Взаимният фонд е ... Фонд за взаимни инвестиции

Pif е вид колективно инвестиране на средства с последваща печалба. Средствата на много от вложителите се добавят към един фонд и някои активи се придобиват върху тях. Те са облигации, деперсонализирани метални сметки,

Плюсове на взаимния фонд

Стартовият капитал може да е малък. Някои средства са готови да приемат вноска от една хиляда рубли. Независимо от проучването на пазара не е необходимо. Това вече се прави от специално обучени хора, работещи във фонда.

Как работи

Не всяка организация, и още повече частно лице, може да създаде дялов инвестиционен фонд. Това е дейност, свързана с лицензирания. Лицензът се издава от Федералната служба, отговорна за контрола върху финансовите пазари на Руската федерация. Този орган издава лиценз и контролира последващите дейности на взаимния фонд. Проверката се извършва най-малко веднъж на три години. Ето защо фондът трябва да извършва всички операции правилно и да работи в рамките на законодателството.

След като бъде получен лиценз, фондът може да започне да привлича инвеститори (акционери). Тя може да бъде както гражданите, така и организациите. Всяко лице може да купи акции за определена сума пари и тази сума е на разположение на мениджърите. Фондът, с парите на инвеститорите, може да купува ценни книжа, които са в свободно обращение, и при извършването на такива сделки да печели печалба, което води до увеличаване на стойността на активите на фонда, което означава, че стойността на дяловете се увеличава.

Пай - какво е това?

Инвестиционен дял - регистриран хартия за сигурност, който записва инвестирането на инвеститора във фонда на определена сума от средства. С други думи, инвеститорът по този начин определя своето собствено право на дял от имуществото на взаимния фонд. Документално, правото на собственост се формализира чрез запис на личната сметка на вложителя, която се открива в регистъра на взаимния фонд. Броят на акциите, които инвеститорът ще притежава, най-вероятно ще бъде частичен брой.

Промяна в стойността на единицата

Стойността на акциите, като стойността на всеки друг актив, е обект на инвестиционни рискове. Делът няма номинална цена, но с определена периодичност се изчислява прогнозната й стойност. Така че отворените взаимни фондове изчисляват цената на една акция на всеки работен ден (в празнични и почивни дни цената е равна на цената за последния работен ден).

Интервалът PIF прави това в последния ден на интервала (периодът, в който можете да изкупувате и закупите акции) и последния работен ден в месеца. Затворените взаимни фондове изчисляват стойността на последния работен ден през месеца и деня, следващ последния ден на подаване на заявления за закупуване на допълнителни акции. Всички операции по покупката / продажбата на дялове на този фонд се извършват въз основа на цените им в последния ден, в който са приети заявленията.

Стойността на дяловете се изчислява просто: цената на нетните активи на взаимния фонд (НСА) се разделя на броя единици. Информация за тях може да се види в регистъра на вложителите на фонда. Нетните активи на взаимните фондове се определят чрез изваждане на размера на пасивите на фонда от активите му (средства, държани във влоговете на фонда и по неговите сметки).

Гаранция за рентабилност

Гарантираната доходност на взаимни фондове, както и други финансови инструменти, отсъства. Всичко определя стойността на търсенето и предлагането на акции. И дялове на инвестиционните фондове не могат да дадат гарантиран доход. Нещо повече, не може да се каже информация за взаимния фонд за гаранциите за доходност в управлението на управляващото дружество в бъдеще. Това е описано по-подробно в член 51 от Федералния закон "За инвестиционните фондове". Въпреки това, бъдещ инвеститор трябва да разбере, че само инструменти с ниска доходност като банкови депозити и облигации. Необходимо е да се сведат до минимум рисковете на етапа на избор, а след това рентабилността на взаимните фондове ще помогне да се размножават средствата.

Как се формира печалбата във фонда?

Ако инвеститорът реши да инвестира сто хиляди рубли във фонда, а стойността на една акция по това време е била четири хиляди рубли, той ще може да закупи двадесет и пет акции. Да предположим, че след известно време активите на фонда се повишиха и стойността на една акция се равнява на шест хиляди рубли. Стойността на всички дялове, придобити от инвеститора в този случай, става сто и петдесет хиляди рубли. Така че той успя да спечели петдесет хиляди рубли, без да вземе предвид комисионни и данъци. По този начин всеки от акционерите може да получи печалбата си, използвайки дяловете на договорния фонд.

Правила за успешна инвестиция

Същността на правилата е проста. Инвест трябва да бъде за дълго време. ФИФ е инструмент за дългосрочни инвестиции (от две години). Поради това всички инвестирани средства трябва да бъдат тихи през следващите две до три години и да генерират печалби. Тази инвестиция е добра, защото не се влияе от краткосрочните колебания, на които фондовият пазар е толкова изложен. Това осигурява по-висока рентабилност.

