Какво е волатилността? Каква е променливостта и защо е необходимо?

Какво е волатилността? Този термин показва променливостта на цените. Ако графиката определя минималните и максималните цени за определен период, разстоянието между тези стойности ще бъде обхватът на променливостта. Това е волатилността. Ако цената рязко се увеличи или намалее, волатилността ще бъде висока. Ако диапазонът на вариацията варира в тесни граници, тогава той е нисък.

Произход на термина

Терминът "волатилност" идва от "летливи" - средната френска дума, която на свой ред идва от латинската "volatilis" - "бързата", "летливата". Струва си да се отбележи, че на френски има още една дефиниция за променливост. Този термин означава и надценяване на стойността.

Теория на променливостта

Тази теория се основава на анализ на промените във всички икономически показатели: лихвени проценти, цени и т.н. Това отчита промените, които се извършват за дълъг период от време. Определяйки какво е нестабилността, иконометрията разграничава два основни компонента. Първата е тенденцията, когато колебанията на цените възникват според определен модел. Втората е волатилността, когато промените са случайни. За да се предвиди точно ситуацията, е необходимо да се вземе под внимание не само средната стойност, но и очакваните отклонения от средното ниво.

Например, при анализа на пазара на ценни книжа е необходимо да се вземат под внимание случайните отклонения на показателите, тъй като стойността на опциите, акциите и другите финансови инструменти зависи в голяма степен от рисковете. Теорията за волатилността е разработена от американския икономист Робърт Енгъл. Той установи, че отклоненията от тенденцията могат да се променят значително във времето - периоди на незначителни промени са последвани от периоди на силни. Реалната волатилност на валутния курс е променлива, а за дълго време икономистите използват в анализа само статични методи, основаващи се на постоянството на този показател. През 1982 г. Роберт Енгъл разработи модел, който предполага променлива вариация на волатилността, чрез която стана възможно да се предвидят промените в цените.

Видове волатилност

Като се има предвид каква е променливостта, е необходимо да се отбележат два вида: историческа величина и очаквани. Историческият поглед е индикатор, равен на стандартно отклонение цената на даден финансов инструмент за определен период от време, която се изчислява въз основа на наличната информация за неговата стойност. Ако говорим за очакваната колебливост на пазара, този показател се изчислява въз основа на стойността на финансов инструмент, като се има предвид предположението, че пазарна цена показва възможни рискове.

На пазара трябва да вземете под внимание не само посоката на движението, но и периода, за който се променят промените, тъй като това засяга вероятността цената на активите да надвиши стойностите, които са от съществено значение за участниците. За да се установи индексът на пазарната нестабилност като цяло, е необходимо да се изчисли индексът на запасите на волатилността.

Как и защо се измерва волатилността

Най-лесният начин за определяне на този индикатор е показателите за стандартно отклонение и използването на истинския ценови диапазон - ATR. На първо място, трябва да определите средната стойност на волатилността на вашата валутна двойка за дълъг период от време и след това в процеса на анализ трябва да отбележите съотношението на текущата и средната променливост.

За да се определи каква е променливостта на цените, е необходимо да се анализира потенциалният доход на валутната двойка. Когато индикаторът за промяна на цените е на високо ниво и разпространението е незначително в същото време, може да се говори за висока рентабилност. Трябва да се отбележи, че високото ниво на волатилност е свързано с по-големи рискове, тъй като защитният ред за спиране на спирането ще бъде значителен и ще се увеличат и възможните загуби.

Bollinger Bands

За да видите визуално какво е волатилността, трябва да използвате информативен индикатор - групите на Bollinger. Той изготвя канал за цените, който значително се разширява с остър скок в промените. Ако разбивката е в тесен диапазон, това може да означава началото на печеливш ход, но трябва да се има предвид, че доста често такива разбивания могат да бъдат неверни. Когато определим средната стойност на волатилността на валутните двойки на ден, можем да извадим този показател от формирания дневен минимум или максимум и в крайна сметка да постигнем целите за поемане на рентабилност и за определяне на поръчката за стоп загуби.

Нека кажем, че ако вземете предвид, че двойката обикновено се движи в рамките на стоте точки на ден, тогава няма нужда да поставяте "стоп загуба" на разстояние от двеста и няма смисъл да очаквате голяма печалба над средния дневен диапазон. Ако анализираме ценовия риск за финансовите пазари, тогава, например, изчисляването на волатилността на запасите трябва да вземе под внимание не последователността на цените, а последователността на относителните промени. По този начин ще бъде възможно да се постигне по-голяма съпоставимост на различните активи. Например новите акции може да нарастват и да намаляват десетократно, така че е невъзможно да се изчисли променливостта на тези акции, като се използват абсолютни стойности. В допълнение, последователността на относителните промени е по-стабилна, в смисъл, че за нея вариацията и средната стойност са неподвижни в сравнение със същите показатели на цените, които не са анализирани. Във всеки случай, той е общоприет.

Индикатори за волатилност

Въпреки факта, че много служители на центровете за търговия твърдят, че волатилността на валутните двойки показва добра доходност на транзакцията, не забравяйте, че високото ниво на волатилност е повишен риск. На чужда двойка, късметът може бързо да се обърне и загубите ще се увеличат понякога. За да намалите рисковете, винаги трябва да използвате поръчката Stop Loss, дори ако пазарът върви в посока на печалба и не казва нищо за възможни загуби. На Форекс пазара индикаторите за променливост включват групите на Bollinger, CCI, показатели Чайкин. Също така като индикатори се използват индикатори за стандартното отклонение.