Финансовите съотношения са ключът към успешния анализ на платежоспособността на компанията

За по-стабилна и ефективна работа на предприятието е необходимо да се анализира състоянието на неговата дейност. Финансовите коефициенти, получени в резултат на изследването, помагат да се намерят слаби връзки в дейността на организацията и да се даде възможност да се определят предимствата на нейните действия. Тези данни дават подробна картина на състоянието на нещата в компанията.

Финансовото състояние (позиция) на предприятието зависи преди всичко от взаимоотношенията зает капитал за неговата. В тази връзка определете:

• съотношението (ниво) на финансовата самостоятелност - при изчисляване на дела на собствения капитал в общата сума на парите на организацията;
• коефициент (ниво) на финансовата зависимост - тук става въпрос за каква част от общите средства на дружеството е заемът (заемът). Индикаторът може да бъде изчислен по отношение на времеви рамки. Това означава, че е възможно и възможно да се определи този индекс въз основа на дългосрочните или краткосрочните привлечени средства;
• ниво (коефициент) финансов риск, известен също като ливъридж на финансов ливъридж - тук се отчита съотношението на заемните средства към собствения капитал. В този случай има друго име за този индекс - коефициентът на финансова дейност.

Съответно колкото по-висока е стойността на първия процент, толкова по-добре и по-стабилно е финансовото състояние (позиция) на предприятието, ако се гледа от гледна точка на кредитните дългове и собствените средства. В идеалните системи теглото на този индикатор би трябвало да е с единство.

За да се определи рентабилността на набирането на средства и капитал отстрани, се използва още един показател: ефект на финансовия ливъридж. Този индекс показва колко ще се увеличи възвръщаемостта на собствения капитал на предприятието, ако изготвим заеми.

Финансовите съотношения, които точно отразяват състоянието на предприятието, са коефициенти на платежоспособност. Ако искаме да кажем с прости думи, тези данни показват колко вероятно е компанията да погаси краткосрочните си дългове.

Оценката на платежоспособността се основава на ликвидността на текущите активи - способността да се изплащат задълженията по заеми и дългове чрез активите на дружеството.

За анализа се използват следните финансови съотношения:

• текущата ликвидност - нарича се също така и индикатор за покритие. Той характеризира способността на организацията да изплаща краткосрочни заемни задължения със собствените си налични текущи активи;
• междинна (бърза) ликвидност - показва колко е възможно възстановяването на задълженията с неотложните им активи (Брой, по оперативните сметки на организацията, запаси в складове, краткосрочни дългове на длъжници);
• абсолютна ликвидност - крайната стойност на този индикатор описва колко е вероятно да се плащат краткосрочни заемни заеми за сметка на средствата, внесени в сетълмент-сметките на дружеството и други финансови инвестиции, поставени за кратък период от време.

Тези финансови съотношения са най-важни при изчисляването на платежоспособността и финансовото състояние на предприятието.