Оттук следва второто правило: трябва да инвестирате безплатни средства, които няма да са необходими в близко бъдеще. Инвестициите за кратък период от време са възможни и може би дори и с печалба. Но този подход не гарантира доход от всяка инвестиция в взаимния фонд. Инвестиционните фондове трябва да бъдат в надеждни взаимни фондове, прегледите и рейтингите, от които се посочва възможността за реализиране на печалба.

Оценка на взаимните фондове

Не е трудно да се получи информация за резултатите от дейността на даден фонд. То е в обществената сфера. Но когато изучавате, си струва да вземете предвид няколко точки.

• Какъв е рейтингът на управляващото дружество по отношение на обема на средствата, набрани през изминалата година? Две години? Три? Изследвайки рейтинга на взаимните фондове, трябва да се разбере, че инвеститорът инвестира средствата за дълъг период и от способността на управляващото дружество да се разпорежда с вложените средства, че зависи сигурността на инвестициите и успехът на инвестициите.
• Какъв е рейтингът на управляващото дружество върху нетната стойност на активите? Тази стойност показва размера на средствата на участниците във фонда, управлявани от настоящия Наказателен кодекс. И колкото по-високо е, толкова по-голяма е популярността на управляващото дружество и следователно повече доверие в него.
• Какъв е рейтингът на дяловите инвестиционни фондове по размера на привлечените средства? По-добре е да проверите този показател за една година и за три години.
• Какъв е рейтингът на Договорния Фонд върху стойността на нетните активи?
• Какъв е рейтингът на доходността на Договорния Фонд? Тази оценка привлича вниманието на инвеститорите на първо място. Този показател изгражда средства от размера на рентабилността, който те са успели да постигнат за определен период от време. Например, управлението на взаимни фондове на Sberbank доведе до факта, че фонд "Сбербанк - Глобален интернет" издава рентабилност за годината от 49,91%.

Как да купя акции?

Няма нищо сложно. Достатъчно е да сте в офиса на управляващото дружество или да се свържете с неговия посредник. Ролята на посредник често се изпълнява от инвестиционни компании или банки. Там ще бъдете помолени да попълните и подпишете следните документи:

• Искане за откриване на личен акаунт. Когато дружеството за управление на фондове има няколко фонда и инвеститорът реши да депозира не в един фонд на това дружество, тогава сметките трябва да бъдат открити за всеки депозит.
• Формулярът за кандидатстване на регистрираното лице.
• Заявление за закупуване на инвестиционни единици.

Всички документи се изготвят и подписват в три екземпляра, а при работа с посредника - на четири. С документите, разбира се, има малко неприятности. Няколко дни по-късно управляващото дружество ще получи поръчка за закупуване на акции с всички подробности.

Продажба на акции

Това действие е подобно на купуването. Също така ще трябва да посетите офиса на управляващото дружество и в този случай да направите изявление за погасяване. Обикновено документите изискват само паспорт, но има информация за броя на акциите, притежавани от инвеститора, и номера на сметката. Поради това е по-добре да отидете с пълен пакет документи.

Струва си да се помни, че продажбата и покупката на различни взаимни фондове се извършват по различен начин или по-скоро по различно време. Отворените фондове, които най-много позволяват на инвеститора да се продава в който и да е от работните дни, са затворени - при откриване на интервала, когато се формира взаимен фонд или се поставят допълнителни акции. Но може да има изключения.

Операции за продажба и закупуване на дялове с помощта на брокер

Операциите с акции чрез брокер имат своите професионалисти.

• Покупката на акции на затворени и интервални фондове е възможна в който и да е ден, когато обменът е в сила.
• Възможно е да се избегнат допълнителни такси при закупуване и отстъпки при продажбата на единици.
• Скоростта на кандидатурата на инвеститора.
• Не е необходимо да влизате в офиса на управляващото дружество.

Има обаче недостатъци. Не всеки взаимен фонд пуска акциите си на фондовата борса. Promstroibank, Metropol, Interfin Capital, Уралсиб е пример за дружествата за управление, регистрирани на фондовата борса. "Sberbank Asset Management", чиито взаимни фондове са представени на фондовата борса, също е една от най-големите управляващи компании. Тези единици нямат най-висока ликвидност, а разпространението ще бъде високо. Вместо допълнителни такси и отстъпки, ще има комисионни за борсата и брокер (дори ако те са няколко пъти по-ниски), както и такси, макар и не винаги, за услугите на депозитаря.

