Съотношение между сигурността на финансовите активи: правило и правила за изчисление

За да се оцени платежоспособността на дружество или физическо лице, се прави специално изчисление, в което участва съотношението на обезпечението на финансовите пасиви към активите. За да се разбере какво показва този показател и защо е необходимо, е необходимо да се проучи подробно въпроса за устойчивостта на предприятието.

Каква е финансовата стабилност на една компания?

Много често финансовата устойчивост на предприятията се разбира не съвсем какво се има предвид от този термин във финансовия анализ. А именно, финансовата стабилност в ежедневния смисъл е способността на предприятието да издържи на ударите на финансовата съдба, да плати от непредвидени задължения, да плати бонуси, да отговори на предизвикателствата, поставени от околната среда. Трябва да кажа, че и за тази способност във финансовия анализ има един термин, но друг. Съотношението между предоставянето на финансови пасиви и активите, чиято стойност ще бъде представена по-долу, е много важна.

Условия за финансова стабилност

Във финансовия анализ финансовата стабилност се разбира като много конкретно нещо и определя минималните условия за финансова стабилност. Първият от тях е излишъкът от нетекущи активи над капитала.

Дългосрочните активи са активи, които са били използвани повече от една година. Те включват автомобили, сгради, земя. Ако нетекущите активи са повече капитал, това означава, че разликата между тези две понятия е по-голяма от нула.

Второто минимално финансово състояние е излишъкът на стокови запаси от дългови кредити. Но ако първото условие не е изпълнено, второто условие просто не се разглежда.

Помислете за вашето собствено преговарящо средство и защо трябва да е над нула. Ако отнемем нетекущите активи от собствения си капитал, тогава тази разлика може да се нарече собствена циркулираща активност. Ние купуваме текущи активи за нашия собствен капитал. За да разберете защо това е толкова важно, помислете какво ще се случи, ако първото условие за финансова стабилност не бъде изпълнено.

Да предположим, че нетекущите активи се финансират със собствен капитал и неплатени дивиденти. Какво ще стане, ако компанията бъде спряна? В този случай краткосрочните задължения към контрагентите ще бъдат изплатени в пари и вземания. В същото време част от вземанията се губи.

Сред стокови запаси ще бъде неликвиден. Ето защо, да се изплати дългосрочни заеми ще трябва да продаде част от нетекущите активи. Активите ще бъдат продадени със загуба на стойност. Ако няма собствени текущи активи, акционерите не получават собствен капитал.

Етапи на устойчивост на предприятията

Определете няколко етапа на финансова стабилност.

Първият етап на финансовата стабилност е, когато има достатъчно капитал за финансиране на нетекущи активи и за покриване на стокови запаси. Първият етап на финансовата стабилност се нарича абсолютна.

Вторият етап: нетекущите активи и стоковите запаси са изцяло финансирани със собствен капитал и дългосрочни заеми. В тази ситуация финансовата стабилност се счита за нормална. С парите и длъжниците ние ще изплатим краткосрочни задължения и ще изплатим дивиденти. Стоковите запаси и нетекущите активи ще гарантират изплащането на дългосрочни заеми и собствен капитал.

Какво е нестабилното финансово състояние?

Най-често има неустойчиви финансови условия, когато стоковите наличности са частично финансирани от някои краткосрочни задължения към контрагентите. Тези задължения могат да бъдат допустими, т.е. те представляват краткосрочни заеми, доставчици, както и дивиденти на закрито акционерно дружество, ако собствениците са съгласни. Но могат да се използват и неприемливи източници - краткосрочни задължения. Те включват: фонд за заплати, забавяне на плащанията за доставки извън "нормалното" закъснение, данъци, дивиденти на открито акционерно дружество.

Ако използваме тези източници за финансиране на стокови запаси, съответният етап на финансовата стабилност ще бъде наречен критичен. Критичното финансово състояние се развива последователно. Първо, предприятието забавя плащането на сметките на доставчиците, което е норма.

След това дружеството забавя плащането на дивиденти. Тогава предприятието забавя заплатата и забавя плащането на лихвите към банката и данъците.

Индекс на финансовата устойчивост

За да се анализира платежоспособността на предприятието, т.е. финансовата стабилност, се използва съотношението между финансовите пасиви и активите. Това е показател, който характеризира способността на дружеството да изпълнява задълженията си след продажбата на всичките му стоки, които са вписани в неговия баланс. Заслужава си да проучим по-подробно.

Съотношението между обезпечението на финансовите пасиви и активите може да бъде определено от съотношението на всички задължения на предприятието към общата стойност на активите. При изчисленията, счетоводителят не използва резервите от разходи, които трябва да бъдат платени. С помощта на фактора за сигурност можете да определите дали компанията ще може да изплати задълженията си за сметка на активи, които са били прехвърлени в брой.

Ако в процеса на изчисление се установи, че показателят за съотношението на предоставянето на финансови пасиви с активите за годината се е увеличил от 1.6 на 2.6, това означава, че предприятието е създало резервен запас, който може да покрие всички разходи и загуби, период от време. Увеличението на съотношението се дължи на увеличаването на източниците на финансиране, с помощта на които са закупени текущи активи.

Как да изчислим мярка за финансова устойчивост

За да извършите финансов анализ на счетоводителя, използвайте специална формула, с която можете да получите данни за финансовата стабилност на компанията. Съотношението между сигурността на финансовите пасиви и активите, чиято формула е дадена по-долу, е много важна за финансовото отчитане.

К = (Д + К + Р) / ВБ, където

• К е коефициентът;
• Д - дългосрочни задължения на дружеството;
• К - краткосрочни задължения на дружеството;
• Р - предстоящ резерв на разходите;
• WB е валутата на баланса.

Помислете за условията.

Ако съотношението между обезпечението на финансовите активи и активите на K3 е под 0,85, дружеството има слаба финансова стабилност и голям дял външни привлечени средства и източници на финансиране.

Пример за изчисляване на коефициента

Нека разгледаме дадената формула на пример.

Да предположим, че притежавате мрежа от аптеки. Вашият капитал е 50 милиона рубли, дългосрочни задължения - 40 милиона рубли, а баланса - 95 милиона рубли. Като разполагаме с всички данни, заместваме във формулата:

(50,000,000 + 40,000,000) / 95,000,000 = 0,95.

В резултат на това получаваме съотношението между финансовите пасиви и активите, чийто стандарт: от 0.85 до 0.95. В този пример коефициентът е 0,95, което е в рамките на нормата. Следователно, тази компания може да се счита за финансово стабилна. Тя може доста успешно да плати дългосрочните си сметки.

заключение

В заключение, нека накратко заключим, че съотношението между финансовите активи и финансовите пасиви показва до каква степен е устойчивостта на предприятието, дали компанията ще може да изплати дълговете си. Коефициентът трябва да бъде нормален, не по-нисък от 0,85. Той може да се използва за много отчетни периоди.