Коефициент на възстановяване на платежоспособността: формулата и пример за изчисление

Платежоспособността се счита за един от ключовите показатели за изпълнение на фирмата. Отразява способността на компанията да покрива всички свои задължения.

оценка

Като източник на информация за анализ на платежоспособността е балансът. Една от основните му цели е да оцени активите на компанията, нейните пасиви и размера на собствения й капитал. За да се определят тези показатели, е необходимо да се анализира структурата на имуществото и дълговете на фирмата, да се установи ликвидността на баланса. Освен това е необходимо да се изчислят и оценят коефициентите на платежоспособност и икономическата устойчивост. Нормалното финансово състояние на дружеството се характеризира с добро ниво на способност за погасяване на задълженията. Ниското съотношение за възстановяване на платежоспособността показва лоша ситуация. Оптимална опция се взема предвид, когато дружеството има свободни средства за изплащане на дългове. Но едно предприятие може да остане платежоспособно, дори ако е възможно да продаде активи за изплащане на пасиви. В този случай фирмата може да няма средства.

Стойността на коефициента на възстановяване на платежоспособността

В съответствие с FZ "В несъстоятелност", при несъстоятелност на предприятието е необходимо да се разбере неспособността на длъжника или на съда да признае неспособността си да удовлетвори напълно претенциите на кредиторите или да плати задължителни плащания. Преди датата на приемане на този закон беше в сила друга процедура за признаване на дружеството като банкрут. Че дружеството започна да се счита за несъстоятелност, е необходимо да се направи изчисление:

1. Коефициент на възстановяване на платежоспособността.
2. Индикаторът за общата ликвидност.
3. Коефициент на наличност на оборотен капитал.

Ликвидността е характеристика на активите на дружеството, което определя възможността за тяхното изпълнение за кратко време на пазарна цена. Коефициент на възстановяване платежоспособността на предприятието действа като финансов, икономически показател, който отразява способността на компанията да навлезе в етапа на оптимална ликвидност в продължение на шест месеца към отчетната дата.

Класификация на активите

Разделението се основава на индикатор за ликвидност. Активите могат да бъдат високи, малки и неликвидни. Възходящо разграничение:

1. Незавършени строителни проекти, сгради, съоръжения, оборудване, машини.
2. Обемът на суровините и продуктите в складовете.
3. Собствени акции или ценни книжа, притежавани от държавата.
4. Средства в банкови сметки.

Коефициент на възстановяване на платежоспособността: формулата

Описанието на този показател се съдържа в Методологичната позиция, която определя оценката на материалното състояние на дружеството и незадоволителното състояние на неговия баланс. В документа има също уравнение, на което можете да намерите коефициента на възстановяване на платежоспособността. Формулата изглежда така: Кв = (К1Р + 6 / Т (К1Р-К1Н)) / 2.

Уравнението използва индикатора за ликвидност на фирмата и нейния стандарт:

• Действителна цифра на степента на ликвидност (в края) - K1F;
• първоначалният коефициент е K1H;
• индикаторът по нормата - K1norm = 2;
• време за възстановяване на платежоспособността (на месец) - 6;
• отчетен период (изчислен на месец) - T.

По-точен резултат може да се получи за 4 или повече периода. Според икономистите съотношението на възстановяване на платежоспособността не е изключителен показател, който трябва да се спазва.

Признаването на структурата на баланса е незадоволително

В процеса на анализ, за ​​да се счита предприятието в несъстоятелност, трябва да се изпълни някое от следните условия:

• Индикаторът за ликвидност към края на отчетния период е по-малък от 2.
• Степента на сигурност на нейните фондове към отчетната дата е по-малка от 0,1.

Помислете как може да бъде коефициентът на възстановяване на платежоспособността.

пример

През последната година показателят за ликвидност на дружеството в началото на периода е бил 0,97, а до края - 1,18. Използвайки горната формула, можете да получите: KB = 1,18 + 6/12 (1,18 - 0,97) = 0,3528.

Ако изчисленията получава индекс е по-голямо от 1, тогава можем да кажем, че фирмата има възможност да се постигне оптимално финансово състояние през следващите шест months.If възстановяването на коефициент на платежоспособност е по-малко от единство, а след това, съответно, компанията няма да може да се постигне необходимото икономическите през следващите шест месеца устойчивост.

предвиждане

Съотношението на възстановяване / загуба на платежоспособност се счита за един от ключовите в управленския анализ на компанията. Тези индикатори ви позволяват да планирате финансова и икономическа дейност за определен период от време. Коефициентът на възстановяване на платежоспособността дава шанс да се разпределят операции и средства за най-близката половин година за твърдо излизане от кризата. Това положение обаче може да се избегне. За да направите това, се изчисли вероятността фигурата на влошаване в момента компанията в продължение на три месеца след датата на отчета: KUP = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

За бенчмарк, спрямо който се сравнява коефициентът на възстановяване / загуба на платежоспособност, се взема единица. Ако индикаторът е по-голям от 1 при изчисляване на вероятността от влошаване на финансовото състояние, това показва, че компанията има всички шансове да не загуби своята ликвидност. Съответно, при стойност, по-малка от 1, дружеството през следващите три месеца може да стане неплатежоспособно.

Идентифициране на фалшив банкрут

До момента има малко по-различна система за оценка. В анализа не се установява самият провал, но се проявяват признаци на фиктивен банкрут. Те представляват факта, че дружеството има реална възможност да изплати изцяло задълженията си към кредиторите към датата на подаване на молба за признаване като неплатежоспособна. Идентифицирането на тези знаци се извършва чрез установяване на способността за плащане на дългове по активи чрез съотношението на тяхната стойност към размера на краткосрочните задължения. При изчисленията се изключват средствата за потребление, бъдещите доходи и резервите от плащания и разходи. След като направим необходимите изчисления, можем да направим съответните изводи:

• Ако степента на сигурност е равна на или по-голяма от 1, тогава има признаци на фиктивен банкрут.
• Ако стойността е по-малка от една, то тогава несъстоятелността е реална.

Проверка на финансовата и икономическата работа на фирмата

Тази процедура включва 2 етапа:

• Извършва се изчисляването на индикаторите, които са повлияли на промените в способността на дружеството да изплати задълженията, извършени по време на периода на проверка.
• Извършва се анализ на условията на сделките, довели до корекцията на стойностите.

Индикатори, които отразяват нивото на задлъжнялост на кредиторите, са както следва:

• Защита на пасивите с оборотен капитал.
• Обем на нетните активи.
• Обезпечен дълг с всички активи.

Проучването на финансовата и икономическата дейност на фирмата включва проучване на динамиката на тези показатели по време на периода на проверка. Ако процедурата покаже значително влошаване на степента на сигурност на дълга в първия етап от процедурата, експертите правят анализ на условията, при които са сключени сделките за определеното време. Обсъждат се онези договори, които биха могли да повлияят на промяната в ефективността.