Договорния фонд. банки

Много банки практикуват услугата "Депозит плюс взаимен фонд". Така при депозиране на средства вложителят внася част от дяловете под формата на депозит, а останалата част се придобива чрез акции на дялови инвестиционни фондове, управлявани от Наказателния кодекс на същата банка. Дали това е добро, лошо или лошо, зависи от работата на управляващото дружество. В крайна сметка, с добрата си дейност, рентабилността на дяловете ще надхвърли лихвата по депозита, което, разбира се, ще донесе на инвеститора радост. В противен случай инвеститорът ще съжалява за загубените печалби, които би могъл да получи, когато вложи всички налични средства под формата на депозит при лихви.

облагане с данъци

Платете за данък върху дохода ще трябва да осребрят само акции. И това е единственото плащане, което трябва да "дадете" любимия си данък. Печалбата е лесна за изчисляване - това е разликата между текущата стойност на дяловете и разходите за нейната покупка. Обикновено изчисляването и запазването на този данък от физически лица е отговорност на управляващото дружество. Това означава, че инвеститорът няма да трябва да участва в независимото попълване на данъчната декларация. За жителите данъкът ще бъде 13%, а за нерезиденти - 30%.

Разходи на акционера

Съществуват два основни вида комисионни, практикувани във взаимни фондове.

• Комисиона, която увеличава стойността на единицата при покупка (премия за покупка). Тя не трябва да надвишава един и половина процента от прогнозната стойност на една акция. Някои управляващи компании изобщо не я таксуват.
• Комисията намалява стойността на единицата при продажба (намаление при продажба). Тя не трябва да надхвърля 3% от очакваните разходи.

Възнаграждението на управляващото дружество, оценител, одитор, секретар, депозитар също се отнася до разходите за графиката. Но всички те са в рамките на няколко процента и се вземат предвид при изчисляването на стойността на дяловете.

Ключови играчи

1. Uralsib. Взаимни фондове :. "Първото Уралсиб" "Уралсиб обещаващи инвестиции", "Уралсиб еврооблигации", "Уралсиб финансовия сектор", и т.н. През последните години положителни отзиви за средствата Uralsib останали малко, и те са фокусирани върху второстепенни форуми. Управляващо дружество "Уралсиб", взаимни фондове, които първоначално показаха много добри резултати, сега е на тежка критика от страна на инвеститорите. Много инвеститори смятат, че са могли да постигнат много по-добри резултати от рентабилността сами.
2. Взаимните фондове, ВТБ, "ВТБ - фонд еврооблигации", "ВТБ - Фонд Акции", "ВТБ - Балансиран Фонд", "ВТБ - MICEX индекс", "ВТБ - фонд на далекосъобщенията" и др фондове VTB различно на добива, но броят на жалбите, получени. за обслужване на клиенти. Поради това, като се има предвид, че инвестиционните фондове на VTB са инвестиционен инструмент, трябва да сте подготвени за това.
3. Основната управляваща компания на Sberbank е Sberbank Asset Management. Взаимни фондове :. "Сбербанк - природни ресурси", "Сбербанк - финансовия сектор", "Банка ДСК - Европа", "Банка ДСК - Америка", "Сбербанк - златото" и т.н. Това Наказателния кодекс се е утвърдила като надежден, което не е изненадващо.

Няколко въпроса за взаимните фондове

Възможно ли е да дарите акции? Да, това е възможно. Достатъчно е да се сключи стандарт договор за подарък в обикновеното писане.

Възможно ли е единиците да бъдат наследени? Да, те могат, в общия ред. Гражданският кодекс на Руската федерация описва подробно как се прави това.

заключение

Така че, ФИФ е чудесен начин да инвестирате и да увеличите парите си. Основното нещо е да изберете достоен фонд. При сравняване на взаимен фонд и брокерска сметка тъй като методите за инвестиране на новак инвеститор трябва да се занимават с първия вариант. В крайна сметка, в допълнение към предимствата, описани по-горе, има и допълнителни:

• Можете да инвестирате малка сума пари и да се възползвате от най-печелившите инструменти (портфолио от индекс, недвижими имоти и др.).
• Инвеститорът, инвестирайки пари във взаимни фондове, управлява професионалните тръстове (в това отношение фондът е подобен на управлението на доверието).
• Въпреки че инвестирането в фонд за дялови инвестиции не позволява сам да се използват всички възможности на пазара на ценни книжа, но инвеститорът освобождава времето си за други фирми. И това, трябва да се съгласите, е също огромен плюс.

С други думи, ако инвеститорите не обичат да се справят с всички тънкостите на пазара на ценни книжа, и биха искали да инвестират, взаимни фондове, инвестиционни - е инструмент, който ще ви позволи не само да се запази, но и да увеличи спестяванията.