Активите бавно се реализират: методология за анализиране на платежоспособността

В процеса на анализиране на финансовото и икономическото представяне на едно предприятие финансовите експерти могат да обърнат много внимание на активите на компанията, които бавно се продават. С какво може да бъде свързано? На този въпрос ще намерите отговора в статията.

Защо са дефинирани бавно движещи се активи?

Какви данни има активи на предприятието?

Активите - бавно прилагани или други - се определят в повечето случаи в рамките на анализ на икономическата активност предприятие. Основният източник на финансови данни при решаването на съответните задачи е балансът на предприятието. Тя се формира въз основа на реални икономически показатели на фирмата, се одобрява от нейното ръководство и се счита за ключов елемент от счетоводното отчитане.

който и да е текущи активи, Бавно изпълнени, наред с други неща, се анализират по-специално с цел адекватна оценка от страна на заинтересованите страни - преди всичко, собствениците на предприятието, кредитоспособността на бизнеса. Каква е структурата на активите на фирмата, засяга способността му да изпълнява задълженията си своевременно, включително плащанията по заеми.

Нека да разгледаме значението на активите, които бавно се реализират при оценката на ефективността на бизнес модела на предприятието. За да изучим техните специфики, следващата ни класификация на съответния тип ресурси на организацията ще ни помогне.

Класификация на активите на предприятието

В средата на съвременните финансисти подходът е широко разпространен, според който активите се класифицират в следните основни категории:

• най-ликвидните (така наречените активи на група А1);
• оперативно изпълнява (A2);
• Бавни активи (A3);
• твърди активи.

Нека разгледаме по-подробно техните специфики, както и разликите между тях.

Какви са активите на група A1?

Към съответните активи е обичайно да се включват наличните средства на предприятието, както и краткосрочните инвестиции. И двата вида активи са отразени в отделни линии на баланса.

Задачата на тези активи на най-възможно е разбираемо: средствата на предприятието могат да бъдат изразходвани по всяко време, за да купят нещо или плащания на дивиденти на собствениците на фирми. Те се характеризират с абсолютна ликвидност. На свой ред краткосрочните инвестиции са активи, които фирмата може практически да реализира по всяко време на други икономически субекти, а в някои случаи и на частни лица. Следователно, те могат също така да бъдат правилно приписани на най-реализираните ресурси.

Характеристики на активите от група А2

Следващата група активи са тези, които са класифицирани като оперативно осъществими. Традиционно това се отнася до вземанията на организацията, които трябва да бъдат погасени в рамките на 12 месеца от момента на формиране на баланса или друг източник, използван при анализа на активите.

Тези ресурси са достатъчно високо ликвидни, обаче, е колко бързо те могат да бъдат приложени, зависи преди всичко от условията на договорите, за които има вземания, условията на обмена на финансови транзакции между страните по сделката, платежоспособността на задължена страна.

Активи от група А3

Следващата категория ресурси е само същите активи, които се продават бавно, или тези, принадлежащи към групата А3. Традиционно те включват запаси, както и ДДС, който подлежи на възстановяване от държавата.

Действителната ликвидност на разглежданите активи зависи преди всичко от динамиката на потребителското търсене на продуктите, произведени от предприятието. Въпреки това в структурата му могат да се представят както бавно продаваните активи, така и тези, които се представят от стоки, характеризиращи се с изключително голямо търсене, поради което обективно подлежат на по-високо ниво на ликвидност - не A1, а съвсем вероятно и A2.

Поради това разглежданият вид активи има смисъл да се класифицира по допълнителни причини и това само ще повиши общата ефективност на анализа на икономическите показатели на предприятието.

Активите от група A3 като прехвърлими: каква е тяхната специфичност?

Може да се отбележи, че трите категории активи, считани от нас, традиционно се класифицират като прехвърляеми. Те се характеризират с обща черта - способността да се промени структурата им в рамките на даден производствен цикъл.

Колко бързо ще се реализират текущите активи, до голяма степен се определя от ефективността на маркетинговата стратегия на компанията. Смята се, че активите, които бавно се реализират в рамките на същия отчетен период, доста рязко променят своето значение на пазара. Подобни модели могат да бъдат цикличен характер - например, ако това ще е сезонен продукт или тези, които от гледна точка на определяне на продажната цена да има силна зависимост от колебанията на националните парични валутния курс.

Активи от група А4

Друга група активи, които могат да бъдат анализирани в рамките на оценката на ефективността на модела на икономическо развитие на предприятието, са трудни за изпълнение. За тези, които често включват нетекущи активи и задължения, които трябва да бъдат платени от длъжен партия в повече от 12 месеца след анализ на икономическите показатели на предприятието. Нетекущите активи включват дълготрайни активи и други ресурси, които са придобити от компанията за организацията на производствения процес.

