Анализ на кредитоспособността на предприятието: точно около комплекса

Всяко предприятие рано или късно се изправя пред необходимостта да вземе определена сума на кредит за целите на предоставянето на текущи дейности, за закупуване на скъпо оборудване или за друга цел. Очевидно е, че не всяка компания трябва да получи заем - фирмите се различават помежду си по някои показатели, които характеризират надеждността на фирмата и размера на риска при отпускането на заем. В тази статия ще говорим, какъв е анализът кредитоспособността на предприятието и начина, по който се извършва.

Предоставянето на заем винаги е свързано с определен риск, тъй като винаги съществува възможност за връщане на парите от длъжника. За да се сведе до минимум този риск, големите финансови институции, преди да отпуснат заеми на определено дружество, провеждат т.нар. Кредитен анализ на предприятието, за да преценят целесъобразността на отпускането на пари за дадена фирма. Въз основа на резултатите от анализа е взето решение дали да се предостави или не даден даден заем, също е възможно да се променят условията на заема, променяйки сумата, лихвения процент, падежа на заема.

Анализът на кредитоспособността може да се извърши не само отвън, но и отвътре. Анализът на кредитоспособността може и трябва да бъде направен, тъй като ви позволява предварително да предскажете решението на банките и по този начин предварително да предвидите дали е целесъобразно да се набират ресурси отвън. Тази процедура често се извършва и от одиторски дружества, тъй като те пишат в заключенията си за състоянието на фирмата.

От практическа гледна точка анализът на кредитоспособността на дадена организация е изчисляването на няколко ключови индикатора, основани на стойностите и формирано становище за способността на фирмата да получи кредит:

1) Съотношението "Обем на продажбите / текущи активи" - това съотношение показва степента на оборот и следователно ефективността на използването текущи активи фирма. Колкото е по-висок този показател - толкова по-ефективно е изграждането на дейността на предприятието и следователно колкото по-надежден е той като длъжник.

2) Стойност "Обем на продажбите / капитал" - характеризира ефективността на използване от регистрирания капитал предприятие. Отново, колкото по-висока е стойността на този показател, толкова по-голяма е кредитоспособността на предприятието.
Ако анализът на кредитоспособността на предприятието се извършва "в бързаме", понякога се ограничава само до горните две цифри. Този подход обаче е правилният път към провала, тъй като пълният анализ включва отчитането на още три показателя:

3) Съотношението между "краткосрочен дълг / собствен капитал" - характеризира степента на покритие на задълженията на предприятието по капитала му. Колкото по-малко е това съотношение, толкова по-лесно ще бъде фирмата да плати на кредиторите си.

4) Съотношението "вземания / приходи" - позволява да се оцени скоростта на изплащане на дълговете от длъжниците на фирмата. Логично е, че потенциалният заемодател е заинтересован да направи този индикатор възможно най-малък, тъй като колкото по-бързо се превръща в пари за фирмата, толкова по-надежден е като длъжник.

5) Съотношението "ликвидни активи / краткосрочни задължения" - характеризира степента на покриване на най-неотложните дългове на компанията с най-ликвидните активи. Колкото е по-висок този показател, толкова по-добре се чувства фирмата по отношение на кредитоспособността.

Само след изчисляването на цифрите (за предпочитане през последните няколко години) кредитният анализ на предприятието може да се счита за пълен. Сега не може да се страхувате да вземете решение за отпускане на заем на предприятие, защото кредиторът знае всичките си финансови подробности.