Злато и валутни резерви на Русия: размер, структура, динамика

Руските златни и валутни резерви са стратегически резерв под формата на благородни метали, диаманти, големи конвертируеми чуждестранни валути, резервни позиции, специални права на тираж и други високоликвидни активи. Тя може да се използва от държавните парични власти за поддържане на рубла обменния курс, финансирането на дефицита на платежния баланс, подкрепа за местната икономика. Тя се формира от резервите на правителството (Министерство на финансите) и Централната банка.

Законите на пазара не предполагат стабилен, предвидим, планиран поток. Напротив, върховете, рецесиите, цикличното развитие са естествени за съвременната световна икономика. За да се смекчат последиците от рязкото падане, захранването на финансовата система, стимулирането на производството, много страни натрупват част от средствата си в национални златни и валутни резерви. Общият им резерв е равен на 12 трилиона долара.

Размер по страна

Злато и валутни резерви Русия през 2014 г. (към 1 август) е била 468,4 млрд. Долара. Това е шестият показател сред всички страни. Такава голяма сума позволява относително безболезнено прехвърляне на икономически спадове, инвестира в дългосрочни бъдещи проекти, използва средства в извънредни ситуации. Трябва да се отбележи, че резервът на този исторически етап намалява (с 4 млрд. През последната седмица на юли).

• Най-голямото натрупване на "локомотив" в света - Китайската народна република. Страната изгражда своя стратегически резерв. През 2013 г. тя се е увеличила с 3,09%, достигайки 3,8 трилиона долара.
• Три пъти по-малки запаси в Япония: през февруари 2014 г. те са били 1,288 трилиона долара.
• Европейската централна банка в началото на 2014 г. имаше резерв от 771.789 млрд. долара.
• Повече от златните и валутните резерви на Русия, резервите на Саудитска Арабия и Швейцария.
• Резервът на САЩ през февруари 2014 г. възлиза на 146,057 млрд. Долара (18-то място).

структура

Принципът за формиране на "златна и валутна кошница" предполага наличието в резервата на най-ликвидните валути, монетарното злато и други благородни метали и международните финансови активи. Обменните курсове са взаимосвързани, така че ако една валута в една двойка става по-евтина, втората - пропорционална на по-скъпата. В резултат на това резервният фонд не губи нищо. Структурата на руските златни и валутни резерви постоянно се променя, следвайки тенденциите в световната икономика. Преди това резервите са били базирани на благородни метали и щатски долари. С въвеждането на общоевропейски евро валута значително натисна долара.

Твърде голямата зависимост от щатския долар принуждава страните да разнообразят резервите си. Русия предполага, че заинтересованите държави приемат (създават) алтернатива на глобалната валута. В същото време делът на валутите на други водещи държави се разширява в кошницата. Например резервът бе значително увеличен от канадския долар, Британски паунд, Японска йена.

• Делът на чуждестранната валута е около 85%. Например, през първото тримесечие на 2013 г., 44,7% е щатският долар, еврото - 40,3%, лирата стерлинга - 9,9%, канадският долар - 2,3%, йената - 1%.
• Паричното злато е 8.9%.
• Специални средства за заем - 2%.
• Резервните позиции на МВФ са 1%.

Златни резерви

Златните и валутните резерви на Русия се основават не само на валута. Диамантите и благородните метали също са част от резервната структура. Това са блокове от злато, паладий, сребро, платина. Златото е най-популярната инвестиция в дългосрочен план. Въпреки че пазарната му стойност е обект на големи колебания, в условията на криза "жълт метал" се превръща в най-надеждното средство за плащане.

Страните различно оценяват целесъобразността от натрупване на средства в златни кюлчета. От една страна, те са незаменими в условията на сериозна икономическа криза и възможна война. От друга страна, те се намират в складовете като мъртво натоварване, вместо да работят за икономиката. Например в Съединените щати повече от 70% от резерва е злато, а в Китай - 1,1%. Русия е лидер в златните резерви в ОНД - 1040.7 тона. Това обаче е 8 пъти по-малко от това, което се съхранява в САЩ.

Обем на златните резерви, 2014 г.

динамика

Икономиката на Руската федерация е изградена предимно по отношение на добива и продажбата на суровини. Правителството пое принципна позиция - иска да се измъкне от модела на икономиката на суровините и да развие високотехнологична продукция. Това ще отнеме години и милиарди инвестиции. Досега златните и валутните резерви на Русия се основават на продажбата на минерали и техните производни. Значителен дял в износа - въглеводороди (нефт, газ), нефтени продукти и метали.

Ако анализирате златните и валутните резерви на Русия, динамиката може да бъде ясно проследена. Тя силно зависи от конюнктурата за суровини в света, особено - в Европа, основен потребител на руски газ и нефт. Например през 1999 г. историческият минимум на резервния фонд бе определен на 10,7 млрд. Долара. През същата година цените на петрола бяха минимални през последните 25 години, вариращи около 10 долара за барел.

Исторически максимум

До 2007 г. имаше рязко търсене на петрол. През юли 2008 г. бе определена рекордна стойност на кошницата "ОПЕК" (средната аритметична цена за барел от различни видове петрол) - 140,73 долара. Разходи за газ е свързано съответно с цените на петрола и се е покачило на небето. Правителството не беше готово да овладее изтичащия поток от валута. Част от прекомерния доход е решена да се натрупа в златния и валутния резерв. През август 2008 г. златните и чуждестранни валутни резерви на Русия достигнаха исторически връх от 598,1 млрд. Долара.

Днешни дни

Днешната външнополитическа ситуация и спадът в цените на природните ресурси принуждават правителството да използва част от запасите за подпомагане на икономиката, да укрепи армията, да осигури сигурност на храните. Ако златните и валутните резерви на Русия възлязоха на $ 494.6 милиарда през 2014.03.07, то през август те намаляха на 468.4 милиарда долара. Очевидно няма резерви за тяхното увеличение в близко бъдеще. Въпреки това нетната сума на златните и валутните резерви не е показател за ефективността на икономиката. Ако средствата се изразходват за модернизация, научни изследвания, инвестират в инвестиции, днес изразходваните средства ще се върнат утре под формата на нови технологии, модерно производство, подобряване на жизнения стандарт и подобряване на сигурността на страната.