Дългосрочно съотношение на заеми: формула за изчисление и характеристики

Предприятието или организацията притежава определена собственост. За да го получите, имате нужда от финансови източници. Те могат да бъдат ваши или взети назаем. Всички източници на финансиране са отразени в пасивния формуляр № 1 "Баланс". Структура на капитала

Съотношението на средствата за отговорност трябва да се поддържа в определено съотношение. Анализът на структурата показва, за сметка на кои видове капитал се формира цялата собственост на дружеството. Ако собствените му задължения не са достатъчни, предприятието се характеризира като финансово нестабилно. В процеса на изследване се оценява коефициентът на дългосрочно заемане. Той предоставя информация за състоянието на финансовите ресурси. Следователно всеки анализатор трябва да знае тази техника. Ще бъде обсъдено допълнително.

Общи характеристики

За да разберете правилно какъв е коефициентът на дългосрочно кредитиране, трябва да разберете условията. Пасивът се състои от собствени и привлечени средства. Дългът, платим, от своя страна, може да бъде дългосрочен и краткосрочен. В последната версия средствата са привлечени от предприятието за период, по-кратък от 1 работен период.

Дългосрочните пасиви са пасиви, които предприятието има и чийто матуритет е повече от 1 година. Тази позиция в баланса включва дългосрочен дълг, облигации, лизингови договори, задължения за натрупване на пенсии.

Тези средства са взети от банки или други организации. А използването на парични инвеститори, по очевидни причини, не е безвъзмездно. За договорения период дружеството трябва да изплати на кредитора пълния размер на кредита плюс лихвите. Следователно тези източници на финансиране все още се наричат ​​платени.

структура

За да се изчисли правилно съотношението на дългосрочното кредитиране в баланса, е необходимо да се разбере, че има представа за компонентите на този източник на финансиране. На първо място тук дългосрочни заеми. Част от средствата на инвеститора, които ще бъдат изцяло изплатени в края на срока, се отнасят за краткосрочни задължения.

Включени са и облигации. Това са дългови ценни книжа, емитирани от предприятието с цел привличане на нови финансови източници.

Дългосрочните заеми включват наем. Но това е вярно само ако се извършва за дълъг период от време. В структурата, която се преглежда, са включени резервите и средствата. Това са пасиви, които се създават от печалба преди облагане с данъци. Те изглеждат като дългове. Предприятието им ще плаща в бъдеще под формата на пенсии, депозити на служители, бонуси на персонала и др.

Характеристики на атракция

Коефициентът на дългосрочно заемане, чиято норма се определя, отчитайки вида дейност на организацията, намалява финансовата стабилност на дружеството. Колкото повече организацията определя дълговите задължения, толкова по-голям е рискът от невъзвръщаемост на средствата на инвеститорите.

За да се интересуват кредиторите, предприятието трябва да им обещае полезни условия на сделката. Организация, която не е използвала по-рано заемен капитал, е привлекателно за инвеститорите. В края на краищата, значителна част от собствения капитал гарантира връщането на средствата им навреме, както и плащането под формата на лихви.

Ако в структурата на баланса броят на платените източници на финансиране се увеличи, рискът за инвеститорите не връща средствата си в договорения срок. Те не искат да инвестират парите си в такава компания. За да ги интересува, ръководството им предлага по-висока сума за ползване на заемния капитал. В този случай икономическата полза за предприятието намалява. Следователно съотношението на капитала, отразено в пасива, задължително се контролира от анализаторите.

Необходимостта от дългосрочно финансиране

С изучаването на съотношението на дългосрочни заеми, трябва да се разбере значението им в организацията на фирмата. Когато се използват само собствени (безплатни) източници на финансиране, стабилността на компанията се определя като най-висока. С появата на заемния (изплатен) капитал в структурата на салдото този показател започва да намалява.

Не мислете обаче, че компания, която осъществява дейността си само за сметка на собствения си капитал, е по-успешна. Индикаторът на финансовия резултат на всяко предприятие в пазарна икономика е нетната печалба. Това, от своя страна, се отразява на показателите за рентабилност. При разумна привлекателност на платените ресурси нетната печалба може значително да се увеличи. При леко понижаване на финансовата стабилност ръстът на рентабилността на производството е знак за правилната организация на работата на организацията. Ето защо компаниите се стремят да привличат дългосрочно платени източници.

