Операции по акредитация и дисконтиране. Финансови транзакции в пазарна икономика

Средствата за лихвите трябва да се разбират като абсолютната сума на печалбата, получена в резултат на предоставянето на пари. Те могат да се предават под всякаква форма. Това могат да бъдат различни финансови транзакции. Например, издаването на заем, пласирането на средства по депозитна сметка, продажбата на продукти на кредит, придобиването спестовен сертификат,

специфичност

Лихвен процент е относителната сума на получената печалба за определен (фиксиран) интервал от време. Тя се формира от съотношението на дохода към размера на дълга. Измерва се в обикновени или десетични фракции или в проценти. При анализа на финансовите операции, експертите използват относителното количество като индикатор за степента на ефективност (доходност) на всички търговски, икономически, инвестиционни, кредитната дейност. Няма значение дали фактът на инвестиране на средства и процеса на увеличаване на техния обем или не се е случило. Интервалът от време, към който е свързан лихвеният процент, се нарича период на начисляване. Те могат да бъдат една година, една четвърт, половин година, един месец и дори един ден в някои случаи. По правило на практика се използват годишни суми.

Логиката на операциите за дисконтиране (натрупване) на капитал

По споразумение между кредитополучателя и кредитора лихвата се изплаща при натрупване или се включва в размера на главницата на дълга. Увеличаването на средствата във времето поради присъединяването е увеличаването на капитала. Той също така се нарича увеличение на сумата. Дисконтовият процент - обратното на скоростта на изграждане. Това се дължи на факта, че при намаление сумата, която е свързана с предстоящия период, се намалява със съответната отстъпка. В такива случаи се казва, че се прилагат счетоводни (дисконтирани) ставки. Лихвата, получена от тях, се нарича антипартетна, а тези, които са възникнали от сумата на увеличението, се наричат ​​decursive. Това е логиката на операциите за дисконтиране (натрупване) на капитал.

Характеристики на зареждането

В повечето случаи интересът се нарича лихвен процент. За натрупването им се използва фиксирана база. Когато сумата, която е получена на предишния етап на намаление или увеличение, се приема като такава, се използва сложна лихва. Нарастването и дисконтирането в такива случаи преминава в съответствие с определени схеми. Относителните суми могат да бъдат фиксирани. В този случай споразумението определя техния размер. Те също могат да бъдат плаващи. В този случай в договора не се посочва курс, а база, която се променя във времевия интервал, както и размерът на маржин маржа. Размерът на последния се определя от срока на заема, платежоспособността на кредитополучателя и други условия. През целия период на заема, тя може да бъде променлива или постоянна. В случай на последователно погасяване на дълга се допускат две възможности за изчисляване на лихвата. В първия случай курсът % (сложно или просто) се прилага към действителната сума на дълга. Вторият вариант се използва за потребителско кредитиране. В този случай начисляването се извършва за цялата сума на задължението, без да се взема предвид последващото му изплащане. На практика се използват отделни суми. Те се таксуват за определени интервали от време (половин година, година и т.н.). Операциите по натрупване и дисконтиране могат да се извършват непрекъснато, за безкрайно малки периоди. В този случай приложите съответния лихвен процент (непрекъснат).

Акредитация и дискусионни формули

Увеличен размер на дълга (заем, депозит, други заеми или инвестирани средства) следва да се разбира като начална сума на парите с лихва в края на периода на начисляване. По този начин е възможно да се посочат:

• лихва за целия период - I;
• първоначалният размер на дълга е P;
• увеличен размер на средствата (в края на периода) - S;
• лихвен процент - i;
• срокът на заема е n.

За целия период лихвата ще бъде:

I = ПНИ.

Увеличението на сумата се определя с добавянето на първоначалните средства и лихви:

P + I = P + Pn = P (1 + ni) = S.

