Технически анализ на фондовия пазар. Основи на техническия анализ

Техническият анализ на фондовия пазар ви позволява да оцените баланса на силите на "бикове" и "мечки" за текущото време. Техническият анализ се очертава в резултат на наблюдението на ценовата класа от търговците и разкриване на правилата за поведение, образувани от анализа на психологията на пазара, повторяването на историята и други фактори.

Техническият анализ се извършва с помощта на всякакви индикатори. Повечето прогнози се правят от професионални търговци след технически анализ.

Руският пазар на ценни книжа все още е слабо развит в сравнение с пазарите на други държави. Развитието на фондовия пазар насърчава разширяването на финансовите инструменти. Освен това съществуват различни видове фондови пазари. Първичният фондов пазар включва издаването и пускането на нови ценни книжа за първи път. Вторичният фондов пазар може да бъде организиран или неорганизиран. Пазарите на акции също се класифицират според тяхната териториалност.

В зависимост от търгуваните финансови инструменти, търговецът избира брокер, за да получи достъп до сделките. Рейтингът на Forex брокерите ви позволява да прецените броя на финансовите инструменти, до които има достъп един брокер. Брокерите имат различни комисионни и условия на труд. Подход към избор на брокер за търговията е необходимо съзнателно. Рейтингът на брокерите на Forex включва сравнение на брокерите във всички важни аспекти на работата.

Разлики в фундаменталния и техническия анализ

Основният анализ включва изучаването на фундаменталните фактори, които оказват влияние върху цената в момента на излизане на новините и в дългосрочен план. Основните показатели са: нивото на БВП, безработицата, промяната в процента на рефинансиране и т.н.

Техническият анализ включва анализ на ценовата таблица с помощта на индикатори, геометрични фигури, поддържащи линии и ценова устойчивост. Техническият анализ по-пълно отчита психологическите аспекти на играчите в краткосрочен и средносрочен план. Този тип анализ се използва от почти всички търговци, докато няколко фундаментални играчи използват фундаменталния анализ, който е свързан с необходимостта от изучаване на голямо количество данни, за да се формират обективни изводи.

Дори и след формулирането на заключения, базирани на фундаменталния анализ, търговецът търси най-удобната входна точка за пазара, използвайки инструменти за технически анализ. Много търговци използват специални програма. Програмата за анализа на фондовия пазар, като правило, анализира графика и идентифицира сигналите на различни показатели. Въпреки това, повечето търговци анализират графите самостоятелно, без да използват допълнителен софтуер. Техническият анализ на фондовия пазар включва използването на сигнали от различни показатели, докато програмата дава сигнали на един или два показателя и не отчита много други фактори, като издаването на важни новини и др.

Постулати на техническия анализ

основен пазарните функции са както следва:

• в концентрацията на свободни парични средства чрез продажба на ценни книжа;
• при привличане на инвестиции чрез организиране на покупката на ценни книжа на дружеството;
• за осигуряване на високо ниво на ликвидност.

Пазар на акции - концепцията не е толкова абстрактна, колкото изглежда. Ценните книжа, продавани за продажба, са реални икономии на съществуващите организации, които ги предоставят работни места произвеждат стоки, работа или услуги, плащат данъци.

На фондовия пазар има три основни постулати, които професионалните търговци използват, за да изградят своите стратегии за търговия:

1. Цената взема предвид всичко.
2. Цената се движи по посока на посоката.
3. Историята се повтаря.

Цената взема предвид всичко. Както валутата, Forex, фондовият пазар отчита не само състоянието на икономиката на страната, но и очакванията на търговците. Очакванията се базират на слухове, новини и фундаментален анализ на пазара, както и на вътрешна информация. Анализирайки графиката, търговецът прилага своите знания, информация, показатели и други инструменти за анализ, за ​​да определи най-вероятната бъдеща посока на движението на цените.

Цената може да повлияе на голям брой различни фактори, като например :. отчети на политици, природно бедствие, очакването за важни новини и т.н. Всички, абсолютно всички обществено достъпна информация, вече е включена в цената.

Цената се движи по посока на посоката. Пазарът на акции, подобно на Форекс пазара, е обект на тенденции. Това означава, че цената никога не се движи хаотично. Това се потвърждава от основния индикатор за техническия анализ - тенденцията.

Историята се повтаря. Психологията на повечето играчи предполага съществуването на определени сценарии на действие, които се активират в различни ситуации. Това е повторението на историята, което допринася за разпределянето на общи правила за техническия анализ на пазара.

Индикатори за технически анализ

Техническият анализ на фондовия пазар се извършва чрез изграждане и използване на следните показатели:

1. тенденция, нива на подкрепа и съпротива;
2. геометрични форми;
3. технически индикатори на група осцилатори;
4. тенденции в техническите показатели.

