Работен капитал

Оперативният капитал се характеризира с кратък живот и цена, която веднага се приписва на производствените разходи (покупка на материали, суровини, продукти, предназначени за продажба, компоненти, полуготови продукти). Като определение, това понятие означава изразяване на стойността на различни предмети на труд, обръщайки се в процеса на производство само веднъж. В същото време те прехвърлят цялата си цена върху произведената продукция, т.е. те създават себестойността си.

Работният капитал е същият работен капитал, който организацията използва за извършване на собствени производствени дейности. Те се различават в една характеристика - те се консумират напълно от предприятието в един интервал от обичайния производствен цикъл. Целият оборотен капитал се състои от:

- производствени запаси (суровини, полуготови продукти, материали, електроенергия, гориво, резервни части, компоненти - разходи за недовършено производство - бъдещи разходи за периода - готови стокови продукти).

- вземания, чийто срок е повече от 12 месеца;

- парични средства по сметките и в касовия апарат;

- краткосрочни финансови инвестиции;

- други текущи активи.

Съществува определена класификация на оборотния капитал:

1. Циркулиращи индустриални фондове, състоящи се от:

- производствени доставки (основни материали и суровини, гориво, закупени полуфабрикати, нискостойностни и бързо износени артикули, спомагателни вещества);

- разходи за бъдещи периоди;

- означава, че се произвеждат (полуготови продукти от свое собствено освобождаване).

2. Разпределението на средствата, състоящ се от:

- нереализирани продукти в складове;

- изпратени, но неплатени продукти;

- стоки, предназначени за препродажба.

- парични средства по сметки, касов апарат и ценни книжа.

Основната цел на управленския контрол е да се определи най-оптималния размер и ясна структура на тези средства. Освен това трябва да бъдат анализирани източниците на тяхното финансиране. Работният капитал е разделен на:

- постоянно - част от текущите активи, чиято необходимост не се променя на практика по време на производствения цикъл, тази минимална сума на текущите активи е необходимо условие за осъществяване на нормални производствени дейности.

- променлив капитал - допълнителен текущ актив, необходими за извършване на различни непредвидени операции.

Нетният работен капитал е много важен фактор, който се използва при извършване на финансов анализ на компания. Тя характеризира мащаба на този капитал, който е свободен от всички краткосрочни задължения. Той има друго име - оборотен капитал. Необходимо е за стабилно поддържане на финансовата стабилност на организацията. Ако оборотният капитал надвишава сумата краткосрочни задължения, това означава, че дружеството може лесно да погаси тези задължения и има резерви да разшири дейността си.

Собственият оборотен капитал показва колко от договорените активно предприятие финансира със собствени средства. Неговата наличност и величина е една от най-важните характеристики на финансовата стабилност на една организация. Размерът на собствения капитал се определя, както следва: размерът на текущите задължения се изважда от сумата на оборотния капитал. Липсата на този капитал води до значително намаляване на константата и увеличаването на променливата част от активите. Това състояние на нещата свидетелства за нарастващата финансова зависимост на организацията и нейната несигурна ситуация. Състоянието на този показател се отразява в коефициент на ликвидност, който характеризира съотношението на стойността на текущите активи към привлечения капитал.