Валутни операции на банките: видове и характеристики

Валутните сделки са транзакции, които се уреждат от международни споразумения или национално законодателство, използващи валутни стойности.

Видове валутни транзакции

1. Валутни форуърдни сделки (фючърси, форуърди) - сделка, по време на която страните се споразумеят за доставка на определено количество валута през уговореното време след приключването на сделката по обменния курс, който се определя в момента на сключване. Валутните валутни операции имат две характеристики.

Обменният курс е фиксиран при приключването на сделката, въпреки че се изпълнява след определен период от време.

Между сключването и изпълнението на транзакцията има времеви интервал. Срокът на изпълнение, т.е. доставката на валута, се определя като край на периода от момента на сделката или друг период в рамките на срока.

При чуждестранни валути се извършват фючърсни сделки:

- при получаване от курсови разлики спекулативна печалба;

- със застраховане в чужбина от преки или портфейлни инвестиции от евентуални загуби, дължащи се на обезценяването на валутите, в които те се изпълняват;

- при обмяна (конвертиране) за търговски цели, т.е. предварително продажба на валутни печалби или закупуване за предстоящи плащания на чуждестранна валута.

Полагане на покритие валутен риск дългосрочните транзакции по време на търговските сделки бяха широко разпространени през 70-те години по време на прехода към валутни плаващи лихвени проценти.

2. Най-честите са валутните операции на банките "SPOT". Те съставляват до 90% от общия обем валутни транзакции. Тяхната същност се крие в покупката и продажбата на валута условия за доставка банките на втория работен ден от момента на извършване на сделката по курса, фиксиран при сключването й. В този случай се разглеждат работни дни за всяка от валутите, участващи в транзакцията. Това означава, че ако следващият ден от датата на сделката не работи за една от валутите, периодът на доставка на валутите става повече от един ден и ако следващият ден не работи за друга валута, доставката се увеличава с един ден.

При тези транзакции доставката на валута се извършва по сметките, посочени от получаващите банки. Превръщането на валутите в двудневния период беше продиктувано по-рано от обективни трудности при прилагането му в по-кратък период от време, освен това беше необходим анализ на валутните операции на търговска банка.

Най - мобилният елемент в валутни позиции са операциите на банките на валутния пазар с неотложна доставка, но те включват известен риск. С помощта на операцията банките "СПОТ" предоставят нуждите на клиентите си в чуждестранна валута, извършват спекулативни и арбитражни операции, прехвърляне на капитали от една валута в друга.

3. Суаповите транзакции са вид сделка, която съчетава парична валута операциите на банките. Такива банкови дейности са известни от средновековието, когато италиански банкери извършват сделки с сметки. По-късно те започнаха да се развиват под формата на операции по депортиране и докладване. Депорт е комбинация от взаимосвързани сделки по начин, противоположен на отчета, при който се извършва паричната продажба на чуждестранна валута и нейната покупка за период.

По-късно валутните операции на банките "SWAP" придобиха формата на размяна на депозити за еквивалентни суми в различни валути. Недостатъкът на тази операция е увеличение баланс на банката, което създаде допълнителни рискове и влоши коефициентите. Валутните операции на банките "SWAP" решават тези проблеми, счетоводството се извършва по задбалансови позиции, което означава, че обмяната на валути се извършва под формата на покупка и продажба.

"SWAP" съчетава покупката и продажбата на валути при условие на незабавна доставка с контра-сделки със същите валути за определен период от време. В същото време двама партньори (корпорации, банки и други) се споразумяват за насрещните плащания.