Тенденция

Ако цената се движи нагоре или надолу - това движение може да се нарече тенденция. Ако цената се движи в странична посока - това е странична тенденция. Тенденцията има няколко цикъла: произход, развитие и завършване. Търговецът търси признаци на зараждаща се тенденция да навлезе на пазара в негова посока. Необходимо е да се остави на пазара първите признаци за края на тенденцията.

Появата на тенденция в дългосрочен план по принцип се дължи на фундаментални фактори. Така че, тенденцията може да се формира под въздействието на важни новини. Една от постулатите на борсовата търговия е: не играйте срещу тенденцията или играйте в посока на тенденцията. Ако търговецът се опитва да играе срещу пазара, той в крайна сметка се оказва на загуба.

Развитието на тенденцията може да отнеме много време. Тенденциите могат да продължат месеци и дори години. Завършването на тенденцията се дължи и на фундаментални фактори. Знак за нейното завършване може да бъде голямо колебание на цените в обратна посока с тенденцията. Това колебание показва, че основният играч е затворил позицията.

Ако погледнете графиката по-долу, можете да видите низходящ наклон. Линията на тенденциите в низходящ ред се провежда при най-високите цени. При низходящ тренд, линията му е извадена на минималните цени.

За да се определи тенденцията, търговците използват и допълнителни индикатори, например, движещи се средни стойности, ADX и др.

Нива на подкрепа и съпротива

Нивото на съпротива е линия, в която цената се докосваше няколко пъти и се сражаваше назад. Например тенденцията (в горния пример) служи като резистентна линия. Изображението показва, че цената се доближава до тенденцията, но не го прекъсва. В близост до линията на тенденциите, трябва да навлезете на пазара в посока на тенденцията, при условие че няма признаци за нейното завършване.

След като цената се прекъсне през съпротивата, тази линия става нивото на ценова подкрепа. Това е показано в ценовата таблица по-долу.

Геометрични форми

Има следните цифри се използват за техническа диаграма анализ: триъгълник, правоъгълник, "знаме" ( "флагче"), а "глава и рамене", "троен връх", "двойно и тройно дъно", "чиния" и др.

Всички цифри са разделени на две групи: цифри за обрат и продължение. Стойностите на обръщане показват на търговеца възможността да обърне текущата тенденция, а цифрите за продължението показват най-вероятното бъдещо продължение. Най-често методът на геометричните фигури не се прилага сам по себе си, а в комбинация с други инструменти за анализ.

Техническият анализ на фондовия пазар, подобно на Форекс пазара, включва използването на геометрични фигури, което се дължи на повтарящото се поведение на повечето търговци в случай, че те се появят в диаграмата. Както на фондовия пазар, така и на валутния пазар тази техника на анализ е широко разпространена.

Триъгълникът. Има четири вид триъгълници, използвани за прогнозиране на поведението на цените: надолу, нагоре, симетрични и разширяващи се триъгълници. Тази цифра се отнася до обратната група. Преди да влезете на пазара, при формирането на тази цифра в ценовата графика е необходимо да се изчака разбивката на нейните граници.

Правоъгълник. Тази цифра се формира при появата на ясни хоризонтални линии на подкрепа и съпротива на диаграмата. Правоъгълник говори за баланса на силите на пазара.

"Знаме" или "флагман". Това са цифрите за продължаването на тенденцията. Появата на знаме или флагман в ценовата графика е придружена от корекция на движението на тенденциите.

- Глава и рамене. Тази цифра е от голямо значение при формирането на дневната графика. В по-малките времеви периоди има малък брой търговци и следователно реакцията към формирането на фигурата по-долу. Цифрата се отнася до групата на обръщане. Също в техническия анализ често се използва числото "обърната глава и рамене", което в този случай се нарича "двойно дъно".

"Triple top". Тази цифра се отнася до групата на обръщанията и образува три върха на едно ценово ниво.

- Двойно и тройно дъно. Този модел е противоположен на фигурата "тройна горна част". Цената очертава три ниски стойности в един диапазон.

"Чиния". Модел за обръщане на тенденциите. Най-голяма стойност има в дълги срокове - дневна, седмична графика. Образуването на тази цифра може да продължи повече от месец.

Технически индикатори за тенденциите

Определянето на посоката на тенденцията играе решаваща роля в търговията. Играта срещу пазара рядко завършва с печалба. Техническият анализ на фондовия пазар е много подобен на анализа на валутата.

Преместваща средна.Преместването на средните стойности или МА са най-важните показател за тенденциите. Този показател визуално представлява линия, която е изградена на средни цени за конкретния период. При изграждането на този показател най-важните са цените на затваряне.

