Бързо съотношение на ликвидност: формулата за баланса. Индикатори за платежоспособност

Един от признаците за финансова стабилност на компанията е платежоспособността. Ако едно предприятие може да изплати своите краткосрочни задължения по всяко време с помощта на парични средства, то се счита за платежоспособно.

Тази статия разглежда концепции като ликвидност, структурата на аналитичния баланс, формулите за коефициентите на бърза ликвидност, текуща и абсолютна ликвидност.

Платежоспособност на предприятието

Основният показател за платежоспособността на дружеството е липсата на просрочени задължения и наличието на достатъчна сума пари в разплащателната сметка. Тези условия ще бъдат изпълнени, ако сумата на ликвидните активи на дружеството надхвърли размера на своите краткосрочни задължения в определен момент от време.

Текущата платежоспособност се анализира въз основа на данни за финансовите потоци: получаването на средства трябва да покрива изпълнението настоящи задължения. Прогнозната платежоспособност се изследва с помощта на показатели за ликвидност.

Ликвидността на баланса е способността на дружеството да конвертира активите си в пари в брой, за да изплати паричните си задължения. Колкото по-малко време се изисква за тази операция, толкова по-голям е показателят за ликвидност на такъв актив. Същевременно срокът на разпространение не трябва да надвишава срока на изпълнение на задължението.

Ликвидността на дадено предприятие е по-обширна концепция. Тя може да се определи като способността на предприятието, с помощта на вътрешни и външни източници, да търси средства за изплащане на задълженията си.

Цели на анализа

Анализът на ликвидността в предприятието се извършва, за да се провери и коригира управлението на платежоспособността на предприятието. При извършването на такъв анализ оценявайте:

• ликвидност на текущите активи на предприятието;
• ликвидност на баланса на дружеството като цяло;
• платежоспособността на дружеството в настоящия момент и в бъдеще;
• обща политика на дружеството, насочена към поддържане на изискваната платежоспособност;
• перспективите за развитие и препоръките за елиминиране на възможните неблагоприятни фактори.

Групиране на активите

За да анализирате ликвидността на салдото, трябва да сравните активите и пасивите на дружеството. За удобство те са разделени на няколко групи, т.е. да се направи аналитичен баланс.

Балансовите активи, в зависимост от степента на тяхната ликвидност, са разделени на 4 групи.

• Група A1 включва абсолютно ликвидни активи. В тази категория се въвеждат финансови инвестиции (краткосрочни) и парични средства. В баланса има линии с кодове 1240 и 1250.
• Група А2 включва активи, чието изпълнение може да отнеме сравнително малко време. Те включват вземания (съгласно кодовете на баланса 1230). Също в някои източници групата А2 включва други текущи активи. В тази група ликвидността зависи от платежоспособността на контрагентите на дружеството, от формите на сетълмент и от скоростта на плащанията.
• Група A3 съдържа бавно реализируеми активи. Тази категория включва запаси от продукти и материали, незавършено производство, ДДС. За да превърнете паричния им поток, ще отнеме известно време. В баланса към група А3 са включени линии с кодове 1210, 1220 и 1260. Някои автори включват в тази категория и дълготрайни активи (код 1150).
• И накрая, групата А4 включва най-трудните активи. Това е цялата раздел I на счетоводния баланс (код 1100).

Категории пасиви

Всички задължения на салдото са разделени според спешността на тяхното изплащане в групи:

• Най-неотложните задължения се възлагат на група P1, за която обичайно се отнасят краткосрочните задължения към служителите на организацията, бюджетните и извънбюджетните фондове, изпълнителите и доставчиците и т.н. (код 1520).
• Група Р2 включва краткосрочни задължения. Тази категория включва краткосрочни заеми и заеми (код 1510), други пасиви (код 1550).
• Група P3 включва дългосрочни заеми и заеми (код 1410).
• Група P4 включва постоянни задължения, включително собствен капитал (кодове 1300, 1530, 1540).

Коефициенти на ликвидност

В допълнение към абсолютните показатели се прилагат относителни показатели за платежоспособността на дружеството. Разграничаване на абсолютната, бързата и общата ликвидност.

Обмислете абсолютното съотношение на ликвидност. Отразява дела на краткосрочните задължения, които дружеството може бързо да изплати от съществуващите парични средства. Изчислява се като съотношението на индикатора А1 към сумата от Р1 и Р2. Високата стойност на това съотношение показва, че компанията ще изплати дълговете си с голяма вероятност.

