Вертикално интегрирана фирма е ... Концепцията за вертикална интеграция, примери

Вертикално интегрираната компания е един от най-ефективните начини за провеждане на собствен бизнес. Формирането на големи структури с вертикална интеграция е една от най-значимите тенденции в модерната руска икономика. В същото време двусмислеността, която е различна за всяка вертикално интегрирана компания, е доста добра причина да се разглеждат цялостно основните й предимства и стимули.

стимули

Съвременните големи интегрирани организации постоянно диктуват вектора на развитието на съвременната икономика и представляват основата за поддържане на стабилността в производството на всяка развита страна. Вертикално интегрираната компания е доста популярна възможност за правене на бизнес, а в руската икономика различни интеграционни процеси стават все по-значими. Един от най-важните причини за образуването на такива структури в текущата битовия сектор на икономиката може да се нарече, които са създадени благоприятни условия за провеждането на икономическата активност, с участието на взаимните бариери, както и възможност за укрепване на неговата конкурентна позиция и запази контрола върху ситуацията на пазара.

Анализът на пазара, в който участват интегрираните участници, предвижда активно разглеждане на различни специфични стимули за различните варианти за интеграция.

Какви са те?

Има два вида стимули, които отличават вертикално интегрирана фирма - вътрешна и външна. Последните представляват различни изисквания, които са представени от някои особености на структурата на даден индустриален пазар за потенциални или вече активни участници, както и за всички видове действия, извършвани от фирми, опериращи на него.

Концепцията за вертикална интеграция също така предвижда разделянето на външните стимули в две други категории: нестатистически и стратегически. Нестандартните показатели се определят в зависимост от характеристиките на индустрията, които не зависят пряко от дейността на компанията. В същото време стратегическите стимули са характеристики на структура на пазара и се комбинират благодарение на работата на самите организации.

Определянето на нестратегически характеристики на пазара е:

• капацитет и насищане;
• мащабен ефект;
• концентрацията на купувачи и продавачи, която се е развила в момента;
• еластичността на търсенето;
• степен на развитие на инфраструктурата;
• чуждестранна конкуренция;
• административни бариери;
• обща икономическа конюнктура;
• разходите за транзакции.

Ако говорим за най-важните стратегически характеристики на пазара, той вече включва:

• цена и други видове дискриминация;
• естеството и степента на интеграция;
• координирани действия на фирмите;
• наличие на потенциални конкуренти;
• действията на дружествата са насочени към ограничаване на навлизането на пазара.

Вътрешните стимули представляват всякакви потенциални и реални ползи, които фирмата получава, след като използва определен тип интеграция. Предимствата на вътрешната интеграция, които Газпром и други организации с такава структура са получили, могат да бъдат резултат от ефективното взаимодействие на няколко членове на групата и могат да бъдат изразени в различни структурни пазарни промени, които са благоприятни за работата на организацията.

Предимства и мотиви

Руската икономика, доминирана от такива големи организации като OJSC Rosneft и други, се характеризира с тенденция към вертикална интеграция, която всъщност е една от най-двусмислените форми. Вертикално интегрираните компании се различават не само във всички предимства и недостатъци на големите предприятия, но имат и свои собствени модели на развитие.

Благодарение на бизнес комбинации ( "Лукойл" и т.н.), се осигурява от съвсем различно ниво на контрол, които позволяват използването на широка гама от възможности за координиране на интереси, действия и мотивация на управлението на различните участници в сдружението, като по този начин отваря реални перспективи за активно увеличаване на ефективността на производството.

По-специално става възможно да се обменя разнообразна стратегическа информация, а въвеждането на иновации на някое от обектите в крайна сметка води до положителен резултат за цялата структура като цяло.

Вертикалната интеграция, която се използва от LLC Lukoil и други проблеми, води до факта, че компанията започва да зависи много по-малко от дистрибуторите или доставчиците. Необходимостта от постоянно нарастване на независимостта на организацията от нейната външна среда е особено важна за динамичните пазари, където има голям брой продавачи и купувачи, а също така и за дефицит на определени ресурси.

Това са начини за постигане на защита срещу произвол от страна на доставчици, като например увеличаване на запасите, използването на продукти заместители, работа с масата на различните партньори и другите, че не винаги е възможно да се назоват не само икономически ефективно, но и като цяло реалистични от гледна точка на изпълнение. Различни компании, които не са интегрирани с доставчика на необходимите производствени фактори, често са изправени пред необходимостта да спрат дейността си винаги, когато търсенето на такива фактори превишава предлагането или доставчикът има интерес да промени условията на договора. В тази връзка големите организации, включително OAO Gazprom, използват структурата на вертикалната интеграция.

Освен това, приемането на решения, маркетингови компании, които не са били интегрирани и не се интересува от прилагането на различни продукти, определена предприятие, винаги ще се създаде някаква опасност от пренаселване и активно използвана недоизползване на производствения капацитет, което води до производство в крайна сметка просто става нестабилна.

Вертикална асоциация на организации, които използват на "Роснефт" и други компании, позволява използването на много по-ефективни схеми за провеждане на вътрешна търговия, както и да се гарантира оптимално управление на инвентара, като по този начин напълно се преодолее кризата на продажбите в технологичната верига. Ускореният оборот на средства също така намалява нуждата от заеми, необходими за попълване на оборотния капитал, а също така допринася за спестяване на изплатените лихви.

Какви са рисковете?

