Доходност на облигациите: формули за дефиниране и изчисление

Много хора са запознати със ситуацията, когато се изисква определена сума и тя е заета в дълг. Всеки път в живота с това се стигна. Трябва да се има предвид, че може да са необходими пари не само от хора, но и от фирми, организации и държавата. Организациите се сблъскват с такъв проблем, когато се нуждаят от много повече пари, отколкото банкова институция може да предложи.

В такива случаи най-оптималният вариант е да се привлекат инвеститори. Инвеститорите са физически или юридически лица, които инвестират пари в организация, като очакват от нея еднакъв размер печалба. Облигациите се издават за тези цели. Бонусът е гаранция, която се представя като заем. В определено време организацията се ангажира да върне заемните средства на инвеститора. Всички нюанси са договорени между двете страни. И само след като съзнателното съгласие е така нареченият договор. Без подписите хартията няма да има никаква сила.

Стойността на облигациите може да бъде всяка, която бъдещ инвеститор може да инвестира, или фирмата да го назначи самостоятелно.

Има два вида ценни книжа:

• облигации - дългови фондове, инвеститорът става кредитор на организацията;
• акции - капитал, придобиващ, който инвеститорът получава пакет от документи на фирмата и е негов съсобственик.

Доходността на облигациите зависи от икономическата ситуация в страната и от способността на собственика на организацията да се разпорежда с получените средства.

Опции за плащане

Процентът, който се изплаща на инвеститора, се определя предварително, както и графикът на плащанията. Дългът се изплаща веднъж годишно, на всеки 6 месеца или на всеки 3 месеца.

Има няколко начина за плащане:

• Фиксиран процент. Най-простият и най-разпространеният вариант.
• Стъпки на стъпките. Всеки път, когато цената се увеличава.
• Плаващ курс. Доходността на облигациите постоянно се променя в зависимост от обменния курс.
• Индексиране на номиналната норма.
• Продажбата с отстъпка.
• Въз основа на печалбите. Облигациите не са за всеки, а само за резултатите от пистите.

Видове доходи

Доходността на облигациите се характеризира с редица фактори, които напълно зависят от условията, предлагани от собственика на фирмата:

1. Получаване на приходи от талони. Всеки купон определя лихвения процент, който ще бъде платен на инвеститора от собственика на фирмата.
2. Текущи приходи. Всички облигации имат фиксирана лихва. Същевременно промяната в цените на облигациите не се взема предвид, независимо от периода на съхранение. До момента на покупката цените варират. Във време, когато инвеститорът купува ценни книжа, сумата на стойността се фиксира. Показателите за текущите доходи на облигации не отчитат промените между цената, на която са закупени ценни книжа, и разходите за погасяване.
3. Размерът на печалбата, в зависимост от изплащането. Тя представлява определен процент от процента, който е в състояние да установи равенство между пазарната стойност и редовните плащания.
4. Общ доход на облигации. В този случай се вземат предвид всички възможни източници на печалба. В много специализирани икономически публикации този процент се нарича и ставката на стаята. Ако определите правилно размера на помещенията, можете да разберете дали ще купуват ефективно ценни книжа.

Държавни заеми

Можете да бъдете инвеститор не само за търговски организации. Държавата също има право да издава ценни книжа. Привлечените средства позволяват реализирането на големи проекти на държавно ниво или допълване на бюджета. Просто казано, облигациите за държавни заеми са сумата пари, която се заема от обикновените граждани. Инвестициите държавата обещават да се върнат изцяло плюс лихви.

Какви са заемите от държавата?

На първо място, това е вид сигурност. Те не се различават от другите варианти на облигации, но имат и номинална действителна стойност, която ви позволява да реализирате печалба на инвеститорите. Размерът на този доход се определя на ниво Министерство на финансите.

За разлика от търговските организации, облигациите от държавата са по-надеждни. В двете варианти съществуват рискове. Като пример можете да използвате ситуацията на времето на СССР, когато е имало девалвация на пари в брой.

