Извънборсовия пазар и заплахата от банково неизпълнение в макроикономическата среда

Извънборсовия пазар е отговорен сегмент на дейността на банките, особено на макроикономическо равнище. Подобно на паричния пазар, тя е сложна многофакторна структура, в която рисковете от несъстоятелност са доста високи. Когато моделираме и изучаваме корелацията на съществуващи просрочия с номинална стойност активи на банките в международната практика, когато се оценява вероятността от неизпълнение, широко се използва методът на моменти от активите на портфейла, който е известен като подхода на стойност на активите. В допълнение към него може да се приложи и подходът за максимална вероятност.

Пазарът на извънборсовите пазари и неговите характеристики предполагат, че за да се определи годишната вероятност от неизпълнение изисква информация, както следва:

1. Брой на действащите търговски банки от началото на всяка календарна година за периода на търсене;

2. Броят на търговските банки, които се характеризират с това, за неизпълнение на задълженията, а именно последващото ликвидация въз основа на решенията на висшите съдилища по ликвидация на търговска банка за спиране или отмяна на лиценз във връзка с последваща ликвидация, както и подаване на иск в съда за признаване на несъстоятелност банка.

Изчисляването на процента по подразбиране на търговските банки за периода t е равен на броя неизпълнения, разделен на максималния брой неизпълнения, и се определя от формулата:

(Nt-1)) / 2 "Do (Do-l) P (Not (Nt-1)

където: p2av е годишната вероятност за неизпълнение на всяка една търговска банка на системата. В същото време ние се елиминира влиянието на вътрешните и външните фактори на функциониране на банковата система търговски и вземат под внимание само импакт фактор, който отразява броя на банките, които се характеризират с факта, defolta- dT- брой елементи на системата, които са били възложени статус по подразбиране за избрания период от време t-Nt - броят на работните банки за избран период от време t-t - интервал от време, равен на една календарна година.

Годишната вероятност за неизпълнение трябва да бъде сравнена с избраните показатели за макроикономика околната среда (това, което предполага извънборсовия пазар или корпоративния пазар ценни книжа) да установи наличието на линейна регресионна връзка. Наличието на такава зависимост ще се окаже тази хипотеза относно действителното наличие на комуникация между затварянето на търговските банки и на промените, които се извършват в тази среда, а впоследствие на базата на изградения линейна регресия уравнение да се предскаже също ще се променят избраните макропоказателите, несъстоятелност хипотетично промяна на размера на търговските банки.

Степента на корелация между годишната вероятност от неизпълнение и макроикономическата среда се характеризира корелационен коефициент, ако е в интервал или равен на -1 до +1, тогава можем да говорим за линейна регресионна връзка между два комплекта дискретни данни.

Макроикономическа среда,-членки може да се характеризира с безкраен брой параметри, но сега ние се интересуваме от само тези, линейна регресия зависимост от годишния вероятността за неизпълнение, ние сме в състояние да докаже, за чистотата на експеримента. Трябва да се отбележи, че повечето от икономическите показатели може да има корелация отношения с годишна вероятност от неизпълнение, обаче, на извънборсовия пазар е проектирана по такъв начин, че такава връзка не функционира, така че неговото наличие може да бъде субективно.

Този анализ ни позволява да заявим, че има явна причинно-следствена връзка между такъв показател като годишната вероятност за неизпълнение и макроикономическата среда. По този начин закриването на търговските банки се свързва с намаляването на валутните ресурси, отпуснати от кредитните институции на други държави, което оказва отрицателно влияние върху инвестиционната позиция и води до увеличаване на нетния вътрешен кредит на правителството.