В сравнение със стандартните пазарни отношения, които се образуват между независими партньори, концепцията за вертикална интеграция предвижда намаляване на разходите по сделката, което се отнася не само за координация на пазара компании, но също и на риска от опортюнизъм и асиметрични данни и определена специфика на активите.

Рискът от появата опортюнистично поведение в производствения процес се появяват различни контрагенти, за които няма ясна дефиниция за бъдещото търсене или когато не е възможно предварително да се направят негативни промени във вътрешната и външната икономическа среда в процеса на изготвяне на договора.

Специфични активи

Специфичните активи са резултат от специализирани инвестиции: такива активи не могат да бъдат препрограмирани с цел по-нататъшна употреба за други цели или от други потребители, без да се провокират загуби в производствения капацитет. Тяхното присъствие допринася за появата на двупосочна зависимост, което води до усложняване на договорните отношения. В същото време човек трябва правилно да разбере, че спецификата на активите може да има няколко форми, сред които основните характеристики могат да бъдат идентифицирани с различни характеристики на местоположението, човешкия капитал, технологичните характеристики и целевите инвестиции.

Специфичността на тази структура

Специфика на място възниква, когато купувачът на различни фактори на производството и неговото доставчик намира достатъчно близо една до друга, като по този начин значително намалява разходите, необходими за съхранение и транспортиране, като резултат това води до изключителна неподвижност на активите. Пример за това е стоманодобивната промишленост, където интеграцията на различни топилни и валцовани операции значително намалява транспортните разходи и премахва необходимостта от допълнително отопление на стомана. Аналогично, местоположението на електроцентралите в непосредствена близост до въгледобивния обект значително увеличава степента на икономичност на предприятието по транспортните разходи.

Специфичността на различните технологични характеристики се проявява в случаите, когато една или няколко страни на сделката инвестират в материални активи, които имат необичайни технологични и проектни характеристики. В крайна сметка, поради такива инвестиции, алтернативните възможности за използване на материални активи са значително намалени.

специфичност човешкия капитал представлява резултата от инвестирането в активното развитие на персонала. Например управлението на вертикално интегрирана компания може да осигури редовно обучение в спецификата на индустрията, умения за работа в екип и разбиране на новите технологии.

Целевите инвестиции от страна на доставчика се правят, ако вижда реалистична перспектива, че значителна част от продуктите ще бъдат продадени на определен потребител. В случай на предварително прекратяване на договора, доставчикът ще има неизползван производствен капацитет.

Възможни рискове

Работата на компании, които произвеждат или използват в хода на бизнес, всички видове активи, се различава с определени рискове, които са свързани с прилагането на специални продукти, но има такива рискове, които са причинени от несигурността в доставките на продукти, както и липсата на всякаква възможност за преформулиране производствени мощности, за да могат те да бъдат използвани за някои алтернативни цели.

Дори ако няма риск от асиметрични данни и несигурност, вертикално интегрираните компании в Русия и други развити страни се отличават с наличието на намалени транзакционни разходи, което е свързано с координацията на пазара на организациите. Във всеки конкурентен пазар купувачът на различни фактори на производство и неговият продавач са принудени да похарчат много пари, търсейки един на друг, както и последващото сключване и контрол върху изпълнението на редица съответни договори. Впоследствие купувачът на определени фактори на производство става продавач на крайни продукти и сега той ще трябва да отпусне средства за неговото изпълнение. Ако разглежданите компании се слеят, както правят вертикално интегрираните петролни компании и много други, в крайна сметка остават само транзакциите, които са свързани с търсенето и поддръжката на договора по отношение на купувача на крайния продукт.

Възможен изход

След въвеждането на вертикалната интеграция общите разходи за крайния продукт също се намаляват значително, тъй като разходите за междинни фактори се намаляват, като се решават проблемите, свързани с така наречената двойна маргинализация и двойната премия. Спестяванията върху разходите, които се различават при продажбата на бензин и други продукти под формата на вертикална интеграция, позволяват на компанията да разшири значително формата на собственото си присъствие на пазара. На първо място постига по-ниски цени за собствените си продукти и също печели по-големи печалби на вече установената пазарна цена. Ето защо Rosneft (зареждането с гориво) и други подобни структури се характеризират с повишена пазарна мощ в сравнение с това, което биха се различавали, само въз основа на техния дял в този пазар.

Предимства за компаниите

Достъпът на конкурентите до различните пазари на междинни продукти е ограничен, тъй като няма възможност или съществуват неблагоприятни условия за сключване на договори с компании, интегрирани в интегрирана структура. На пазара на крайните "Роснефт" продукти (за зареждане с гориво) и други структури, които използват вертикална интеграция, характеризиращи се с много предимства, които са предизвикани от наличието на конкретно решение на проблема с "двойна надбавка", намаляване на разходите по сделките и много други фактори. По-ниските разходи увеличават конкурентната позиция на тази организация и успоредно с това създават пречки за навлизане в тази индустрия за всяка нова компания.

Освен това специфичните особености на вертикалната интеграция позволяват да се комбинира достатъчно ниско ниво на концентрация на крайните продукти на пазарите с доста висока степен на монополизиране на властта и съответно намаляване на натиска от различни изпълнителни органи в сферата антимонополно регулиране.

Недостатъци за пазара

Във връзка с всичко това може да се каже, че последиците от вертикалната интеграция са двусмислени. Като пример може да се вземе от същата компания "Роснефт", която, от една страна, определя тенденцията за намаляване на производствените разходи, а оттам и на цените, но от друга - има значителна пазарна сила и увеличава монополизиране.