Извършване на GAP анализ на компанията

Анализът в бизнеса има различни форми, които са приложими за отделни области. Методологията на изчисляване е добре развита, а за някои видове грешки при представянето на резултатите има оптимални видове оценки. Когато става въпрос за прогнозиране на въздействието на различни фактори върху рентабилността на дадено предприятие и вероятността за постигане на целеви финансови показатели, един от най-често използваните и прилагани е GAP анализ.

Принцип на техниката на разкъсване

Методологията на GAP анализ предполага, че съществува или съществува стратегическа пропаст между предполагаемите и действителните нива в отделните параметри на функционирането на предприятието. Като оптимистичен индикатор се определя стратегическа цел, която ръководството на организацията иска да постигне, когато прави бизнес. Съгласно действителните показатели имаме предвид действителните успехи на предприятието в анализираната посока, сферата на дейност.

Трябва да се има предвид, че това означава стабилно ниво, постигнато с настоящата политика на функциониране, а не пикови показатели, в зависимост от случайни фактори. Образно казано, методът на GAP анализ е "атака", насочена към премахване на съществуващата празнина (пропаст) между планираните и реалните резултати от дейността на предприятието.

Същността на метода на прекъсване на конкретен пример

Често бизнес анализаторите имат проблеми, когато са помолени да проведат GAP анализ. Пример за използване на метода на празнините за кредитните институции е много разумен и достатъчно прост за разбиране. Обикновено в краткосрочен план се оценява и количественият ефект от коригирането на лихвения процент върху крайния лихвен марж, наричан също нетна печалба (нетен лихвен доход). Като част от анализа на GAP той може да бъде представен като разлика между "Приходи от лихви" и "Разходи за лихви".

GAP = RSA - RSL,

където RSA се разбира като чувствителна към промените в пазарните лихвени активи и при RSL - пасиви. GAP се изразява в абсолютни стойности - единици валута.

RSA включва:

• Изходящ междубанков кредит (междубанков кредит);
• заеми, чието издаване предвижда преразглеждане на лихвения процент;
• краткосрочни ценни книжа;
• заеми, предоставени на "плаваща" лихва.

RSL включват:

• депозитни споразумения с възможност за преразглеждане на лихвения процент;
• ценни книжа с "плаващ" процент;
• входящ междубанков заем;
• депозити с "плаващ" процент.

Какво означава стойността на GAP

Както може да се види от примера по-горе, GAP анализът на Банката приема количествена разлика между активите и пасивите. Крайната стойност може да бъде положителна, неутрална и отрицателна. Обърнете внимание, че положителният индикатор не е гаранция за успех. Като част от GAP анализ е показва, че чувствителни към лихвените проценти банка активи има повече от пасиви.

Ако стойността е по-голяма от 0, тогава по време на ръста на лихвените проценти предприятието ще получи допълнителни доходи, в противен случай - лихвеният марж ще намалее. С отрицателен GAP банката има по-голям резерв от пасиви, отколкото активите, които са много чувствителни към лихвения процент. Съответно, ръстът на средния пазарен показател води до намаляване на НПР, а намаляването на процента ще се отрази и с увеличаването на рентабилността. Случаят, в който GAP е нула, е чисто хипотетичен и означава, че промяната на лихвените проценти на пазара няма ефект върху ННС.

Функционални изисквания за системата за регулиране на предприятията

Когато анализаторите определят положителен GAP, управителят трябва да увеличи обема на дългосрочните активи с твърд лихвен процент. Успоредно с това главата трябва да увеличи портфейла от краткосрочни задължения с висока реакция на пазарния интерес. Тази стратегия ви позволява да спечелите повече от доходоносни договори и да губите по-малко от задълженията си.

Когато ППД отчете стойност, по-малка от нула, мерките за смекчаване на въздействието на колебанията на лихвения процент върху пазара следва да имат различен характер. Те не са трудни за определяне по аналогия с действията с положителен GAP. Когато методът на пропастта показва стойност близка до нула за портфейла, струва си да се обърне повече внимание на сезонните промени в поведението на клиентската база и, въз основа на прогнозата, да се подготви за изравняване на дестабилизиращия фактор.

Тънкостта на прилагането на техниката на празнините на практика

Изборът на мерки за реакция на банките в зависимост от ситуацията на пазара не е единственият случай, когато се прилага GAP анализ. Функционалните изисквания за системата в реални проекти са доста, но нивото на влияние на лихвените проценти върху отделните елементи на активите и пасивите не е еднакво. Някои от тях реагират по-силно на пазарните промени, други - по-малко.

Важна посока е използването на GAP анализ за оценка на резултатите от предишни промени и формиране на единна статистическа база данни. В бъдеще това ще позволи да се идентифицират най-ефективните лостове на влияние върху системата и да се увеличат качествен показател препоръки на аналитичния отдел за управление на предприятието.

Няколко съвета за управление на GAP

Като се вземат предвид всичко това, могат да бъдат изброени следните основни принципи на регулиране:

1. Подкрепа за диверсифициран портфейл по сектори, условия и ставки. За целта е необходимо да се събере максималният брой ценни книжа и договори за заем, които лесно се продават на пазара.
2. Създаване на специални планове за операции с всяка категория задължения и активи, в различни ситуации в даден сектор на икономиката.
3. Подробна проверка на ситуацията на пазара. Не винаги промяна в тенденцията на движение на ставките е началото на циклична промяна на пазара. Това може да е малка корекция и паническият отговор ще доведе до загуба на печалба и влошаване на съществуващия дисбаланс.