Баланс на ликвидността като един от методите за финансов анализ

Дейността на всяко предприятие е доста многостранен процес и се състои не само от производство, но и от продажби, от организацията на финансирането и от други компоненти. В това отношение, бизнес анализ също трябва да бъде многостранен. Освен това това важи и за анализа на финансовото състояние. Описването на всички аспекти на този вид анализ ще бъде много проблематично, затова ще разгледаме по-подробно ликвидността на дадено предприятие, като използваме такъв метод като оценката на ликвидността на баланса.

Категорията на ликвидността като цяло е обща икономическа и характеризира способността на имота в минимално време и, ако е възможно, без загуба, да придобие парична форма. Често това понятие се отнася до облигации, акции и т.н., но това е оценката портфейл от ценни книжа се произвежда предимно по отношение на риска и възвръщаемостта.

Във връзка с предприятието понятието ликвидност характеризира способността му да изпълнява напълно и без да нарушава сроковете, за да уреди своите просрочия. За да се направи заключение дали предприятието отговаря на този критерий, се извършва оценка на ликвидността на салдото. Най-простата и най-често използвана методология е изготвянето на ликвиден баланс. Същността на този метод е допълнителна група активи и пасиви за ликвидност и спешност, съответно. След това има сравнение на определена група пасиви с активи, чийто период на преобразуване в парична форма е подобен на падежа на пасивите. Повечето анализатори използват създаването на четири групи от всяка страна на баланса, въпреки че никой не ви пречи да използвате по-голям брой по-малко агрегирани групи.

Първо, нека разгледаме как се формират групите активи. Първото се състои абсолютно ликвидни активи. С други думи, това включва пари, както и имущество, което също може да се счита за условно пари - краткосрочни финансови инвестиции. Втората група се състои от активи, които могат бързо да бъдат превърнати в касова форма. Те включват дължими сметки, чието погасяване се очаква през годината, както и други текущи активи. Собствеността на третата група се превръща в парична форма или много по-бавно, или с по-голяма загуба на стойност. Това са дългосрочни акции и финансови инвестиции. Всичко, което не е включено в първите три групи, е четвъртото. Този имот е най-трудно да се придобие парична форма, и следователно, най-малко течност.

Оценката на ликвидността на баланса ще бъде непълна, ако не сме сравними с активите на пасивите, затова обръщаме внимание на групите от втората страна на баланса. Задълженията на първата група включват най-спешните дългове, дължими сметки и други пасиви с падеж под една година. Всички други краткосрочни дългове са обобщени и са втората група. Дългосрочните задължения се включват изцяло в третата група, а резултатът от третата част на баланса може да бъде написан без никакви скрупули на съвестта като сума от четвъртата група, наричани също постоянни задължения.

След създаването на групите е необходимо те да се сравняват помежду си чрез изваждане на съответните пасиви от активите. Ако тази разлика е положителна, тогава има платежен излишък или иначе дефект. Състоянието абсолютна ликвидност е наличието на излишък в първите три групи, но недостатъкът на четвъртото. Този много недостатък е много важен, тъй като той характеризира наличието на собствен оборотен капитал на разположение на компанията.

Ако описаното условие не се спазва, тогава е необходимо да се предприемат мерки за нормализиране на финансовото състояние по отношение на ликвидността и платежоспособността. По-пълно оценяване на настоящата ситуация може да бъде, ако не само оценка на ликвидността на баланса, но също така и анализ и оценка на рентабилността, както и финансова стабилност.