Изчислителна формула

За да се оцени правилността на организацията на структурата на баланса, се прилага коефициентът на дългосрочно кредитиране. Формулата на нейното изчисление позволява да се разбере каква част от производствената дейност се осигурява от дългосрочни източници на финансиране. Какъв е въпросът7 Тъй като тази част от активите на компанията се финансира от нейните източници, формулата за съотношението за дългосрочно нарастване на капитала ще изглежда така:

- Кппс = ДП: (ДП + СК), където ДП - дългосрочни задължения, СК - собствени финансови източници.

Тази формула не взема под внимание краткосрочните заеми. Това ни позволява да оценим структурата на капитала от гледна точка на дългосрочните собствени и привлечени финансови източници.

Изчисляване по баланси

Формуляри № 1 на финансовите отчети задължително се използват, ако трябва да изчислите дългосрочното съотношение на привлечените средства. Артикул номер 1400 в баланса отразява размера на всички дългосрочни задължения на дружеството към датата на счетоводното отчитане. Тя се взема предвид при изчисленията. Член 1300 отразява размера на собствения капитал. Следователно, тези данни също се вземат предвид от анализаторите.

Като се вземат предвид данните от баланса, формулата за съотношението дългосрочно кредитиране ще изглежда така:

- QPS = c. 1400: (стр. 1400 + стр. 1300).

Това изчисление е валидно за тези предприятия, в които размерът на всички дългосрочни кредити значително надвишава други пасиви с падеж повече от периода на изпълнение. Но ако стойността на последната е твърде голяма, тогава е по-добре да приемем член 1410 вместо член 1400.

спецификация

Всяка компания проучва дългосрочното съотношение на заемите. Стандартът на индикатора зависи от индустрията, в която компанията работи. Също така се наблюдава в динамиката. Ръстът на показателя в сравнение с предходните периоди с намаляването на рентабилността на оперативната дейност предполага неподходящо нарастване на структурата на дългосрочните привлечени средства.

Следователно не е установена примерна стойност за този коефициент. Обща сума пасиви (краткосрочни и дългосрочен) не трябва да надвишава 50% в структурата на баланса.

Прилагане на резултата

Информацията, която тази методология осигурява за анализа, се използва от анализаторите, ръководството на компанията и инвеститорите в тяхната работа. Коефициентът на дългосрочно заемане показва колко силно изследователският обект зависи от заемния капитал. Увеличаването му в динамиката е отрицателен сигнал.

Въпреки това, за да се извърши пълна оценка на дейността на дружеството, е необходимо резултатите от този анализ да бъдат приложени заедно с показателите за финансова стабилност, коефициентите на рентабилност и финансовия ливъридж. Това ще ви помогне да разгледате цялата картина по сложен начин. Не винаги увеличаването на дългосрочното привличане на платени източници на финансиране е отрицателен фактор. Ако организацията не използва допълнителен капитал, получен от инвеститорите в своите дейности, тя губи ползите си.

платежоспособност

За да се изследва коефициентът на дългосрочно заемане, нормативната стойност се установява чрез сравняване на обекта на изследване с други предприятия в отрасъла. Но в съвременния свят тези методи се използват по-широко. Можете да сравните организацията на финансовите източници на предприятията по целия свят.

В чуждестранна практика, възприета Финансово счетоводство разглежда заеми като съвкупност от дългосрочни и краткосрочни инвестиции. За да се улесни сравняването на предприятията от различни страни, EBITDA се използва за оценка на структурата на баланса. Това е финансов резултат от дейността на дружеството преди данъци, амортизация и лихви. Тя ви позволява да оценявате платежоспособността на организацията.

Оценка на дългосрочните задължения

След като изчисли коефициента на дългосрочно заемане, анализаторът следва да оцени други показатели за организацията на структурата на баланса. За да направите това, заемът се сравнява с EBITDA. В този случай се вземат предвид и краткосрочните заеми. Целият размер на дълга се разделя на EBITDA.

В световната практика стандартът на този индикатор се приема. Ако резултатът надвишава 4-5, е необходимо да се намали размерът на задълженията. В противен случай фирмата има проблеми с навременното изплащане на лихвите и сумата на кредита. Тя пада инвестиционна привлекателност изследвана компания.

Оценката на дългосрочните задължения е важен етап във финансовия анализ на предприятието. Оптимизирането на структурата на баланса ви позволява ефективно да организирате имота и да получите най-голямата нетна печалба. Ето защо не са представени фактор остава без внимание на анализаторите и се разглежда в динамика, в комбинация с други показатели.