Инвестиционен анализ - методът за вземане на правилните решения в бизнеса

Анализът на инвестициите е инструмент за проучване на инвестиционни имоти, който определя съответствието на тези имоти със специфичните нужди на всеки инвеститор.

Инвестиционният анализ включва анализ на индикатори, които характеризират възможните последствия от капиталовите инвестиции, както и фактори, които влияят върху ефективността на тези инвестиции. Анализът също така оценява рисковете, формите, условията и начините на финансиране.

Анализът на инвестиционната активност се извършва на няколко етапа:

1. Изготвяне на списък с инвестиции. На този етап се разглеждат всички възможни варианти за инвестиционна дейност, като се отчита възможността за замяна на ново и модерно оборудване.
2. Последващият анализ се извършва, за да се формира прогнозата за паричните потоци за бъдещето. В този случай инвестиционният анализ трябва да вземе предвид само тези паричните потоци, в резултат на което се очакват инвестиции с положителни промени в приходите след данъчно облагане на вложителя. Всички приходи и разходи, които остават непроменени преди и след изпълнението на проекта, не се разглеждат. Всички инвестиции за разширяване на дейността на предприятието могат да се извършват от такива източници: собствени, свободни средства, лизинг и заем. При прогнозиране на паричните потоци се използват външни регулатори като например данъци (например ДДС, данък върху дохода), инфлация и коефициент на CBR.
3. Прогнозата за данните за изчисляването на бариерите не е необходима, ако фирмата работи в страна със стабилна икономическа ситуация, изразяваща се в ниска инфлация и стабилност на законодателството. В противен случай изчисляването на тази прогноза се извършва, като се вземат предвид такива показатели като среднопретеглената стойност на капитала, темп на инфлация и всички видове финансови рискове.
4. Прогнозата за реинвестиционната дейност се извършва по метода на тенденцията към екстраполация.
5. При изчисляване на нетния паричен поток за всеки следващ период, ако използвате средствата си или заемните средства, когато инвестирате, трябва да направите изчисляване на амортизацията.
6. При анализиране на инвестиционните дейности е препоръчително да се използват показатели с висока степен на надеждност (степента на бариера и степента на реинвестиране). Само в този случай правилно точно характеризира рентабилността или ефективността на този проект такъв показател като MIRR. В противен случай - IRR. Ако има само бариерен процент, има DPI.
7. Оценката на показателите за качество на инвестициите анализ на чувствителността определени критерии за промени в такива влиятелни фактори като нивото на лихвените проценти, темп на инфлация, жизнения цикъл на проекта, честота на генериране на доходи. Това изчисление ще определи значителните рискове за приемането на подходящи инвестиционни решения.
8. Анализът на платежоспособността и ликвидността ви позволява да получите сравнително надеждна прогноза в тази област на бизнес субекта.
9. Инвестиционният анализ за определени фактори се използва главно за определяне на въздействието на инвестициите върху основните показатели на икономическата активност на предприятието и се разглежда в контекста на такива показатели:

- получаване на допълнителни продукти за една рубла инвестиция;

- възможността за намаляване на цената на крайните продукти за инвестиция в рубла;

- период на изплащане на инвестицията проект по себестойност и печалба.

Анализът на финансовите показатели при реализацията на инвестиционни проекти ще идентифицира критичните позиции в икономическите дейности на предприятието, ще помогне да се идентифицират причините за проблемите и да се вземат определени правилни решения.