Законът "Дод-Франк": общи разпоредби, изисквания и особености

През 2011 г. финансовата система на САЩ е претърпяла най-големите промени от Голямата депресия. Законът на Дод-Франк за реформата на "Уолстрийт" и защитата на потребителите влязоха в сила. Подписването от Барак Обама на този закон има за цел да повиши прозрачността на финансовата система. В центъра на ъгъла този момент държавата определя интересите на данъкоплатците. Обикновените хора не трябва да страдат поради нечестните действия и късогледската стратегия на висшето ръководство на различни компании.

цели

Законът засилва контрола на големи финансови институции, фалита на което е еквивалентно на колапса на цялата система, както го е направил по време на неотдавнашната световна финансова криза, която започна с проблеми в една от водещите световни инвестиционни докато Lehman Brothers банка.

Нови тела

Целта на функционирането на всяка търговска структура е печалба. И много често това стремеж е несъвместимо с работата в полза на обществото и на всеки негов индивидуален член. Следователно, Дод-Франк закон предвижда създаването на редица нови институции, чиято цел е да следи дейността на системно важни финансови институции, да намали рисковете и да защити данъкоплатците. Промените също засегнаха съществуващите органи. Те засягат по-специално Комисията по ценните книжа, Федералния резерв и Корпорацията за защита на инвеститорите. Също така беше създаден такъв орган като Съвета за надзор на финансовата стабилност. Неговата основна задача е да идентифицира съществуващите рискове, да намери начини за тяхното намаляване и да приложи подходящи мерки.

Създаване задачи

Първият от 15 раздела на закона е изцяло посветен на поддържането на финансова стабилност. Той регламентира създаването на два нови органа. Това е Службата за финансови изследвания и Съветът за надзор на стабилността. Всеки от тях има своите функции, но те работят върху общата идея за повишаване на стабилността на системата. Министерството на финансите контролира дейността им. Управителният съвет анализира информацията, получена от дъщерните агенции, и въз основа на него извършва оценка на риска. Председателят й сега, със съгласието на квалифицирано мнозинство от членовете, може да прехвърли на контрола на Федералния резерв тези финансови компании, които пораждат подозрение, че те носят риск от стабилност на националната икономика. Съветът също така контролира всички актове за определяне на стандарти, които се отнасят до тази сфера, и редовно изготвя доклад на заседание на Конгреса. Целта на Службата е да координира дейностите на органите в областта на събирането на данни и изследванията, насочени към разработването на набор от инструменти за мониторинг и оценка на риска. В рамките на този орган се планира създаването на два центъра: обработка на данни и научни и аналитични.

Извънборсова търговия

Ако прочетете закона "Дод-Франк" на руски език, става ясно, че сега операциите на американските граждани на Форекс пазара са незаконни. Този закон по принцип предвижда пълна отмяна на извънборсовата търговия. И двете валута и благородни метали. Тази забрана включва и дейностите на компании, които позволяват на местните им клиенти в САЩ да търгуват помежду си на Форекс пазара. Тези транзакции не бяха регистрирани на фондовата борса преди и напълно преминаха в дружествата. Тези промени следва да доведат до намаляване на измамите, да увеличат прозрачността на финансовата система и да гарантират защитата на правата на инвеститорите.

Процедура по ликвидация

Световна финансова криза от 2008 г. годината се дължи до голяма степен не само с предоставянето на заеми ненадеждни кредитополучатели, но паниката, която възникна след фалита на голяма инвестиционна група, както Леман Брадърс. Следователно правилото на Волкер и Дод-Франк закон регулират дейността на институциите, формиращи системата и неговото прекратяване. Потребителското кредитиране е отделено от инвестиционното банкиране, частния капитал и собствените хедж фондове на финансовите институции. Законът "Дод-Франк" и правилото на Волкер се отнасят до необходимостта да се защитят обикновените американски данъкоплатци. Първата въведе нови правила за ликвидация на гръбначните компании, а втората ограничава способността на банките да инвестират собствени вложители в хедж фондове. Сега те могат да притежават само 3% от капитала на последното. Законът "Дод-Франк" предвижда специален режим за ликвидацията на големи финансови институции, чиято фалит може да доведе до срив на цялата система. Цялата процедура сега трябва да бъде финансирана от правителството на Съединените щати. Предполага се, че по този начин ще бъде възможно да се избегне паниката на пазара и да се продадат активите на банката на по-ниска цена. След прекратяване на ликвидацията собствениците компенсират разходите. Ако, малко преди обявяването на несъстоятелност, последният се опита да прехвърли част от имуществото или средствата на трети страни, сега има процес на връщане на такива ценности.

Въвеждане на такси за управление

Законът предвижда и личната отговорност на висшите мениджъри, чиито действия доведоха до срива на компанията. Разбира се, те са отстранени от ръководството и понякога те могат да бъдат забранени да заемат подобни позиции в други финансови институции. Според закона "Дод-Франк" дори и щетите, нанесени на компанията, могат да бъдат възстановени от тях.

структура

Законът "Дод-Франк" се състои от 15 раздела. Първият от тях е посветен на осигуряването на финансова стабилност. Тя предвижда създаването на два нови органа. Втората част описва процедурата по ликвидация. Третият е прехвърлянето на власт. Той предполага премахването на съществуващите агенции за намаляване на дублирането на отговорностите за регулиране на тази сфера. Четвъртият раздел е посветен на мониторинга на дейността на финансовите консултанти. Тъй като преди това беше регулирана само на регионално ниво, това даде възможност за жонглиране на сметки и други злоупотреби. В петия раздел се предвижда мониторинг на всички аспекти на застраховането. Законът на Дод-Франк за финансовата реформа предполага по-добро регулиране. Шестият му раздел се нарича също Правилото на Волкер. Седмият раздел предполага разширяване на регулацията на пазара на кредитни деривати и суапове за неизпълнение. В дългосрочен план тяхната търговия трябва да се превърне в пълен фондов пазар. Осмият предполага надзор над клиринга и сетълмента. Фед трябва да разработи общи стандарти за управление на риска за системно важни финансови институции. Това ще повиши стабилността на икономиката като цяло. Законът за защита на потребителите Dodd-Frank предполага подобряване на контрола върху пазара на ценни книжа. Деветият раздел е посветен на това. Десетото се фокусира върху създаването на бюро за защита на потребителите в рамките на FRS. Тя трябва да регулира предоставянето на финансови продукти последно. Единадесетият раздел въвежда нови правомощия на Федералния резерв, свързани с организираната ликвидация на големите компании. Дванадесетата включва опростяване на достъпа до финансовата система на граждани със среден или дори нисък доход. Тринадесетия раздел изменя Закона за стабилизиране от 2008 г. Четиринадесето е реформирането на ипотечните заеми. Петнадесетият раздел е различен.