Всъщност необходимостта от продажба на въпросните активи възниква по правило по време на ликвидацията или реорганизацията на предприятието по време на сливане или придобиване.

Така че ние проучихме какви ресурси като А3 са - бавно реализируеми активи, други ценности, класифицирани по общи критерии сред съвременните финансисти. Също така ще бъде полезно да се разгледа как съответните активи могат да се използват при анализа на икономическите дейности на предприятието на практика.

Активи в анализа на икономическите показатели: нюанси

Разглеждането на активи в контекста на анализа на показателите за икономическата активност на организацията може да се извърши само ако се сравнят с показателите, характеризиращи стойността на някои пасиви на предприятието. Те могат също да бъдат класифицирани според различни критерии. Така че има задължения:

• най-спешно (пасиви P1);
• краткосрочно (P2);
• дългосрочно (P3);
• константи (А4).

Първият включва тези задължения, които са желателно да бъдат възстановени в рамките на 3 месеца. На втория - пасиви, които трябва да бъдат компенсирани за период от 3 месеца до 1 година. Дългосрочните задължения поемат погасяване за период, надвишаващ 1 година. Постоянните задължения са по-специално уставният капитал на предприятието, неразпределената печалба, доходите за бъдещи периоди.

Как тогава са бавно реализираните и другите активи, анализирани в сравнение с размера на пасивите? Нека разгледаме този въпрос по-подробно.

Активи и пасиви в анализ на баланса: нюанси

Сред финансистите подходът е широко разпространен, според който балансът на организацията се счита за напълно ликвиден, ако:

• активите от тип А1 са по-големи или равни на пасиви от тип P1;
• ресурсите от тип А2 от своя страна съответстват на размера или надвишават пасивите P2;
• няма излишък от бавно продадени активи от дългосрочни задължения;
• твърдите активи са по-малки или равни на постоянните пасиви.

В случай че се наблюдават посочените съотношения, инвеститорът или всяко друго заинтересовано лице, например кредитор, може да оцени високо ефективността на предприятието.

Може да се отбележи, че ако наблюдаваното първо най-малко 3 съотношения, а също така изпълнява четвърти, а това би означавало, че предприятието има достатъчно количество оборотни средства, за да се получи много висока финансова стабилност. От друга страна, ако съотношението на първите 3 не се наблюдава в показателите на финансовия анализ на активите и пасивите, това може да означава, че модел за управление на фирмата не е много ефективна и баланса му се характеризира с ниска ликвидност.

В същото време, фактът, че например бавно продадените активи баланс напълно съответстват, може да не означава непременно, че останалите ресурси на компанията са достатъчни. По правило, по време на производствения процес, един вид актив не замества другия, освен ако, разбира се, това не е въпрос на компенсация на разходите за ресурси.

Съотношение на активите и пасивите: нюанси

Съществуват и други формули за оценка на ефективността на производствения модел на предприятието.

Така че може да се характеризира като много ефективна, ако сумата на пасивите P1 и P2 е по-малка от активите A1. На свой ред, платежоспособността на предприятието може да се оцени като съответстващо на високо ниво в случай, че сумата на пасивите P1 и P2 е по-малка от сумата от активите A1 и A2.

Въпреки това, ако това е случаят по друг начин, което означава, че количеството образуван чрез прибавяне на параметрите Р1 и Р2, е по-голяма от тази, получена с добавяне на А1 и А2, но по-малко от сумата от А1, А2 и А3, платежоспособност може да се характеризира като приемливи при нормални пазарни условия. В случай на криза фирмата може да има известни проблеми със задълженията по предоставяне на услуги.

От друга страна, ако сумата от А1, А2 и А3 е по-малка от тази, образувани в резултат на добавянето на задължения P1 и P2, бизнес модел може да бъде оценена като неефективна въз основа на факта, че компанията има голяма вероятност да изпитат затруднения при обслужването на дълг, дължащ се на активи.

резюме

Така че, разгледахме какви са принципите за класифициране на активите на дадено предприятие и какъв е смисълът на неговия анализ. Бавно реализираните активи включват главно запасите на дружеството, ДДС за приспадане и други ресурси, характеризиращи се с подобни показатели за оборота. Все пак има смисъл да се извършва допълнителна класификация на съответния вид активи, тъй като тяхната ликвидност може да варира значително въз основа на характеристиките на търсенето на конкретен продукт. И това може да зависи, например, от сезонния фактор.

При анализа на ефективността на фирмените ресурси, като производственият модел А1, А2 и други текущи активи, бавно движещи се между тях, че има смисъл да се разгледа в контекста на сравнение със стойността на задълженията на дружеството. Като цяло, излишъкът на първия от втория ще бъде приветстван. Все пак, ако това е така, се приема, че неликвидните активи, свързани с вида на A4 ще бъде по-малко постоянни задължения - тези, които са класифицирани като задължения P4.