На инвестиционния пазар се казва: "Пазарът е отворен от аматьори, но професионалистите се затварят". То напълно отразява значението на затварянето на цените. Професионалните търговци откриват сделки за големи количества и оказват силно влияние върху цената. Поради тези причини най-голямо значение имат затварящите цени.

Най-популярният тип УО е проста, експоненциална и претеглена плъзгаща се средна стойност. На базата на аритметичната средна стойност за избрания период от време е изградена проста подвижна средна стойност (SMA). Претеглената плъзгаща се средна стойност (WMA) се конструира, като се вземе предвид коефициентът на "тегло", т.е. последните цени се отчитат най-пълно. Експоненциалната плъзгаща се средна стойност (EMA) е подобна на WMA, но отчита всички цени от предишния период.

Обикновено търговците използват две УО с различни периоди. В този случай сигналът за покупката е пресечната точка на бързия МА на бавния МА отдолу нагоре. Сигналът за продажбата е пресечната точка на бързото мащабиране на MA отдолу отгоре.

Индикатори на групови осцилатори

Осцилаторите измерват обема на пазара. Тази група индикатори идентифицира свръхконкурсирани и свръхпродадени зони, в които най-вероятно е редът. Най-точните индикатори за сигнали от тази група дават с движението на тенденциите в канала.

Най-популярни сред търговците са следните осцилатори: MACD, Stochastics Oscillator, RSI и други. Тези показатели се използват при техническия анализ не само на фондовия пазар, но и на валутния пазар.

MACD индикатор. Този показател се основава на данните за движещи се средни стойности от различни периоди и има за цел да определи ценовия ход. Това означава "MovingAverageConvergence / Divergence", което означава "Сближаване / Разминаване на плъзгащи средни".

Формулата за изчисляване на този индикатор е, както следва: MACD = Бърза EMA - Бавна EMA.

Свойствата на този генератор осигуряват полета "бързо" и "бавно", които съответстват на периода на бърза и бавна EMA.

Когато цената е над нулевата стойност на този индикатор и расте, това показва движение нагоре и обратното, ако цената е под нулевата стойност и пада, това показва движение надолу.

Сигналът на този индикатор е пресичането на цената на нулевото ниво. Така че пресичането на нулевата марка отдолу нагоре е сигнал за купуване и отгоре надолу - сигнал за продажба.

Ако индикаторът показва фалшиво движение на цената (отклонение), това служи като сигнал за промяна на цената.

Индикатор за стохастичен осцилатор. Stochastics (Stochastics) отчита не само цените на затваряне, но и местните максимуми и минимални стойности. Този индикатор е най-информативен от другите показатели на групата осцилатори. Този индикатор осигурява зона със свръхпокупка, която се намира над нивото "80" и зона за препродажба, която е разположена под нивото "20".

Сигналът за влизане на пазара е пресечната точка на двете линии по начин, подобен на сигналите на индикатора MACD. Разминаването на този осцилатор също служи като силен сигнал за навлизане на пазара.

Индикатор RSI. Основният параметър на този индикатор е периодът, за който е изграден. Препоръчителната стойност на автора е 14, но често се използват периоди 9 и 12. Този индикатор се използва за измерване на силата на тенденцията. Той сравнява темпа на растеж и спад на цените за избрания период от време.

Ако индикаторната линия сочи нагоре, това показва преобладаване на нарастващата тенденция на пазара и обратно. Съответно балансът на силите, т.е. равновесието на пазара, се достига около 50. Пресичането на индикаторната линия от ниво 50 от горе надолу служи като сигнал за отваряне на къса позиция за продажба. Преминаването на ниво 50 отдолу нагоре е сигнал за покупка.

В заключение

Техническият анализ на фондовия пазар предполага наличието на такива показатели, които се използват само на този пазар, като NH-L, TRIN, MAS и др. Често се използва за анализиране на валутните показатели, които са изброени в тази статия. Техническият анализ на фондовия пазар предполага едновременното използване на няколко показателя, които могат да се допълват взаимно. Но е необходимо да се вземат предвид и други фактори при прогнозирането на цените.

Пазарът на Форекс е специфичен. Оферирането на обмяната на валута е спекулация по обменния курс. Валутата се търгува по двойки, например EUR / USD, GBP / USD. Същевременно Forex индикаторите се използват и на фондовия пазар. Фондовият пазар е абстрактна концепция, но тя е тясно свързана с обмяната на валута. При голяма покупка на акции валутата се използва, което веднага се отразява в цената. В същото време рязкото обезценяване на валутата може да има силно влияние върху акциите на много компании.