Облигации на държавата заеми са гарантирани да донесат печалба. Такива инвестиции също ще бъдат изплатени в рамките на няколко години. Срокът може да варира от 1 година до 30 години. Не е необходимо да чакате печалба. Ценните книжа могат да бъдат продавани на всеки, който иска.

Къде да купите облигации?

Има два начина да инвестирате собствени средства:

• Свържете се с брокера. Операциите с покупка и продажба се извършват по същия начин, както при други ценни книжа.
• Отворете лична инвестиционна сметка. В такива случаи доходът зависи от размера на депозита.

Какви са начините за печалба?

Тези, които искат да получат добър процент от инвестираните средства, ще бъде нерентабилно да купуват руски облигации от държавата. Лихвеният процент е същият като обичайния депозит в банкова институция - до 11% годишно.

Въпреки това има възможност да се реализира печалба. Процентът се фиксира ежегодно, можете да печелите на всеки 6 месеца.

Руските облигации могат да се купуват и продават свободно, както и други видове ценни книжа. С течение на времето цените варират и това може да бъде спечелено.

Федерални заеми

Федералните кредитни облигации за физически лица са вид облигации, емитирани в рублата, еквивалентни изключително на Министерството на финансите. Ценните книжа се издават под формата на купони, които предвиждат плащане с лихви. Такива заеми могат да бъдат класифицирани като държавни облигации.

Какви са връзките?

В зависимост от печалбата можете да различите:

• Лихвоносните облигации са под формата на купони. Лихвата се начислява от сумата, която е изразходвана.
• Дисконтови облигации - цената на плащанията е близка до номиналната стойност на ценните книжа.

Видове облигации, в зависимост от това кой ги произвежда:

• Държавата е Министерството на финансите.
• Общината отговаря за въпроса за управлението на отделните градове и региони.
• Корпорации - произвеждат организации, фирми, акционерни дружества.

Облигации на федералния заем за физически лица - облигации от държавата с висок лихвен процент, което ви позволява да получите добри печалби за инвеститорите.

Какви са функциите?

В сравнение с обикновените облигационни облигации има характеристики:

• Продажбата е разрешена само за възрастни, които имат гражданство от Руската федерация.
• Не можете да купувате и продавате на финансовите пазари. Също така прехвърляте на трети лица, залагате или плащате.
• Можете да изплащате само в банката, където са закупени облигациите.
• Не можете да инвестирате в други банки.
• Облигациите не могат да бъдат дадени, но могат да бъдат преотстъпени чрез наследяване.

цитат

Облигационните котировки са фиксираната стойност за закупуване на ценни книжа, предлагани за продажба на фондовите борси. В същото време всичко съответства на установените норми на законодателството.

Всички операции се извършват от специална комисия. Цялата информация се разпространява задължително в специализирани печатни издания.

Официалното ниво на котировката на облигациите е определено за определен период. Тези тарифи се използват за изчисление извън размяната. Размерът на котировката зависи от икономическите показатели на валутата, от позицията на организацията на пазара на стоки и услуги.

Стойността на ценните книжа

Цената на облигациите е стойността на паричния поток, който се очаква в момента. Този поток включва два компонента: купонните плащания и изплатената стойност на облигациите.

Можете да определите цената, за тази цел има редица условия:

• Потокът от пари се представя в периоди. Това ви позволява да виждате промени в доходността на купони, когато се издават облигации.
• Размерът на дохода се определя в зависимост от рисковете, които могат да възникнат на фондовия пазар.
• Плащанията по облигациите се извършват след определен период от време. Този период се определя при закупуване на ценни книжа.

При продажбата на облигации те имат стойност, която се различава от номиналната цена. Цената може да бъде повлияна от:

• лихвен процент;
• времето, когато облигацията е в обращение;
• рейтинг на организацията;
• време за погасяване.