Следващият фактор е размерът на текущата ликвидност. Той демонстрира как краткосрочните задължения на дружеството се покриват от текущите му активи. Индикаторът е: текущите активи (A3 + A2 + A1) се разделят на краткосрочни задължения (P1 + P2). Колкото е по-висок този показател, толкова повече доверие на кредиторите е, че задълженията ще бъдат възстановени.

И накрая, показателят за бърза ликвидност е всъщност междинна стойност. Той помага да се оцени начина, по който фирмата ще уреди своите задължения (краткосрочни) в случаите, когато не е възможно реализирането на резервите.

Получените фактори на ликвидността се изчисляват не само за вътрешни цели на предприятието, но и за външни потребители.

Изчисляване на бърза ликвидност

Изчисляването на съотношението на бързата ликвидност е следното: сумата от А1 и А2 се дели на сумата от Р1 и Р2. Тоест, ние поставяме в числителя: парични средства + финансови инвестиции (краткосрочни) + вземания. Знаменателят ще бъде сумата на краткосрочните привлечени средства, платимите сметки и други задължения.

Използвайки балансирания кодов ред, формулата за коефициент на бърза ликвидност изглежда така:

Kbl = p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Ние изчисляваме коефициента, като използваме примера на баланса на фиктивно дружество. Измервателна единица - хиляди рубли.

Съгласно баланса, формулата за коефициент на бърза ликвидност към 31 декември 2016 г. ще изглежда така:

Kbl = 2 640 + 45 + 225/1 725 + 3 180 + 37 = 0,58.

По същия начин изчисляваме индикатора към 31 декември 2015 г .:

Kbl = 1 570 + 14 + 68/1 615 + 1 925 + 20 = 0.46.

Изчисленията показват, че бързата ликвидност на компанията се е увеличила.

Нормативна стойност

В икономическата литература стойността на бързото съотношение на ликвидност обикновено се счита за нормална в диапазона 0.5-1 и по-висока. Индикаторът обаче може да варира в зависимост от отрасъла и района, в който предприятието работи. Така че за търговците на дребно индикаторът ще бъде 0.4-0.5.

В анализа трябва да се обърне внимание не само на общата стойност на индикатора, но и на структурата на неговите компоненти. Значителна част от ликвидните активи могат да бъдат направени чрез вземания, които трудно могат да бъдат събрани. В този случай нормата на бърза ликвидност ще бъде стойността над единството.

Руското законодателство съдържа няколко нормативни значения. Така че, в Ордена на Министерството на икономиката № 118 от 10.18.1997 г. Препоръчителната скорост на бърз ликвидност на единици и по-горе с обяснение, че по-ниските стойности на компанията трябва да се работи постоянно с длъжниците, за да се предотврати такса престъпност.

В Постановление на правителството на Руската федерация № 52 от 30.01.2003 стойността на коефициента за земеделските производители е от 1.2 до 1.5.

Анализ на риска

Концепцията за ликвиден риск е свързана с платежоспособността на предприятието. Тя отразява вероятността заемополучателят да не е в състояние да изпълни задълженията си за плащане в пълен размер и в точното време.

Ликвидният риск се оценява въз основа на вече обсъжданото групиране на активите и пасивите. Колкото по-висок е рискът, толкова по-ниска е ликвидността на активите и колкото по-кратък е срокът за плащане за съществуващите пасиви. Общата таблица е представена по-долу:

Такова групиране ясно показва дела на ликвидните активи и пасиви в цялостната структура. Освен това стойностите на активите и пасивите се сравняват в рамките на една и съща рискова група. Полученото съотношение показва вида на ликвидността и рисковата зона, в която се намира предприятието

Така че балансът на предприятието се счита за течен при спазване на следните неравенства:

A1g-P1, A2ge-P2, A3ge-P3, A4le-P4 - се счита, че няма такива рискове при такива съотношения.

Ликвидност в съотношение A1

Отношението A1<П1, А2

И накрая, за неравенствата A1<П1, А2

данни

Ликвидността отразява степента на платежоспособност на предприятието. По време на анализа се използват различни методи за получаване на по-пълно и реално описание на финансовото състояние на фирмата.

С помощта на метод на групиране представляват аналитичен баланс.

Благодарение на данните от баланса формула бързо съотношението, ток и абсолютна ликвидност, се направят изводи за динамиката на изменение на показателите на активите и пасивите, както и ликвидността на балансовите показатели, в съответствие с резултатите, получени с регулаторните и промишлени аварии.

Важно е да се отбележи, че анализът на ликвидността определя платежоспособността на предприятието само в краткосрочен план (до 12 месеца).