Инструменти на паричната политика

Паричната политика е насочена към осъществяването на мерките, предприети от правителството в сферата на паричните и кредитните отношения с оглед регулиране на икономическите процеси. Неговият координатор е централната банка. Самата политика се осъществява на два етапа. Първият етап - централната банка засяга параметрите на паричната сфера. Вторият етап - коригираните параметри се прехвърлят в производствената сфера. Резултатът от ефективното изпълнение на тези стъпки ще бъде устойчивостта на темповете на икономически растеж, относително ниската безработица, стабилността на ценовото равнище и характерния баланс на държавния баланс. Приоритет за постигане на подобрение в икономическото състояние на всяка държава е стабилността на ценовото равнище.

Основните инструменти на паричната политика трябва да оказват влияние върху всички финансови процеси в страната, тъй като както пряко (или административни) и косвените (или икономически) лостове. Това трябва да се прояви в държавния контрол на такъв основен финансов показател като платежния баланс страна.

Административни инструменти на паричната политика е във формата, регламенти, директиви и указания, които трябва да идват от Централна и коригират граници като лихвени проценти, както и издаването на заеми. Контрол над лимита на лихвения процент се извършва чрез определяне на границата на лихви по заем и лихвите по депозитите и лихвите по спестовни депозити.

Ограничаването на обема на операциите по заеми предвижда установяването на горна граница на кредитните емисии. Тази концепция е известна и под това име - "кредитен таван". С други думи, общият размер на кредитите, предоставени от банковия сектор, определя този кредитен таван. Същите ограничения върху обема и темпа на растеж на кредитите са установени за всички търговски банки. Понякога кредитният лимит се определя само за определени сектори на икономиката и се нарича селективен кредитен контрол. Този метод на регулиране включва ограничаване на ограниченията за отчитане на сметките и ограничаване на кредита за потребление.

Директните инструменти на паричната политика са доста ефективни по време на кризата на кредитната система, както и по недостатъчно развития вътрешен финансов пазар. Основният им недостатък е улесняването на изтичането на средства в "сянката" и в чужбина.

Непрекият инструмент на паричната политика включва: промени в дисконтовия процент, определянето на задължителни резервни обеми, както и прилагането на операции на открития пазар.

Един от първите методи, участващи в регулирането на паричните отношения, обикновено се смята за промяна дисконтов процент. Нейната същност е да влияе на централната банка върху ликвидността на други банки и цялостната им парична база. В същото време, при ликвидност, е необходимо да се разбере способността на банките на различни форми на собственост своевременно да изплатят всичките си финансови задължения.

Основните инструменти на паричната политика, които позволяват да се контролира банковата ликвидност, включват определянето на размера на задължителните резерви. Тези резерви са необходими, за да се гарантира плащането на депозити на клиенти в случай на банкрут на банката. Централната банка установява определен брой стандарти за задължителни резерви. Например, за да се увеличат спестяванията на населението, централната банка определя по-ниски ставки за депозитите с кратък депозитен период и по-високи лихвени проценти за депозити безсрочни депозити.

Описаните индиректни инструменти на паричната политика имат значително въздействие върху мащаба и структурата на кредитните операции. Тяхното предимство е ефективно влияние върху предмета на регулиране, липсата на поява под тяхното влияние от диспропорциите в икономическите процеси.

Въз основа на горепосоченото може да се заключи, че всички инструменти на паричната политика трябва да служат като лостове на икономическото въздействие за постигането на положителен макроикономически ефект.