Либор: история на произхода, изчисление

Лихвеният процент, натрупан от Thomson Reuters по искане на Интерконтиненталната борса (ICE), е важен показател за състоянието на финансовата система. Това е средният лихвен процент по междубанковите заеми. Неговият растеж говори за липсата на свободни парични ресурси на този пазар. Лихвеният процент Либор се изчислява за пет валути и седем кредитни периода. Много финансови институции го използват в собствените си изчисления, като се фокусират върху него в собствените си дейности.

История на събитието

В началото на 80-те години на миналия век на пазара се появиха много нови финансови инструменти, като например лихвени суапове, валутни опции и форуърдни договори. И това доведе до значителна несигурност на всички опити да се предскаже развитието на системата. През октомври 1984 г. британската банкова асоциация въведе стандарт за лихвени суапове. И той станал предшественик на Либур. Връзката с последното на официално равнище започна през януари 1986 г.

Залог на Либур се изчислява въз основа на показатели на референтните банки. Това позволява да се покрият повече от 60 състояния. Поради това лихвеният процент Libor се използва широко от много финансови институции и търговски организации като еталон за определяне на лихвени проценти за използване на кредит. В Съединените американски щати около 80% от ипотечните кредити под риск са свързани с него. Трябва да се отбележи, че в тази област по света лирора се използва в щатски долари. Следователно, действията на Федералния резерв засягат ипотечното кредитиране.

дефиниция

Лихвеният процент е средният лихвен процент по кредитите на междубанковия пазар, изчислен въз основа на проучване на редица избрани финансови институции, проведени преди 11 часа в Лондон. По този начин този показател отчита:

• Представяне на най-добрите институции на стойността на собствените си свободни средства на междубанковия пазар.
• Разликата в процентите в най-използваните в света валути.
• Стойността на средствата на финансовите пазари в Лондон.

изчисление

Libor се изчислява от Интерконтиненталната борса и се публикува от Thomson Reuters. Всеки ден до 11 часа в Лондон се интервюират редица банки относно лихвите по заемите. Четирите горни и долни крайни точки не се вземат предвид при изчислението. Все пак останалите участват в изчисляването на средната стойност, която е лироралната ставка. В 11:30 часа в Лондон Thomson Reuters публикува този показател. Тя се изчислява за 7 периоди и пет валути. Например има тримесечен курс на долара за Libor.

През 1986 г. този показател е изчислен за три валути - долара, британската лира и германската марка. Тогава за шестнадесет. През 2000 г. много страни влязоха в еврозоната. Ставката започна да се изчислява за десет валути. През 2013 г., след скандала, беше решено списъкът да бъде намален на пет. Към днешна дата Libor се изчислява за щатския долар, еврото, британския паунд, японската йена и швейцарския франк.

До 1998 г. най-краткият период на кредит, взет предвид при изчисляването на този показател, е един месец. След това бе добавен седмичен лихвен процент. И през 2001 г. - един ден. След реформите от 2013 г. Libor се изчислява за седем периода. Най-дългият кредитен период е дванадесет месеца.

скандал

През юни 2012 г. по време на разследването бяха открити множество измамни действия от страна на референтните банки за подправяне на залога на Либор. Първите подозрения за верността на предоставената от тях информация през 2008 г. Фалшифицирането на показатели за изчисляване на лихвения процент през този период дори се нарича една от причините за световната финансова криза. През 2013 г. влязоха в сила редица сериозни реформи на този показател, предназначени да повишат прозрачността и да предотвратят неправилното картографиране на състоянието на световната финансова система.