Структурирани бележки: определение, характеристики и описание

Печелившите инвестиции са тема, която не губи своята релевантност. Във връзка с това се формират непрекъснато различни инструменти, които позволяват приспадането на доходите на фундаментално ново ниво. Структурираните бележки са един от тях.

Малко за структурираните продукти

Струва си да се разбере, че на пазара на финансови услуги съществуват две големи групи, които се конкурират помежду си, опитвайки се да привлекат вниманието на клиентите. Става дума за банки и компании, свързани с фондовия пазар.

През последните години, банковата индустрия в по-добра позиция, толкова много инвестиционни дружества са направили големи усилия за създаване на нови атрактивни продукти, което позволява да се получи висок доход. Основата на активната конкуренция са принципите на депозиране, което в крайна сметка доведе до създаването на структурни продукти. Тази категория се дефинира като структурирани бележки.

Какво трябва да се разбира под този термин? В действителност, тя е уникален формат на печалбата, която ви позволява да управлявате основните инструменти на фондовия пазар (депозити, облигации), както и техните производни (суапове, опции, фючърси) до фундаментално ново ниво.

Това се потвърждава от факта, че използването на структурирани банкноти често води до 100% възвращаемост на инвестираните средства и още повече. Очевидно е, че това е доста ярък резултат, който минимизира риска от загуба на инвестираните средства.

Банковите депозити с такива показатели не могат да се конкурират съответно.

Опитвайки се да разбере какво структуриран (структурни) бележки, които можете да предприемете поглед към този продукт малко по-различно и го определят като компетентен комбинация от традиционни инвестиционното банкиране и финансови инструменти (фючърси, опции и т.н.). Говорейки по-просто, това е смесица от традиционни начини за извличане на печалба, която, благодарение на умелото комбиниране на стандартни схеми, ви дава възможност да получите нова, много по-ефективен начин за увеличаване на печалбите.

надеждност

Както всеки продукт, който не е съвсем познат, структурните бележки могат да причинят известно недоверие. Всъщност няма причина за такава реакция.

Долната линия е, че степента на защита на капитала е инвестиционни продукти този тип може да се определи като висок. По-конкретно, тя може да осигури гарантирана възвръщаемост при лихвения процент на рефинансиране от Централната банка на Русия.

но структурни продукти имат свои лимитиращи фактори. Една от тях е тяхната цена. Въпросът е, че само богатите могат да ги използват, а други просто нямат достатъчно пари. Началната стойност на тези инструменти започва от $ 10 000 и може да достигне половин милион долара.

Добрата новина е, че някои от големите банки на дребно предлагат възможност за закупуване на структурирани продукти на цена от $ 3,000.

Първа структурирана нота

Използването на подобни продукти започна през 1969 г. на американския фондов пазар и оттогава те са претърпели много промени. Що се отнася до московската фондова борса, групата компании на FG BCS представи тази бележка за първи път. Тя е дефинирана като структурирана кредитна връзка.

Издаването на такива ценни книжа в Русия преди това не е било практикувано. Новият продукт бе свързан с три големи банки (Sberbank, VTB и VEB). Що се отнася до плащането, то е направено под формата на полугодишен купон с доходност от 13% за 12 месеца. В този случай, номинална стойност от продукта е 80 000 рубли. Срокът на падежа на облигациите бе определен за април 2017 г.

Принцип на действие

Когато инвеститор придобие такъв продукт като структурирана нота, облигация, той свързва финансите си с целия набор от инструменти. Също така ще бъде честно да се отбележи, че парите всъщност се прехвърлят на управление на доверието.

Този процес има правно основание и от страна на закона е абсолютно законно (Заповед FFMS № 07-37 / pz-n). В същото време първоначално се предвижда известна степен на рентабилност, на която инвеститорът може да разчита.

Връщането на инвестираните пари е гарантирано чрез използване на доказана схема: разделянето на инвестициите на две части. Първият и най-големият от тях е инвестиран в инструменти, които имат фиксиран доход. Това е тази част, която в края на срока трябва да донесе 100% компенсация. Облигации с висока степен на надеждност или банков депозит могат да се използват тук.

Втората част е инвестирана в изключително печеливши, но значително по-рискови операции. Което в много отношения определя структурата на бележката, но обикновено тя работи с променливостта на пазара, промяната в индекса на акциите и други рискови опции, които дават възможност за значително увеличение на инвестираните средства.

По този начин инвеститор, който купува структурирани банкноти, може да очаква най-малко 100% компенсация в най-добрия случай и при напълно различен интерес.

Общи типове

Има няколко вида структурни продукти, които се използват най-често:

• Бележки със защита на капитала. Основната разлика в този продукт е пълно възстановяване на сумата в момента, в който ще бъде извършено окончателното плащане. И този факт не зависи от това колко ефективно се оказа, че активите, залегнали в основата на продукта, са в крайна сметка. Трябва да се разбере, че в сравнение с други видове, това е най-малко печелившо, но най-надеждно.
• Финикс листова музика. Структурата на този инструмент дава възможност за получаване на месечни плащания. Друга удобна периодичност също е налична (веднъж на тримесечие или на всеки шест месеца). Заради толкова чести плащания този вид музика не може да се нарече най-печелившите, но инвеститорите редовно да теглите печалбите си.

• Бележки с автоматично прекратяване. В този случай, тъй като често плащания, както с използването на Phoenix, не. Целта е непрекъснатото натрупване на необходимата сума, която автоматично приключва, когато се достигне установеният праг на печалба. Дотогава изтеглянето на пари няма да се получи. След приключването на процеса инвеститорът получава всички инвестирани пари и печалба.

Нови типове

Разнообразието от бележки е много. Финансовите и фондовите пазари се развиват и инвестиционните продукти се подобряват след тях.

Ако говорим за примери, можем да си припомним т.нар. "Бъстър". В основата на тази структурирана бележка е използването на финансов ливъридж. Неговата цел е бърза печалба, която е съпроводена с високи рискове. Съществува един основен актив, с който се постига значително увеличение на инвестициите. Този продукт не предлага гарантирана възвръщаемост, нито осигурява стабилни купонни плащания.

Новите структурирани бележки включват инструмент като "Autocoll". На руския пазар става все по-популярен. Тя се основава на продажбата на волатилността. В този случай високата печалба с висок риск също се счита за приоритет. Съгласно такава схема съществува защита на условния капитал, която до голяма степен зависи от динамиката на промените в котировките на ключовите активи.

Инвеститорите също използват "цифрова" бележка. Този продукт ще бъде от интерес за тези, които не възнамеряват да понесат значителни рискове и да разчитат на умерен, но стабилен ръст на инвестициите. В същото време купонните плащания са на разположение на инвеститора.

резултати

Тези, които се опитаха да получат отговор на въпроса "структурирани бележки - какви са те" лесно ще оценят уместността и популярността на този продукт в областта на инвестициите.

Тези инструменти ви позволяват да изберете най-приемливия начин да умножете собствените си средства: бавно и безопасно или бързо, но с висок риск. Във всеки случай, популярността на подобна ефективна пазарна оферта, като бележки, ще продължи да расте.