Бързите активи (A2) са активи, които изискват определен период от време за пари в брой

Всяко предприятие трябва да е платежоспособно. Оценявайте способността на дадено дружество да възстановява задълженията си, като анализира нивото на ликвидност. Общ показател в този случай е достатъчността на източниците на формиране на запасите.

Характеристики на оценката на ликвидността

Необходимостта от балансирано проучване възниква при пазарни условия поради затягане на финансовите ограничения и необходимостта от проучване на кредитоспособността на дружеството.

Ликвидността на баланса отразява нивото на покритие на пасивите по активи, като продължителността на периода на конверсия в пари съответства на периода на погасяване. Анализът се състои в сравняване на активите, групирани в зависимост от степента на ликвидност в низходящ ред, като пасивите са групирани в пасиви по матуритет в нарастващ ред. С помощта на абсолютни показатели е възможно да се определи кои източници и в какъв размер се изпращат, за да се покрият резервите.

Степен на ликвидност

Предприятието може да има:

• Най-ликвидните активи. Това е означава период на преобразуване на който в брой не е повече от 3 месеца. Тази група включва парични активи (260-и ред на баланса), както и финансови краткосрочни инвестиции (ред 250).
• Бързо реализираните активи (A2). Периодът на преобразуването им в пари е 3-6 месеца. Приходните сметки, за които се очакват постъпления през годината, се отнасят за бързи активи (линеен баланс 240).
• Бавно продадени активи (A3). Срокът за превръщането на тези средства в пари е 6-12 месеца. Тази група включва наличности и разходи (редове 210 + 220), вземания, които компанията очаква да плати повече от 12 месеца. след датата на отчета (ред 230), както и други текущи активи (ред 270).
• Твърди активи (A4). За тях периодът на преобразуване в парични средства е определен на повече от 1 грам. Тази група включва нетекущи активи (190-та линия).

Групиране на артикули от задължения

Извършва се в зависимост от падежа на задълженията:

• Най-неотложните задължения. Техният матуритет е до 3 месеца. Тази група включва платими сметки (260-и ред на баланса).
• Неотложни задължения. Техният матуритет е 3-6 месеца. Тази група включва заеми и заеми (ред 610), други пасиви - краткосрочни (660-та линия).
• Дългосрочни задължения. За тяхното изплащане е определен период от 6-12 месеца. Тази група включва дългосрочни задължения (ред 590), задлъжнялост върху доходите на учредителите (стр. 630), печалба от предстоящи периоди (ред 640), резерви на бъдещи разходи (ред 650).
• Постоянни (стабилни) пасиви. Те включват резерви и капитал (490-та линия).

Ликвидност на фирмата

Предприятието ще се счита за ликвидно, ако краткосрочните пасиви са по-малко от бързите активи. Това може да бъде повече или по-малко.

Дружество с оборотен капитал, състоящо се предимно от краткосрочни вземания и пари в брой, се счита за по-ликвидно от предприятие, чийто капитал се формира в по-голяма степен от резерви.

Ликвидност на баланса

За да определите това, трябва да сравните резултатите от групите активи и пасиви. Абсолютният ликвиден баланс показва следните съотношения:

A1> П1, А2> П2, А3> П3, А4 < P4.

При наличието на първите три неравенства, четвъртото неравенство притежава. Следователно само сравнение на крайните резултати от първите 3 групи е от практическо значение. Последното неравенство има "балансиращ" характер. В същото време тя има специално икономическо значение. Ако се изпълни, тогава компанията отговаря на минималното условие за признаване на финансово стабилна компания - наличието на собствен оборотен капитал.

Характеристика на неравенствата

Сравнението на крайните резултати от първата група активи и пасиви показва съотношението на текущите средства и приходите към предприятието.

сравнение бързи активи и пасиви с падеж 3-6 месеца. показва намаление или увеличение на ликвидността в краткосрочен план.

Сравнението на крайните резултати на последните две групи отразява съотношението на разпределенията и плащанията в далечното бъдеще.

нюанси

Ако няколко знака имат противоположен знак на горното, ликвидността ще бъде по-малка или по-малка от абсолютната. Дефицитът на средствата на една група ще бъде компенсиран от превишението на другата. Въпреки че трябва да се каже, че се извършва само на базата на стойността, защото на практика по-малко ликвидни средства не могат да заменят бързи активи.

Видове ликвидност

Анализът може да се извърши за текущия период или за предстоящото време. Сравнение на най - спешните задължения и Най-ликвидните активи са метод за определяне на текущата ликвидност. Анализът за бъдещето се извършва чрез сравняване на бавно реализираните средства със средносрочни и дългосрочни задължения.

Текуща ликвидност, която може да бъде определена и чрез сравняване на всичко това ебързо продаваните активи, с краткосрочни задължения, показва платежоспособността (или неплатежоспособността) на дружеството за периода, който е най-близо до анализирания момент. Съответно бъдещата ликвидност е прогноза, формирана въз основа на бъдещи приходи. Следва да се отбележи, че те са представени само частично в актива и пасива на салдото, поради което анализът ще бъде приблизителен.

Пример за анализ

Нека да разгледаме ситуация, при която при сравнение на крайните резултати на групите се очертават следните неравенства:

A1 < Р1, А2> Р2, АЗ < P3, A4> P4.

На тях е възможно да се формулират следните изводи:

• Предприятието е неплатежоспособно по най-неотложните (текущи) задължения с матуритет до 3 месеца.
• Дружеството е платежоспособно по отношение на дълг с матуритет 3-6 месеца, тъй като има достатъчно обем бързи активи.
• В далечното бъдеще (6-12 месеца), фирмата няма да може да погаси задълженията си.

Последното неравенство показва, че фирмата е финансово нестабилна. Това означава, че в критична ситуация собствени източници може да не са достатъчни, затова компанията ще трябва да използва кредитни средства.

Допълнителни индикатори

Когато сравнявате ликвидните активи и пасиви, можете да определите общото съотношение на ликвидност. Тя ви позволява да получите обща представа за платежоспособността на компанията. Съотношението отразява каква част от всички спешни, половината от краткосрочните и 1/3 от дългосрочните задължения, които компанията може да изплати за сметка на най-ликвидните, половината бързи активи и 1/3 от бавно продадените средства.

Стойността на коефициента за абсолютната платежоспособност трябва да бъде равна или по-голяма от една.

По време на анализа можете да определите абсолютния показател за ликвидност. С това съотношение е възможно да се определи какъв дял от най-неотложните и краткосрочните дългове, които компанията може да изплати за сметка на паричните средства в близко бъдеще. Стойност от 0,2-0,7 се счита за приемлива.

Друг важен фактор е показателят за спешна ликвидност или, както се нарича и "критична оценка". Тя може да определи каква част от краткосрочните дългове, които едно предприятие може да изплати от средствата по различни сметки, ценни книжа (краткосрочни), постъпления за сетълмент с клиенти, потребители. Това съотношение отразява очакваните финансови възможности на дружеството за период, равен на средната продължителност на един оборот на краткосрочния дълг за получаване с навременни плащания с длъжници.