В случай, че собственикът на облигации продава ценни книжа, всички права по нареждания се прехвърлят на новия собственик. Включително възможността да се разпорежда с тези средства, които са натрупани, докато облигациите са били държани от предишния собственик.

Международни облигации

Всички международни облигации могат да бъдат разделени на чуждестранни облигации и еврооблигации.

Чуждестранните продават всички държави, които отпускат привлечени средства в местна валута. Например големите корпорации на Франция се занимават с продажба на облигации в Обединеното кралство. Те се издават в лири стерлинги. Основните купувачи са местни инвеститори. Банковият синдикат действа като гарант.

Основните разлики:

• облигациите се издават от корпорациите на Франция;
• валутата, използвана за продажба, е лирата стерлинги;
• Гарантът на чуждестранни облигации е банков синдикат, разположен във Великобритания.

Еврооблигациите се разпределят чрез транснационален банков синдикат. Ценните книжа могат да бъдат емитирани едновременно в няколко валути. Това ви позволява да минимизирате рисковете, свързани с операциите по обмен на валута. Полученият доход не се облага с данък. Този вид инвестиция е от значение за тези, които плащат високи данъци върху дохода.

Съществуват редица свойства, които могат да бъдат приписани на ценни:

• правото да избира валута;
• високо ниво на еластичност;
• има мобилност на капитала на международно равнище;
• възможността да получите висока печалба;
• има тясна връзка с чуждестранни ценни книжа.

Доход по номинална стойност

Приходите от инвестирани средства се изчисляват като разлика между номиналната доходност на облигацията и размера на инфлацията. Преди да вземете предвид всички възможни рискове, си струва да изберете продължителността на времето и да решите дали да говорите за реален или номинален доход.

Доходът по номинална стойност се определя предварително. Инвеститорът трябва само да изчака падежа на облигациите. Ако не вземете предвид инфлацията, тогава тези инвестиции нямат рискове.

При формирането на портфейл, независимо от неговия тип, е необходимо да се анализират възможните приходи и рискове за всички финансови показатели. На територията на Руската федерация номиналните доходи са напълно официални. Те се използват за изчисляване на приходите на пазара на държавни ценни книжа. Те също така са общоприети на пазарите на записи на заповед.

Изчисляване на печалбата

Пазарната доходност на облигациите е печалбата, която инвеститорът получи от инвестираните средства в ценни книжа. Изчислете доходите е много проста. За да направите това, трябва да разделите броя купени талони с цената. В случай, че облигациите са закупени на пара, доходното ниво е равно на купонната ставка. Доходът може да варира в зависимост от промените в обменния курс.

Експертите формулират съотношението между облигациите и получените приходи, както следва: когато цената на ценните книжа се увеличава, нивото на доходите пада и обратно.

Формули за изчисляване на доходите

За всеки вид доход можете да приложите подходящата формула за изчисляване на доходността на облигациите.

1. Приходи от талони. Да приемем, че при купуването на облигация е посочено, че размерът на дохода ще бъде 11,75% годишно. Стойността на облигацията е 1000 рубли. За една година можете да си купите два такива талона. Това означава, че на всеки 6 месеца можете да получите 58 рубли 75 копейки. Цената за годината е 117 рубли 50 копейки.
2. Текущи приходи. В този случай се прилага формулата i (m) = (N * k) / P = g / P (k) * 100.

Обърнете внимание на следното означение:

• к - купонна ставка годишно;
• N е номиналната стойност;
• P - цена на придобиване;
• P (k) - установената лихва от момента на покупка на облигации.

Да приемем, че размерът на дохода ще бъде 11.75% годишно, а курсът към момента на придобиване е 95 рубли, а сегашният доход ще бъде 12 рубли 37 копейки.

Така при изчисляването на доходността на портфейла от ценни книжа се използва формула, която е напълно аналогична на формулата, която се използва за класическо изчисление.