На практика специалистите често трябва да се справят с противоположния проблем. На сумата S, която се плаща през определен интервал от n, трябва да определите размера на получения кредит - P. В такива случаи има отстъпка. Изчислението се извършва, когато лихвата от сумата S се задържи напред, веднага след издаването на заема. Процесът на изчисляване на лихвите и тяхното дебитиране се нарича счетоводство. Самият интерес се нарича отстъпка или отстъпка. За изчислението е необходимо да се използва равенство S = P (1 + ni). Получаваме P = S / (1 + ni). По този начин P ще бъде съвременният размер на S, платен след n години. Горните изчисления показват прости видове дисконтиране (натрупване). В последния случай се разглежда вариант на математическото определение на сумата. Както можете да видите, изчисленията използват индикатори, които се използват както при изграждането, така и при дисконтирането.

Продължителност на периода

Операциите за натрупване и дисконтиране могат да бъдат изчислени с помощта на две времеви бази. Ако K е 360 дни, тогава се получава търговски или обикновен интерес. При прилагане на действителната продължителност на календарната година в 365 или 366 дни се начислява точна лихва. Броят на дните заем е взет точно и приблизително. В последния случай месецът ще бъде 30 дни. Точният брой дни може да бъде определен чрез изчисляване на техния брой между датите, на които е издаден заемът и кога трябва да бъде възстановен. Съгласно чл. 839, т. 1 от Гражданския кодекс, дните, в които депозитът е бил открит и закрит, не са включени в общия срок за начисляване.

Използвани опции

На практика има три начина за изчисляване на интереса:

1. Точните суми с конкретен брой дни. Обозначението AST / AST или 365/365 се използва. Тази опция се използва от централни и големи търговски банкови институции в САЩ и Великобритания. Този метод на изчисление ви позволява да получите най-точната сума.
2. Обичайният интерес с точния брой дни на заем. В този случай се използват означенията AST / 360 или 365/360. Този метод понякога се нарича банкиране. Използва се при транзакции между банки от различни държави или от една държава. Този метод, по-специално, е често срещан в Швейцария, Белгия, Франция. С това изчисление се получава малко по-голяма сума, отколкото при прилагане на точни проценти.
3. Нормален интерес с приблизителен брой дни (360/360). Този метод се практикува в търговските банки в Дания, Германия, Швеция. Тази опция се използва в случаите, когато точният резултат не е необходим (например за междинни изчисления).

В процеса на инвестиране в краткосрочен депозит в някои случаи са многократно последователно повторение на прост начисляване интереси в цялостното предварително определен период. По този начин се извършва реинвестиране на сумите, получени на всеки етап от увеличаване на обема на средствата чрез променлива или фиксирана база.

намаление

Отстъпката може да се разглежда като определение на всеки показател за стойността, свързан с предстоящото време за по-ранен период. Подобен метод се нарича намаляването на количество до определен, по правило, начален момент. Сумата от P, получена чрез намаляване, се нарича сегашната стойност или настоящата стойност на бъдещото плащане. В зависимост от типа на използвания лихвен процент има две възможности за дисконтиране:

1. Математически метод.
2. Търговско (банково) счетоводство.

В първия вариант, разгледан по-горе, получената фракция се нарича дисконтов фактор. Отразява дела на първоначалния размер на дълга в крайната сума. Когато използва метода на търговското счетоводство, финансовата институция го купува преди датата на плащането на сметката или друго задължение за плащане от собственика при цена, по-малка от посочената в статията. По този начин придобиването е предмет на отстъпки. На падеж банката, след като получи пари, реализира лихвения доход под формата на отстъпка. Собственикът на хартия с помощта на счетоводството има способността да получава средства преди определеното в него време.

