Работният капитал е индикаторът за ликвидност на компанията

В икономическата сфера, индикатор, характеризиращ размера на средствата, от които не зависи текущи задължения,

Обща концепция

Работният капитал носи името си от английския термин "Нетен работен капитал" (NWC). Но в Русия друго име е по-популярно - своето движещи се активи. Те показват какъв капитал дадена организация или компания трябва да подкрепя финансово своята дейност.

Ако анализираме накратко понятието "оборотен капитал", този показател е разликата между размера на текущите средства и текущите задължения. Неговият размер определя ликвидността на фирмата. Ако оборотът на работния капитал се увеличи, това показва ръст на ликвидността на дружеството, което също води до увеличаване на неговата кредитоспособност. Но тук има недостатък на монетата. В случай на твърде висок оборотен капитал съществуват съмнения относно точността на икономическата политика, упражнявана от ръководството на дружеството.

Изчислителна формула

Оптималната цена на работния капитал (или размерът на работния капитал) се изчислява в зависимост от индивидуалните нужди на конкретната организация и обхвата на нейните дейности. Също така, особеностите на работата, времето оборот на инвентара, размера на краткосрочния дълг, условията за привличане на заеми, заемите и т.н. Както показва практиката, отрицателният оборотен капитал и недостигът на текущи активи могат да го повлияят неблагоприятно.

За да изчислите колко работен капитал трябва да има, има проста формула. От работния капитал е необходимо да се отнеме краткосрочни задължения, и в резултат на това получаваме желаната стойност. Можете да използвате друг, не по-малко верен начин. Добавяме към собствените си движими активи дългосрочни пасиви и изваждаме от получената сума нетекущи активи.

Как да управлявате оборотния капитал

Сложността на управлението на NWC е, че работният капитал винаги поддържа оптимална стойност. Какво означава оптималното? Това означава стойност, която ще позволи на компанията да изпълнява всички функции и непрекъснато да се занимава с основна дейност.

Същевременно не бива да надценявате индикатора, тъй като това може да доведе до изтегляне на значителна част от парите от обращение. Управлението на оборотния капитал върви паралелно с правилното финансово управление, което включва няколко елемента:

1. Определяне на общите изисквания за оборотен капитал.
2. Показва нивото на инвестициите в този показател.
3. дефиниция източници на финансиране.
4. Анализ на влиянието на оборотния капитал върху дохода и върху стойността на предприятието.

Въз основа на всичко това, ръководителите, които управляват оборотния капитал, по принцип работят за поддържане на ликвидността на фирмата.

Причините за понижаване на работния капитал

Често има случаи, когато в организацията текущи активи почти равна на размера на краткосрочния дълг. Това може да доведе до факта, че фирмата ще бъде обявена в несъстоятелност. Това изисква ясна работа на водещи мениджъри, чиято задача е да наблюдават индикатора. Ако има такава тенденция, че работният капитал постепенно намалява, това показва ирационалното използване на средствата.

Причините за този спад могат да бъдат много различни, сред които - спад в обема на продажбите, което на свой ред предизвиква намаляване на вземанията. В този случай балансът на текущите активи ще намалее, а зад тях - стойността на оборотния капитал.

Какво казва работният капитал?

Често голяма компания или корпорация има много инвеститори, които се интересуват от плодотворната си работа. Благодарение на показателите за оборотния капитал те могат да видят реална картина на ефективността или неефективността на оперативната дейност на компанията.

Например, ако вземанията се събират с бавни темпове, това води до увеличаване на оборотния капитал и неефективните дейности. Също така, нерационалната инвестиция на средства може да бъде отрицателно засегната, в резултат на което ще се увеличи показателят за оборотен капитал. Този показател трябва да се разглежда в няколко кратки срокове, за да се сравни и анализира.

Движението на капитала

В търговските организации има движение на капитали, работещи както в страната, така и в международен мащаб. По-специално движението на текущите активи се наблюдава при инвестиране, включително в чужбина, за печалба. Освен това към днешна дата фирмите използват междубанкови експортни кредити. Интересно е, че държавните органи си запазват правото да контролират международното движение на капитали, дори ако принадлежат на частни или юридически лица.