничения, да се запази растежът на парите, така че инфлационните процеси да бъдат ограничени. В рамките на стриктната политика централната банка извършва следните операции:

• лимитът на банковите резерви се увеличава, за да се намали ръстът на паричното предлагане;
• повишен процент на която спира заеми от CBA и кредитни лимити на населението, в резултат на това по този начин потиска растежа на паричното предлагане;
• държавните ценни банки се продават.

Същността на "твърдата политика"

Политиката на скъпи пари се изразходва в случай, че е необходимо да се поддържа стабилен валутен курс на рублата, ако е необходимо, за да се намали търсенето на чужда валута. На свой ред това помага да се поддържа инфлацията в рамките на определени граници. Прилагането на такава политика може да доведе до положителни и негативни последици:

• икономиките на нефинансовия сектор се стимулират, тъй като лихвените проценти по депозитите нарастват;
• има селекция от предприятия по отношение на тяхната ефективност - те ще имат възможност да вземат скъп банков заем.

Но политиката на скъпите пари има своите недостатъци. По този начин, обемите на кредитиране ще намалеят, икономиката ще изпадне в спад. Ръст и разходи, свързани с повишаването на цената на кредитното обслужване, което ще предизвика инфлационни разходи. Самата банкова система ще загуби устойчивостта си.

Активиране на правилата

Съществуват някои видове парична политика, стимулиращи и възпиращи. Първата е насочена към намаляване дисконтов процент, нормализираният размер на задължителните резерви, освен това такава политика се свързва с покупката на публични активи на свободния пазар. Такива действия се предприемат от държавата във време, когато икономиката изпитва общ спад. Задачата на политиката е да се опитаме да спрем общия ръст на безработицата в страната, като увеличим стопанската дейност на населението.

Политика за ограничаване

Този тип политика провежда обратни действия и има за задача да намали общото предлагане на пари. В резултат на това паричната политика на централната банка изразява в продажбата на държавни активи, увеличаване на лихвените проценти и преразглеждането на нормализирана стойност на задължителните резерви, които трябва да се увеличи. Подобна политика се провежда във време, когато има нужда от ограничаване на инфлацията и намаляване на стопанската дейност.

Какви инструменти?

Паричната политика има своите цели и инструменти за постигането им. Те имат своя собствена класификация:

• В зависимост от предмета на въздействие са изброени такива инструменти на паричната политика като кредитна експанзия и ограничение на кредитите. Първият инструмент е насочен към повишаване на заетостта на населението и увеличаване на обемите на производство. Кредитното ограничение се извършва, за да се защити икономиката на държавата от повишена активност и намаление на инфлацията.
• В зависимост от формуляра, паричната политика предполага използването на преки и непреки инструменти. Директно - това са различни директиви, инструкции и инструкции, идващи от Централната банка. Непрекият инструмент предполага създаването на централна банка със специфични условия на финансовия пазар за постигане на поставените цели.
• Поради характеристиките на параметрите, инструментите са качествени и количествени. Първият предполага, че банкови заеми се регулират директно от регулатора, но предполага, количественото въздействие на централната банка относно възможността за търговски финансови институции по отношение на заеми и др.

Основите на политиката на Централната банка

Паричната политика на Централната банка се основава на промяна в нормализирания размер на резервите. Освен това централната банка може да променя дисконтовия процент, т.е. да коригира процента, въз основа на който регулаторът ще издаде търговски заеми организации. Чрез намаляване или увеличаване на лихвения процент централната банка оказва влияние върху предлагането на пари. Ако коефициентът на рефинансиране е висок, търговските дружества ще вземат по-малко заеми, като отпускат заемите си рядко. Това е най-гъвкавият инструмент на финансовата и кредитната политика на страната, тъй като самата централна банка има малък процент от кредитите, който не е по-голям от общия размер на банковите резерви.

Паричната политика на Русия се основава на такъв инструмент като навлизането на световния пазар и провеждането на операции, свързани с ценни книжа. Освен това всички операции се извършват на вторичния пазар, а основните активи са съкровищни ​​бонове и държавни облигации. При закупуването на ценни книжа Централната банка увеличава резервите на търговските структури. Експерти отбелязват, че покупката на ценни книжа от Централната банка е ефективен инструмент по време на икономическия спад.

Какви методи?

Основните насоки на паричната политика са, както следва:

1. Промяна на лихвения процент за транзакциите, извършвани от Централната банка. Базисният лихвен процент се преразглежда на базата на две форми: лихвен лихвен процент и лихвен процент на рефинансиране.
2. Промяна на задължителните резерви за други кредитни компании, които трябва да приспадат средства от заемните средства в резервния фонд на Централната банка. Тези изисквания за резерви действат като паричен буфер, регулират офертите на паричния пазар, контролират ликвидността на цялата банкова система.
3. Транзакции, които се извършват на пазара на ценни книжа. Централната банка купува или продава менителници, облигации, активи на банки и корпорации. Централната банка купува високоликвидни облигации с нисък кредитен риск и добра пазарна цена.
4. Рефинансиране на търговски банкови организации, което дава възможност за увеличаване на ликвидността на финансовите и кредитните институции.

Плюсове и минуси

Ние описахме основните видове парична политика, прилагани от Централната банка на Русия. Трябва да се отбележи, че монетарната политика може да се проведе в различни сценарии, съответно, и ефектът може да бъде много различен. Неговото приложение има определени предимства.

Така че, при стимулиращата политика лихвеният процент се намалява, което влияе върху нарастването на инвестициите и редица други разходи. В допълнение, така наречените мултипликативен ефект: от една страна, депозитните сметки на банките се разрастват, и паричното предлагане увеличава, а от друга страна, по-ниските ставки влияят върху увеличаването на разходите. Но прилагането на паричната политика може да доведе до по-висока инфлация. Като цяло, всякакъв вид парична политика има за цел да подобри състоянието на икономиката на страната.