Взаимни фондове на паричния пазар в Русия

Един от най-сигурните взаимни фондове са ресурсите паричния пазар

Определяне на взаимни фондове

Взаимните фондове са парични инжекции, които се формират поради обединяването на средства на голям брой вложители. Често първоначалните такси в някои от тях варират в размер между $ 300-500 и след откриването на сметката последващите инвестиции могат да бъдат под формата на всяка сума.

Независимо от инвестиционна стратегия и целта като основатели на фонда или група от фондове са брокерски къщи, инвестиционни дружества. За удобство на основателите им парични активи Лесно прехвърляне от ценните книжа на една компания на друга хартия без комисиони.

Взаимните фондове се специализират в инвестиране в твърди метали, инструменти на паричния пазар, недвижими имоти. Те са пакет от облигации, акции, парични средства, управлявани от инвестиционно дружество от името на и на командването на множество вложители. Събраните активи, които принадлежат на взаимен фонд, се наричат ​​портфейла му. Всяка акция от портфейла е пропорционалната собственост на инвеститора в активите на фонда, както и част от дохода, генериран от тези активи.

Принцип на действие

Всички взаимни фондове работят почти по същия начин. Те се формират от инвестиционна компания, която продава акциите си на вложителите, след което депозира средствата портфейли от ценни книжа. Чрез комбинирането на средствата на вложителите в портфейла, ръководителят на дружеството може да диверсифицира инвестициите чрез придобиване на облигации и акции във фонда.

Видовете избираеми инструменти определят целта на инвестицията. Например, ако целта на инвестиционно дружество за акции е да обявява капиталови печалби, тогава лъвският дял от средствата се насочва към дялове на растежа. Ако обаче целта на облигационния фонд е изплащането на доход от купони, който не се облага, тогава средствата се инвестират в общински облигации. В същото време инвестиционната компания за облигации се формира чрез издаването им, за да разнообразят портфейла и да намалят риска от неизпълнение на индивидуални облигации.

На вложителите се изплащат дивиденти, които се формират от приходи от ценни книжа, които формират основната част от портфейла. Клиентът, който инвестира $ 1000, ще получи същата печалба като този, който е инвестирал $ 100,000 в процент. Разликата е, че доходът на втория вложител ще бъде 100 пъти по-голям от този на първия инвеститор (според размера им във фонда).

Когато има промяна в стойността на ценните книжа в портфейла, стойността на нетните активи на финансовия посредник също се променя. Колебанията на цените са повлияни от рисковете, присъщи на много от тях видове ценни книжа: политически, икономически, пазар.

видове

Взаимните фондове имат няколко вида, т.е. вложителите инвестират в облигации, акции, хибридни, стокови инвестиционни дружества и във взаимни фондове на паричния пазар.

Разглеждайки подробно всички видове, може да се каже, че това са взаимни инвестиции, които продават собствени акции и получават средства в ценни книжа на паричния пазар. Тези компании от всички останали поддържат стойността на своите ценни книжа на постоянно ниво. Често цената и прогнозната цена на единицата са $ 1. За да се запази цената на едно ниво позволява краткосрочните загуби от продажбата на ценни книжа, всички разходи на инвестиционното дружество се изваждат от получените приходи от инвестиции. Такъв резултат се постига най-лесно от тези фондове, които инвестират в заемни средства в краткосрочни инструменти на паричния пазар, тези инструменти имат ниска колебливост на цените.

Взаимни фондове на паричния пазар са инвестиции в ценни книжа, чийто падеж е по-малък от една година. Такива компании са най-малко рискови сред другите видове. Много често те се използват в портфейлите си като убежище при напускане на фондовия пазар, въпреки това понякога дават висок доход.

Предимства на инвестирането във взаимни фондове на паричния пазар

1. Диверсификацията е преразпределение на рисковете между няколко финансови инструмента.
2. Професионалното управление на парите е съпровод на мениджъри на инвестиционна компания на инвеститори в целия инвестиционен процес.
3. Широк избор. Възможността за широк избор на инвестиции се осигурява от значителен брой взаимни фондове (акции, облигации, паричен пазар).
4. Ликвидност - инвеститорът може по всяко време да продаде акциите си и да ги върне.
5. Спестявания - инвеститорът купува вече готови портфейли от финансови посредници и не го прави от ценните книжа на отделните корпорации.
6. Защитата на инвеститора и неговите права - взаимните фондове се регулират на федералното законодателно равнище чрез Комисията за ценни книжа и борси.
7. Удобство - акциите могат да се продават или купуват с помощта на брокери, финансови консултанти, банки, застрахователни агенти.

Рискове от инвестиране във взаимни фондове

Една от основните причини е рискът от загуба на инвестирания капитал поради намаляването на стойността на нетните активи (НСА). Освен това има и други рискове:

• интерес;
• на пазара;
• свързани с качеството на ценните книжа.

С нарастването на пазарните лихвени проценти се наблюдава намаляване на натиска върху пазарите на облигации и акции, което води до намаляване на нетната стойност на активите на облигационните и акционерните фондове. Намаляването на пазарните лихвени проценти води до обратния ефект.

Качеството на ценните книжа се определя от колебливостта на цените на акциите. Вложителите често са загрижени за риска от неплатежоспособност на дружествата за взаимно инвестиране. Стойността на техните активи може да намалее, но вероятността за това е малка. Начинът, по който се създават дружествата, намалява рисковете от фалит и измами.

Взаимни фондове в Русия

Досега потенциалът на руските взаимни фондове все още не е напълно оповестен поради няколко причини:

1. В тях притокът на дългосрочни частни инвестиции е ограничен.
2. Инвестиции в взаимно сътрудничество пенсионни фондове спестяванията в Руската федерация са забранени със закон.

Тези причини ограничават потока на средства за взаимни инвестиционни дружества, тяхното увеличение се дължи на преизчисляването на стойността на портфейлите и преоценката на транзакциите с активи. Взаимните фондове в Русия са малки и не позволяват реализирането на мащаба на бизнеса. Средният размер на руските инвестиционни корпорации е много по-нисък от този в чужбина.

Като пример за руския взаимозастрахователен фонд е "Фонд за паричен пазар" на СИБФ "Сбербанк". Неговата цел е да получите пари чрез инвестиции в краткосрочни облигации на руски емитенти с високо кредитно качество чрез увеличаване на пазарната стойност и получаване на големи доходи и лихви по краткосрочни депозити в големите руски търговски банки.