Особености на законопроект

Тази сигурност е представена като на разписка за дълг. Законопроектът е съставен в съответствие със законовите изисквания. Нормите предвиждат специални формуляри, в които има име, дата на плащане, място, където трябва да бъде представено, информация за предмета, който трябва да бъде платен, информация за датата и мястото на съставяне на доклада, подписа на чекмеджето. Такива приходи могат да бъдат прехвърляеми и прости. Последните се представят под формата на документи, удостоверяващи безусловно финансовото задължение на чекмеджето да плати определена сума на собственика на хартията при падежа на задължението. Прехвърляем документ е документ, който кредитополучателят пише. Tratt е форма на специална заповед към директен платец (обикновено банкова организация) да плати определена сума на притежател на сметката (трето лице) в определено време.

Счетоводно отчитане на сметка

За такива ценни книжа се използва търговски (банков) метод. В съответствие с него се начислява лихва за ползване на заем под формата на отстъпка на сумата, която трябва да бъде платена в края на периода. Счетоводният показател в този случай е d. Сумата на сумата ще бъде Snd. N ще се измерва в години, ако d е годишният процент. Изчисленията са, както следва:

P = S-Snd = S (1-nd),

където n е периодът от момента на осчетоводяване до датата на уреждане на задължението;

(1 - nd) е дисконтовият фактор.

Счетоводството, като правило, се извършва с временна основа K, равна на 360 дни, броят на дните на заеми най-често се отчита точно.

Други опции

Операциите по натрупване и дисконтиране се изчисляват не само с проста лихва. Например, сумите не се изплащат непосредствено след начисляването, но се включват в размера на дълга. Такова привързване се нарича капитализация на лихвите. При изчислението можете да приложите същите показатели, които са използвани по-горе.

В края на първата година процентите са Pi. Повишената сума ще бъде P + Pi = P (1 + i). До края на втората година ще стане P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 и т.н. В края на годината n сумата ще бъде S = P (1 + i) n, а интересът за този период е I = S-P = P [(1 + i) n-1].

(1 + i) n е коефициентът на умножение за сложни проценти. В такива случаи времето се измерва като AST / AST. Често времето за изчисляване на лихвата не е цяло число.

Начисляване на лихви с увеличени средства

При разширяването има следните опции за натрупване:

1. Изчислението се извършва с цял брой години. Тя се взема от формулата на сложния интерес. От съотношението на простите лихви вземете частична част от периода.
2. Съгласно правилата на някои търговски банки за много сделки лихвата се начислява само за цял брой периоди (години или други срокове).

За да се сравнят резултатите от нарастването на различните проценти, ще е достатъчно да се сравнят съответните мултипликатори. При равни равнища на лихвените проценти съотношенията на тези показатели значително ще зависят от периода. Ако n> 1, разликата ще се увеличи с удължаването на срока. При работа със сложна лихва се използва правило 72: ако лихвеният процент е i, тогава удвояването на сумата възлиза на около 72 / i години. Например, при 12% ще се случи след 6 години.

Номинален и ефективен показател

В днешните условия капитализирането на лихвите се извършва по правило не веднъж, но няколко пъти през годината. Това може да се извърши тримесечно или на половин година. В някои външнотърговски банкови структури се прилага ежедневно начисляване. Ако вземем за годишния процент j, броят на периодите през годината е m, всеки път, когато лихвата ще бъде определена с j / m. Скоростта j се нарича номинална. Съществува валиден (ефективен) индикатор. Тя представлява годишната сума на сложната лихва. При използването му се постига същият резултат, както при прилагането на m - еднократно натрупване на лихва по j / m. Този процент измерва този относителен реален доход, който се получава като цяло за годината.

Банкова сметка

Когато се изчислява използването на търговския метод, се използва сложна ставка. В такива случаи процесът на намаляване на сумата се осъществява с известно забавяне. Това се дължи на факта, че всеки път, когато дисконтовият процент се прилага не към първоначалния размер на средствата. Използва се за сумата, намалена на предишния етап във времевия интервал. Ефективният счетоводен показател характеризира степента на намаление за годината. Във всички случаи тази скорост ще бъде по-малка от номиналната стойност за m> 1.