Общият индекс на ликвидност и други критерии за оценка на ликвидността на дадено предприятие

Диагностицирането на финансовото състояние на едно предприятие е много важен етап във финансовото управление. За да идентифицирате проблемите на фирмата, трябва да анализирате редица показатели, които ви позволяват да оцените настоящата ситуация. Индикаторите за финансова стабилност и нивата на ликвидност се изчисляват, както и нивата на рентабилност и скоростта на оборота на различните ресурси на предприятието.

Анализът на ликвидността може да се направи само с помощта на балансовите показатели, което означава простота и достъпност на този вид анализ, дори и за не толкова опитни финансови ръководители. Направете заключение за ликвидността баланс може да бъде след балансовата ликвидност. За да се оцени ликвидността на предприятието като цяло, е необходимо да се направи изчисление ликвидност. Нека да ги разгледаме по-подробно.

Първото съотношение е общият показател за ликвидност. Изчисляването му е за общия размер на текущите активи на дружеството спрямо стойността на краткосрочните дългове, които се съдържат в петия раздел на баланса. Общият показател за ликвидността показва способността на компанията да изплаща най-спешните дългове, като насочва всички текущи активи за тези цели, които естествено са много по-ликвидни от нетекущите. В икономическата литература можете да намерите имената "текущ индикатор за ликвидност" или "общ процент на покритие", но те означават едно и също нещо.

За този индикатор съществуват стойности, които се считат за нормални. Долната граница е стойността 1, която определя изискването за ликвидност. С други думи, текущите активи трябва да са достатъчни за покриване на краткосрочните задължения. Ако общият коефициент на ликвидност надвишава 2, това означава, че компанията има неефективна политика в областта на управление на циркулиращи активи.

Горният диапазон от стойности е общоприет, но може да не отговаря на нуждите и характеристиките на всяко отделно предприятие. За по-правилно дефиниране на нормата са необходими следните изчисления: да се раздели сумата на коефициента на резервите и стойността на краткосрочните задължения със същата сума на краткосрочните задължения. Изчисленият нормативен общ показател за ликвидност отчита, че при изпращане на част от текущите активи за удовлетворяване на вземанията на кредиторите компанията ще разполага с необходимия минимален резерв за продължаване на дейността.

Другите коефициенти на ликвидност се изчисляват, като се използват само все повече и повече ликвидни активи. Например при изчисляването на фактора междинно покритие резервите, които са най-малко ликвидният актив, се изключват от изчислението. Този показател също трябва да е по-голям от един, а отгоре, очевидно е ограничен от стойността на общия коефициент на покритие.

В числителя на фракцията във формулата на коефициента абсолютна ликвидност има само най-ликвидните активи - краткосрочни инвестиции и пари. Той изчислява размера на неотложните дългове, които предприятието може да възстанови от най-ликвидните активи. В проценти тази стойност трябва да бъде в диапазона от 20 до 25 години. Но за съвременните руски предприятия такова ниво често е недостижимо.

Наред с други неща, можете да изчислите размера на ликвидността при мобилизирането на акции. Така ще бъде направено заключение колко краткосрочни задължения предприятието ще изплати, ако продаде всичките си резерви. Общоприето е, че този дял трябва да бъде от половината до 70%.

Ако индикаторите надхвърлят нормалните граници, финансовият мениджър трябва да вземе определени решения, които да подобрят ситуацията.