Анализ на ликвидния баланс като един от инструментите за финансова диагностика.

Пазарната икономика прави огромен брой изисквания към предприятията, които искат да функционират в нея. Основните критерии за оценка на фирмите са ефективността и финансовата устойчивост. Последното от своя страна е тясно свързано с подобна концепция като ликвидност, която може да бъде проучена по няколко начина. Вероятно най-популярният е анализът на ликвидността в баланса и ще разгледаме по-подробно.

Преди да преминете към описанието на метода, трябва да се занимаем с това, което е ликвидността. Както се прилага към нашето положение, то представлява степента, до която пасивите на предприятието са напълно и точно обезпечени за сметка на неговите активи. пряко анализ на ликвидността равновесието е да се разбият двете страни на баланса в същия брой групи и след това да се сравняват помежду им. В процеса на групиране се изгражда т.нар. Ликвиден баланс. Особено внимание трябва да се обърне на начина на формиране на тези групи.

Анализът на ликвидния баланс обикновено се извършва чрез двойно сравнение на 4 групи активи и съответно на пасиви. Активите се съчетават по отношение на ликвидността и се класират по реда на намаляването им, а пасивите - спешно, също така се намират в реда на тяхното съкращаване.

Активите на първата група са напълно ликвидни, поради което тук са включени само парични и краткосрочни инвестиции. Собствеността на втората група няма парична форма, но я придобива сравнително бързо - тя е краткосрочен "длъжник" и други прехвърляеми активи. Третата група активи е по-трудно да се превърнат в пари, тъй като включват дългосрочни акции и финансови инвестиции. Очевидно е, че останалата част от имота е включена в четвъртата група и е най-малко течният, трудно приложим.

Нека да преминем към обединяването на пасивите, което е още по-лесно. Най-неотложните задължения се признават дължими сметки а краткосрочните дългове са посочени като други. Те формират първата група задължения. Останалите краткосрочни задължения може да се припише на втората група. Дългосрочните задължения заемат третата група с целия си обем и постоянните пасиви (т.е. наличния капитал и резервите) - четвъртата.

След формирането на групите е необходимо да ги сравнявате. По-скоро е необходимо да се сравняват по двойки съвкупността от активи и пасиви, т.е. първата група с първата, втората съответно с втората и така нататък до края. Ако стойността на активите е по-голяма, тогава тази ситуация се нарича излишък на плащане, а в противен случай - дефицит при плащането. Абсолютна ликвидност баланс може да се установи, ако има излишъци за първите три двойки и дефицит в четвъртия. Този последен недостатък има изключително важно икономическо значение, тъй като показва, че предприятието има собствен оборотен капитал.

Ясно е, че не всички предприятия имат абсолютно текущ баланс. Също така може да се случи, че ликвидните активи няма да бъдат достатъчни за изплащане на задълженията. В този случай е необходимо да се вземат решения, насочени към нормализиране на държавата, тъй като по-малко ликвидни активи само аритметично компенсира по-ликвидните.

Описаната техника, с която проведохме анализ на ликвидността баланс, се прилага само за предприятията от реалната икономика. Ако задачата е да се анализира ликвидността и платежоспособността на банката, е необходимо по-точно да се обвържат активите и пасивите помежду им по условия и обеми, тъй като тяхното съответствие е жизненоважно за всяка кредитна институция.