Честота на купона

Тарифният лихвен процент по облигациите е лихвен доход годишно. Да предположим, ако лихвеният процент е 12 годишно, а стойността на ценната книга е 1 хил. Рубли, а след това за една календарна година, е възможно да се получи 120 рубли.

Има няколко варианта на талони:

• Постоянно фиксиран. Процентът е известен на инвеститора преди покупката. То не се променя от момента на придобиване на талона и до деня на извършване на всички плащания.
• Променлива фиксирана. Размерът на дохода е известен на инвеститора само частично. Залогът е известен само до определен период. След този период се определя нова норма, която може да намалее и да се увеличи.
• Плаващ. Лихвеният процент постоянно се променя. Зависи от свързването с някой индикатор. Размерът на курса може да бъде повлиян от: валутния курс, инфлацията, установените от Централната банка ставки.

Всяко лице, което притежава ценни книжа, трябва да плати данък от 13% годишно.

Приходите от OFZ

Цените на доходността на федералните заемни заеми са два вида: фиксирани и променливи. Постоянните курсове също се наричат ​​фиксирани. Те са определени за всеки купон за определен период от време. Размерът зависи от момента на издаване на талони. Променливите ставки напълно зависят от получените официални данни, които зависят от инфлацията. Също така, лихвеният процент зависи от Централната банка на Руската федерация.

Доходът се формира от два показателя:

• Размерът на дохода, който инвеститорът ще получи от закупения купон;
• когато купувате купон, който има стойност под номиналната стойност.

В тези случаи, ако инвеститорът закупи купон, който има стойност, по-висока от номиналната стойност, е възможно да има значителни загуби.

Когато се кандидатства за федерални заеми, има натрупване на печалба върху купона. До момента на падежа на плащанията се получава увеличение на стойността на купона. При препродажба собственикът взема предвид тези фактори.

Необходимо е да се вземе предвид данъчната система, тъй като всеки вид доход задължително се облага. Ако купонът е собственост на един човек през цялото време, тогава данъкът ще възлиза на 15% от печалбата. Когато продавате талон, трябва да платите около 35% за разликата в стойността.

За да получите добра печалба, тези точки трябва да бъдат взети под внимание. Всички дейности в тази област се регулират на законодателно равнище.

Текущи приходи

Текущата доходност на облигациите е сумата на плащанията по купони годишно. Такива показатели не отчитат приходите на инвеститора, които зависят от колебанията в цените към момента на обратно изкупуване на облигации или на продажба.

За да оцените ефективността на резултата, можете да използвате изчисление, което включва сумата на премията, към стойността на купона, който трябва да бъде закупен.

За да се намалят възможните рискове при инвестиране на пари в ценни книжа, най-добре е да се изберат организации, които предоставят кратък период от време, докато заемът бъде изцяло изплатен. Колебанията в стойността могат да бъдат наблюдавани само във време, когато идва икономическата криза в страната.

Независимо от това обменният курс се връща много бързо, в зависимост от подобряването на икономическата ситуация или приближаването на датата на погасяване на инвестиционния депозит.

Минимизирането на рисковете е възможно и ако се свържете с най-големите компании и организации, доказали се от най-добрата страна сред инвеститорите. Все пак трябва да се има предвид, че доходите ще бъдат много по-ниски от тези на малките предприятия.

Определяне на рентабилността

Определете добива на връзки чрез следната формула: r = C / P

Обмислете определянето на показателите:

• r - размерът на текущите доходи;
• C - закупен купон;
• P - цената на купона в момента.

Да приемем, че купонът е закупен на цена от 20 хил. Рубли, в момента цената на този купон се е увеличила до 80 хил. Рубли. Следователно сумата на дохода се определя като 25%.

Преди да купите облигации, трябва да разберете подробно с наличните видове ценни книжа. Не е излишно да се вземат предвид възможностите за генериране на доходи. Всичко това ще ви позволи да оцените способностите си и да разберете каква може да бъде печалбата от инвестиране на средства. В такива случаи е по-добре да не бързате и внимателно да проверявате всичко.