Инвестициите в рисков капитал са ... Типове рискови инвестиции

Инвестициите в рисков капитал помогнаха на много компании да достигнат високо ниво и донесоха много пари на инвеститори, които вярваха в млади и талантливи специалисти. Но това не отрича факта, че тази дейност неизбежно се свързва с високи рискове.

Венчър инвестиции и бизнес рисков

Такива инвестиции могат да бъдат описани като инвестиции в конкретна компания, проект или идея, които са в самото начало на тяхното разработване и внедряване. Разбира се, такива инвестиции са свързани с високи рискове. Но много от инвеститорите са готови да действат, тъй като в случай на успешно разработване на проекта те ще получат значителни печалби.

Можем да кажем, че рискът, който придружава инвестициите в преки инвестиции, е пропорционален на нивото на възможен доход.

По правило, прогресивните разработчици или начинаещите бизнесмени формират истинска идея, която в бъдеще може да донесе много високи доходи. Но, както често се случва, те нямат необходимите инструменти за изпълнение на проекта. В този случай стартиращите фирми се насочват към инвеститорите, като представят идеята си. Лицата, които са се съгласили да финансират рисков проект с ярки перспективи, стават съсобственици на новоучредено дружество.

Така че рисковите инвестиции са един от начините да печелите бързи и рискови пари. В същото време е възможно да се закупят акции на дружество, което наскоро влезе на фондовия пазар. Има и изчисление, че стойността на ценните книжа ще се увеличи значително с течение на времето.

Видове инвестиции в рисков капитал

По принцип е логично да се разпределят сортовете не от самите инвестиции, а от дружествата, които ги претендират.

Можете да започнете с стартиране. Това е компания, създадена наскоро и съответно няма дълга история на пазара. Такива организации се нуждаят от финансиране, поради липсата на средства за научноизследователска и развойна дейност и последващи продажби. Инвестициите в предприятия в стартиращи фирми са една от най-популярните дестинации.

Инвестиране в проект, който е на ниво идея. В този случай има също така необходимост от допълнителни изследвания и изпитвания за създаване на пилотни пробни продукти, преди да бъдат въведени на пазара.

Инвестициите могат да привлекат онези компании, които вече са напълно функциониращи, но изпитват криза на необходимите средства за разширяване на продажбите и производството. Финансирането често се използва за увеличаване на дълготрайните активи на оборотния капитал или за извършване на маркетингови проучвания.

Друга цел на интереса на инвеститорите може да бъде организация с готови продукти, но в същото време да бъде в началния стадий на търговско изпълнение.

Както можете да видите, рисковите инвестиции са много популярна посока на инвестициите.

Венчър бизнес

Под това понятие е целесъобразно да се разберат инвестициите, които в повечето случаи имат формата капитал. По правило се инвестира в бързо развиващи се предприятия, които демонстрират значителен потенциал. Такива средства често са насочени към прилагането на актуални технологични иновации.

Такова финансиране се съсредоточава главно върху комерсиализирането на резултатите от научните изследвания в областите с високи технологии и интензивни знания. Перспективите за такива инвестиции не са гарантирани, а рискът, разбира се, е значителен.

В този случай рисковите инвестиции са вид финансиране, при което инвеститорите не са насочени към получаването на дивиденти. Целта им е да продадат своя дял в дружеството, след като пазарната му стойност е достатъчно висока.

Що се отнася до продажбата на такъв дял, той може да бъде пуснат на свободния пазар. Купувайте това е в състояние на друга компания, развиваща се в същата област. Не е изключено интереса на бизнес партньорите, които ще се радват да увеличат процента на своите инвестиции в даден проект.

Входящ праг за инвестиране

За да се разбере същността на рисковите инвестиции, струва си да се разгледа механизмът на тяхното действие, който може да има определени характеристики. Един от тях е високият праг за влизане.

Става дума за следния факт: за рисковите инвестиции се изискват минимум $ 10 000, а в някои случаи - няколко милиона. Ето защо, тези, които имат няколко хиляди, смятат, че такава перспектива няма смисъл.

Но в същото време има алтернатива за тези, които имат малко пари и са склонни да ги рискуват. Такава възможност се предоставя от институциите на съвместни инвестиции или фондове. Всеки такъв фонд има мениджър, чиято дейност се свежда до натрупване на средства от малки инвеститори и тяхното последващо инвестиране в бъдещ проект. Рисковете не стават по-малко.

Очевиден и очевиден недостатък на такава схема е, че всички участници във фонда са принудени да разчитат на компетентността на мениджъра, като не могат да вземат собствени решения.

Липсата на контрол и дълъг хоризонт на инвестициите

Друга особеност на рисковите инвестиции е, че никой, който финансира проекта, не се стреми да има контролиращ интерес, както и да управлява компанията. Единственото, с което се съгласяват, е рискът от загуба на инвестиции. Що се отнася до отговорността за разработването на проекта, той попада основно на раменете на висшите мениджъри. Но ако фирмата се развива бързо и инвеститорите решават грешно, според тях границите на стратегията, те могат да станат директор за личен контрол върху дейността на организацията. Но това е по-скоро изключение от правилото.

Що се отнася до дългия хоризонт на инвестициите, въпросът е за липсата на възможност за изтегляне на вложените средства във всеки удобен момент. Това се дължи на факта, че почти винаги проектът абсорбира пълния размер на инвестициите и можете да ги получите, само ако фирмата може да ги задържи на пазара. Първоначално трябва да се разбере, че някои фирми може да се нуждаят от няколко години, за да влязат на фондовия пазар от деня на пускането им.

Липса на гаранции

Инвестицията в рисков капитал е вид инвестиция, в която играчите получават или всичко, или нищо. Това означава, че след факта на финансиране, инвеститорът може да изчака години, докато компанията се развие и в резултат на това ще продаде своя дял за няколко милиона долара. Съществува обаче риск, че след дългото чакане проектът ще бъде нерентабилен и всички инвестиции ще бъдат загубени. В огромното мнозинство от случаите реалният обем на печалбата на участниците в стартирането може да бъде определен само след като акциите на дружеството бъдат публично пуснати на фондовата борса. В резултат на това цената на акциите на компанията ще определи нейната инвестиционна привлекателност.

Положението в Русия

Ако разгледаме инвестициите на Русия в рисков капитал, трябва да отбележим, че тази посока на финансиране не може да се нарече особено популярна в ОНД. Първоначално дори най-обещаващите проекти в рамките на Руската федерация бяха инвестирани предимно от чуждестранни инвеститори. Но в момента руски рискови фондове, които развиват този тип инвестиции. Например, OAO Russian Venture Company, заедно с асоциацията REVI, наблюдава постоянно различни фондове и предоставя квалифицирана помощ при тяхното развитие.

За тези цели се организират различни специализирани презентации, форуми и изложби.

заключение

Инвестицията в рисков капитал със сигурност е популярна в света, тъй като позволява да се развива в светли компании и често носи страхотни доходи. Но си струва да си припомним, че много инвеститори са загубили парите, инвестирани в привидно обещаващи проекти. Ето защо можем да заключим, че този път е за опитни бизнесмени.