Ефектът от оперативния ливъридж и неговото въздействие върху печалбата

ефект оперативен ливъридж (производството) е бърза промяна нетна печалба с ръст на приходите от продажби. Появява се под влиянието на постоянни разходи за производствения процес и продажбата. В същото време тези разходи остават непроменени и приходите нарастват.

Силата на оперативния ливъридж показва колко процента от промяната в печалбата ще настъпи при ръст (намаление) на приходите с 1%. Колкото по-голям е делът на разходите (постоянно), използвани в производството и продажбите, толкова по-силно е лостът. Формулата за неговото определение е разликата между приходите и разходите / печалбата.

Дефиницията на "лост" се използва в различни науки. Това е специално устройство, което ви позволява да увеличите въздействието върху даден обект. В икономиката ролята на такъв механизъм е фиксирана цена. Оперативният лост разкрива колко зависи предприятието от разходите, включени в него разходи за производство. Този показател характеризира бизнес риска.

Ефектът от оперативния ливъридж е, че дори малката промяна в приходите води до по-силен растеж или намаление на печалбите. Да предположим, че делът на постоянните разходи в производствените разходи е висок, тогава фирмата има много високо ниво на производствен ливъридж. Следователно, бизнес рискът също е значителен. Ако такова предприятие дори леко променя обема на продажбите, то ще получи значителни колебания в печалбите.

Има една точка на равновесие в работата на всяка организация. В него нивото на лоста за управление е склонно към безкрайност. Но с леко отклонение обем на продажбите от тази точка има значителна промяна в рентабилността. И колкото по-голямо е отклонението от пункта, толкова по-малко получава компанията. Трябва да се отбележи, че почти всички фирми се занимават с производството или продажбата на няколко вида продукти. Поради това ефектът от оперативния лост трябва да се разглежда по отношение на общите приходи от продажби и за всеки отделен продукт (услуга).

В случай че има увеличение на фиксираните разходи, е необходимо да се избере стратегия, насочена към увеличаване на обема на продажбите. Няма значение дори дали нивото променливи разходи. Ефектът от оперативния ливъридж се влияе само от фиксираните разходи. Анализът е важен за финансовите мениджъри. Изучаването на оперативния ливъридж помага да се избере правилната стратегия за управление на печалбата, разходите и бизнес риска.

Съществуват няколко фактора, влияещи върху нивото на производствения лост:

- цената, при която продуктът се продава;

- обем на продажбите;

- разходи, предимно постоянни.

Ако пазарът е неблагоприятен, това води до намаляване на продажбите. Обикновено подобна ситуация се развива в първия етап от жизнения цикъл на продукта. Тогава точката на равновесие не се преодолява. И това изисква значително намаляване на фиксираните разходи, изчисляване на финансовия ливъридж. Обратно, когато пазарната ситуация е благоприятна, може малко да отслабите контрола върху разходите. Този период може да се използва за модернизиране на дълготрайните активи, за инвестиране в нови проекти, за закупуване на активи и т.н.

Клоновете, които принадлежат на предприятието, налагат определени изисквания към размера на капиталовите инвестиции, автоматизацията на труда, квалификацията на специалистите и т.н. Ако организацията работи в областта на машиностроенето, тежката индустрия, тогава управлението на оперативния ливъридж е трудно. Това е свързано с високи постоянни разходи. Но ако фирмата се занимава с предоставяне на услуги, регулирането на оперативния ливъридж е съвсем проста.

Целевото управление на променливите и постоянните разходи, променяйки ги в зависимост от настоящата ситуация на пазара, ще намали бизнес риска и ще повиши печалба на предприятието.