Коефициент на ликвидност: формулата за баланс и нормативна стойност

Един от показателите за дейността на фирмата е нивото на ликвидност. Тя оценява кредитоспособността на организацията, нейната способност в пълен размер и изчислява задълженията във времето. Повече подробности за това, какви съотношения на ликвидност съществуват, формули за нов баланс за изчисляване на всеки показател са представени в статията по-долу.

сърце

Ликвидността е степента на покриване на пасивите от активите на фирмата. Последните са разделени на групи в зависимост от периода на преобразуване в парични средства. Според този показател се оценява:

• способността на фирмата да реагира бързо на финансови проблеми;
• способност за увеличаване на активите с нарастване на обема на продажбите;
• способността за погасяване на дълговете.

Степени на ликвидност

Недостатъчната ликвидност се изразява в липсата на способност за плащане на дългове и задължения. Необходимо е да се продават дълготрайни активи, а в най-лошия случай - да се ликвидира организацията. Влошаването на финансовото състояние се отразява в намаляването на рентабилността, загубата на капиталови инвестиции на собствениците, забавянето на плащането на лихви и част от основния дълг по заема.

Коефициентът на спешна ликвидност (формулата за баланса за изчисляване ще бъде представена по-късно) отразява способността на предприятието да изплати дълга от наличните средства по сметките. Текущата платежоспособност може да засегне взаимоотношенията с клиенти и доставчици. Ако предприятието не може да погаси дълга навреме, продължаващото му съществуване поражда съмнения.

Всяко съотношение на ликвидност (формулата за баланса за изчислението ще бъде представена по-късно) се определя от съотношението активи и пасиви организация. Тези показатели са разделени на четири групи. По същия начин, всяко ликвидно съотношение (формула за баланса за изчисление е необходима за анализ на дейностите) може да се определи отделно за бързо и бавно реализираните активи и пасиви.

актив

Ликвидността е способността на предприятието да генерира определен доход. Скоростта на този процес просто отразява коефициента на ликвидност. Формулата за баланса за изчисленията ще бъде представена по-късно. Колкото повече е, толкова по-добре предприятието "стои на крака".

Ние ще класираме активите по скоростта на тяхното преобразуване в парични средства:

• пари по сметки и в бокс офиса;
• облигации, съкровищни ​​ценни книжа;
• неизплатени задължения към доставчици, издадени заеми, ценни книжа на други предприятия;
• доставки;
• оборудване;
• структури;
• WIP.

Сега разделяме активите на групи:

• А1 (най-ликвидното): средства в брой и по сметка в банката, акции на други предприятия.
• A2 (бързо продаван): краткосрочен дълг на контрагентите.
• А3 (бавно реализирани): акции, WIP, дългосрочни финансови инвестиции.
• А4 (трудно продаваеми) - нетекущи активи.

Определен актив се разпределя към една или друга група в зависимост от степента на използване. Например, за машинно-строителна инсталация, стругът ще се отнася до "стокови запаси", и единицата, произведена специално за изложбата - на нетекущи активи с период на използване от няколко години.

пасив

Коефициентът на ликвидност, формулата за баланса е представен по-долу, се определя от съотношението между активите и пасивите. Последните също са разделени на групи:

• P1 - най-търсените задължения.
• P2 - заеми с валидност до 12 месеца.
• P3 - други дългосрочни заеми.
• P4 - резерви на предприятието

Линиите на всяка от тези групи трябва да съвпадат с нивото на ликвидност на активите. Следователно, преди извършването на изчисленията, е желателно да се модернизират финансовите отчети.

Ликвидност на баланса

За по-нататъшни изчисления е необходимо да се сравнят паричните оценки на групите. В този случай трябва да бъдат изпълнени следните отношения:

• A1> П1.
• А2> Π2.
• A3> P3.
• A4 < P4.

Ако първите три от горните условия са изпълнени, тогава четвъртият ще бъде изпълнен автоматично. Липсата на средства за една от групите активи обаче не може да бъде компенсирана от прекомерна заем за друга, тъй като продавачите на бързо продавани стоки не могат да заменят бавно движещите се активи.

За да се направи цялостна оценка, се изчислява общото съотношение на ликвидност. Формула по баланс:

L1 = (А1 + (1/2) * А2 + (1/3) * А3) / (П1 + (1/2) * П2 + (1/3) * П3).

Оптималната стойност е 1 или повече.

Информацията, представена по този начин, не е изобилна. По-подробно изчисляване на платежоспособността се извършва от група показатели.

Текуща ликвидност

Възможност на предприятието да изплати краткосрочни задължения за сметка на всички активи, показва текущото съотношение на ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Съществува и друг алгоритъм, чрез който може да се изчисли текущото съотношение на ликвидност. Формула по баланс:

K = (OA - дългосрочна DZ - задлъжнялост на основателите) / (кратни) = (A1 + A2 + A3) / (Pi-1 + Пи-2).

Колкото по-висока е стойността на индикатора, толкова по-добра е платежоспособността. Неговите нормативни стойности се изчисляват за всяка индустрия, но средно варират в рамките на 1.49-2.49. Стойност по-малка от 0.99 показва неспособността на дружеството да се урежда навреме и повече от 3 - висок процент неизползвани активи.

Коефициентът отразява платежоспособността на организацията не само в настоящия момент, но и при извънредни обстоятелства. Това обаче не винаги дава пълна картина. В търговските предприятия стойността на показателя е по-ниска от нормативната, а за производствените предприятия обикновено е по-голяма.

Неотложна ликвидност

Възможността на предприятието да изплати задължения за сметка на бързите активи, нетно от запасите, отразява съотношението на непосредствената ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500-1550-1530).

или:

K = (умножете DZ + кратни финали + DS) / (многократни заеми) = (A1 + A2) / (Pi-1 + Пи-2).

При изчисляването на този коефициент, като предишния, резервите не се вземат предвид. От икономическа гледна точка прилагането на тази група активи ще доведе до загуба на компанията.

Оптималната стойност е 1,5, минималната стойност е 0,8. Този показател отразява дела на пасивите, които могат да бъдат покрити от паричните постъпления от текущите дейности. За да се увеличи стойността на този показател, трябва да се увеличи размерът на собствените средства и да се привлекат дългосрочни заеми.

Както и в предходния случай стойността на индикатора е повече от 3, което показва ирационално организираната структура на капитала, която се дължи на бавния оборот на материалните запаси и нарастването на приходните сметки.

Абсолютна ликвидност

Възможността на предприятието да изплати дълга за сметка на паричните средства отразява коефициента на абсолютна ликвидност. Формула по баланс (номера на линии):

Cal = (240 + 250) / (500-550-530).

Оптималната стойност е повече от 0,2, минималната стойност е 0,1. Това показва, че 20% от спешните задължения на организацията могат да бъдат незабавно възстановени. Въпреки чисто теоретичната вероятност за възникване на необходимостта от спешно изплащане на всички кредити, е необходимо да бъде възможно да се изчисли и анализира коефициентът на абсолютна ликвидност. Формула по баланс:

K = (краткосрочни инвестиции + DS) / (краткосрочни заеми) = A1 / (Pi-1 + Пи-2).

Изчисленията използват и критичното съотношение на ликвидност. Формула по баланс:

Kkl = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Други показатели

Маневреност на капитала: А3 / (АО - А4) - (П1 + П2).

Намаляването на динамиката се разглежда като положителен фактор, тъй като част от фондовете, замразени в производствени запаси и вземания, се освобождават.

Дял на активите в баланса: (общо салдо - А4) / общо салдо.

Предоставяне със собствени средства: (P4 - A4) / (JSC - A4).

Организацията трябва да има най-малко 10% от собствените си източници на финансиране в капиталовата структура.

Нетен оборотен капитал

Този показател отразява разликата между активите на актива и заемите, дължимите сметки. Това е частта от капитала, която се формира от дългосрочни заеми и собствени средства. Формулата за изчисление е:

Нетен капитал = ОА - краткосрочни заеми = стр. 1200 - страница 1500

Излишъкът от циркулиращи активи над задълженията свидетелства, че предприятието е в състояние да изплати дългове, има резерви за разширяване на дейността. Нормативната стойност е по-голяма от нула. Недостигът на оборотен капитал показва невъзможността на организацията да възстанови задълженията си и значителното излишък - за нерационалното използване на средствата.

пример

В счетоводния баланс на предприятието са:

• Парични активи (DS) - 60 000 рубли.
• Краткосрочни инвестиции (КФВ) - 27 000 тр.
• Приемаеми сметки (DZ) - 120 000 рубли.
• OS - 265 000 рубли.
• NMA - 34 000 рубли.
• Материални запаси (PZ) - 158 000 рубли.
• Дългосрочни заеми (KZ) - 105 000 рубли.
• Краткосрочен заем (CC) - 94 000 рубли.
• Дългосрочни заеми - 180 000 рубли.

Необходимо е да се изчисли абсолютното съотношение на ликвидност. Изчислителна формула:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Оптималната стойност е повече от 0,2. Предприятието е в състояние да плати 43% от пасивите за сметка на средства по банковата сметка.

Изчислете съотношението на ликвидността. Формула по баланс:

Ks = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Минималната стойност на индикатора е 0.80. Ако предприятието използва всички налични средства, включително дълговете на длъжниците, тогава тази сума ще бъде 1,09 пъти по-голяма от съществуващите задължения.

Ние изчисляваме критичното съотношение на ликвидност. Формула по баланс:

Kkl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Тълкуване на резултатите

Сами по себе си коефициентите не носят семантичен товар, но в контекста на времевите интервали те характеризират подробно дейността на предприятието. Особено, ако те се допълват от други оценки и по-подробно отчитане на активите, които се отчитат в даден ред в баланса.

Неликвидните запаси не могат да бъдат бързо реализирани или използвани в производството. Те не трябва да се вземат предвид при изчисляването на текущата ликвидност.

Организацията, която е част от холдинговата група, при изчисляването на коефициента на ликвидност вътрешен вземанията и задълженията не са включени. Нивото на платежоспособност се определя по-добре от абсолютното съотношение на ликвидност.

Много проблеми ще доведат до надценяване на активите. Включването в изчисляването на събирането на малко вероятно дълг води до неправилна (намалена) оценка на платежоспособността, получаване на неверни данни за финансовото състояние на организацията.

От друга страна, с изключването на активите от изчисляването на вероятността за получаване на доход, от който е нисък, е трудно да се достигнат нормативните стойности на показателите за ликвидност.