Каква е капитализацията? Пред-капитализация на кредитни институции

Когато изучаваме въпроса за капитализацията, струва си да кажем, че това е процедура, която се радва на огромна популярност като господстващо средство за борба с финансовите и икономическите кризи. Много държави в периода 2008-2009 г. предоставиха на финансовите институции първи капитал. Днес тази политика се практикува в Русия. Обратно през 2008 г материална помощ

Как се извършва инфузията?

Въвеждането на средства в затруднените банки бе извършено чрез закупуване на държавно привилегировани акции и други финансови инструменти, съответстващи на ранга на първото ниво. Пред-капитализацията на кредитните институции от държавата чрез закупуване на обикновени акции на финансови институции е много по-рядко. Като се има предвид статистиката, можем да кажем, че от петдесетте най-големи банки в Америка по време на кризата само 23 получават държавна помощ. В Европа помощта се предоставя само на 15 институции, което съответства на 76% и 40% от капитализацията на банковия сектор преди кризата. Според информацията, предоставена от МВФ, средната програма за капитализация на държавните разходи през пролетта на 2009 г. е 3% от БВП.

Предкапитализация в Русия

Като се има предвид каква е тази капитализация, е необходимо да се разгледа ситуацията в Русия. Президентът Путин подписа закона за капитализацията на финансовите институции в размер на 1 трилион рубли чрез издаване на федерални заемни облигации (федерални заемни облигации). Според авторите на закона имуществената вноска трябва да бъде изплатена на Агенцията за гарантиране на влоговете. Това от своя страна ще пренасочи средства към банките, за да изпълнят задълженията си по отношение на изплащането на задължения към вложителите, заеми и облигации. Средствата ще бъдат изпратени на привилегировани акции. Правителството ще постави застрахователната агенция OFZ на разположение на застрахователната агенция за сумата, посочена по-горе, което ще й позволи да поддържа местните банки по време на кризата.

Какви възможности предлага решението?

Законопроектът, според който капитализацията на кредитните институции в Русия ще бъде изпълнена, беше подготвена много отдавна. Това се дължи на факта, че в резултат на влошаването на икономическата ситуация в страната поради санкции от Запада финансовият сектор беше засегнат силно. Много експерти прогнозират дори неизпълнение в тази посока. Парите, отпуснати за рехабилитация на финансовия сектор, ще бъдат строго контролирани. Това бе обявено на планираната среща от председателя на счетоводната камара на Голиков. Прогнозите на министъра на финансите Силуанова показват, че законопроектът след пълното му прилагане трябва да увеличи общата сума на банковия капитал на страната с най-малко 13%. Общият размер на кредитите в краткосрочен план трябва да се увеличи с не по-малко от 15-20%. Беше обявено, че всички приходи от DIA от OFZ ще бъдат отклонени към федералния бюджет.

Кога банката се нуждае от подкрепа?

Всяка банка има собствен капитал, който се състои от личните средства на финансова институция. В рамките на финансовите структури съществуват активи, които привличат инвеститори и гарантират, че предприятието принадлежи към определена категория. Банката събира капитал за сметка на привличането на инвестиционни фондове - физически лица и търговски структури. Той заема. В същото време финансовата институция дава заеми при по-високи лихвени проценти. Разликата между плащането на лихви по заеми и лихви по заема и осигурява ликвидност на предприятието. В криза, с остър изтичане на капитал от Русия, много кредитополучатели на банката не само не върнаха дълга, но дори не можеха да си върнат лихвите по него. Следователно бюджетът е недостатъчен и банката вече не може да изпълнява задълженията си към инвеститорите. Ситуацията се подпомага от капитализацията на банките. Какво е, просто да разберете. Всъщност, в опростен формат - това е компенсацията от страна на държавата на необезпечените кредити, за да се поддържа ликвидността на финансовата институция на високо ниво.

Защо правителството харчи капитализация?

Като се има предвид от гледна точка на правителството въпросът каква е тази капитализация, процедурата може да се нарече опит на държавата да избягва паника. Ако финансовите институции не изпълняват масово задълженията си поради ниската капиталова адекватност, това ще предизвика възбуда. Хората значително ще изтеглят средствата от фондовете и ще изтеглят депозитите, което не само може да доведе до опустошаване на бюджета, но и да стане стимул за силни тренировки. Издаване на подчинен заем, който ще бъде определен на време основен капитал и ще действа като гарант за стабилността на цялата банкова система, може да се нарече думата "капитализация". Тази процедура вече е била предмет на повече от една банка днес. По този начин се реализира капитализацията на Делта Банк, Росзелхозбанк, ВТБ. И това са само някои от списъка на финансовите структури, които държавата подкрепя. В съответствие със законодателството задълженията по подчинения заем се изпълняват в последния завой.

Какво всъщност ще даде подчинените заеми?

Заместник-председателят на Централната банка на Руската федерация Михаил Сухов заявява, че капитализирането на Росзелхозбанк в действителност, както и на други финансови институции, би трябвало да има депресиращо въздействие върху лихвен процент в реалния икономически сектор. В бъдеще ще има стабилизация между икономическия сектор на дейност и финансовия пазар на страната, който сега е на ръба на неизпълнението. Средствата, които ще се прехвърлят от DIA към банките, не трябва да се облагат с данък. Руското правителство прилага тази схема за подпомагане на финансовата система на държавата през 2008 г., което доведе до много впечатляващи резултати. Решението ще позволи да се избегне банкрут на много кредитни организации, ще спести много инвеститори от загуби.

Кои кредитни институции могат да разчитат на държавна подкрепа?

След като се занимаваме с въпроса за капитализацията в дадена банка, трябва да обърнем внимание на факта, че не всички финансови институции получават държавна подкрепа. Списъкът на банките е избран и одобрен от DIA. Според RBC 27 институции с капитал от най-малко 25 милиарда рубли могат да разчитат на подчинени заеми. От официално предоставените за подпомагане на финансовия сектор 1 трилион рубли действителна помощ ще бъде само 830 милиарда. Основният критерий за избор на предприятия ще бъде готовността им да увеличат значително кредитирането на реалния икономически сектор в приоритетните области на правителството. Както многократно беше заявено, капитализирането на банките (което е, обсъдено по-горе) не е насочено към решаване на сложността на проблемни финансови институции. Материалната подкрепа има пряка цел.

Условията, които банката следва да спазва

Списъкът на щастливите включваше финансови институции, чиито дейности отговарят на установените стандарти. Това е наличието на капитал в размер на 25 милиарда рубли, което беше споменато по-горе. Освен това банката-кандидат трябваше активно да развие кредитирането на реалния сектор на икономиката през последните две години. Удължаването на посоката трябва да е най-малко 12%. В съответствие с критериите за подбор, финансовата институция трябва да бъде строго плащам техните служители: ограничено увеличение на заплатите, минимално възнаграждение за членовете на управителния съвет и борда на директорите. Една строга политика трябва да действа и по отношение на изчисляването на дивидентите на инвеститорите. Според предварителните оценки ще бъдат подпомогнати следните финансови институции:

• "VTB" ще получи 307 милиарда рубли.
• Резервната точка на VTB е 193 милиарда рубли.
• Търговия на дребно "дъщеря" на "VTB24" - 65,8 милиарда рубли.
• "Банка на Москва" - 49 милиарда рубли.

Антикризисен план на правителството

Когато изучаваме въпроса за капитализацията, трябва да се отбележи, че този термин се отнася не само до кредитните институции. Материалната помощ на държавата може да бъде предназначена за търговски дружества, за други организации, чиято дейност ще помогне за възстановяване на икономиката на страната. Като част от програмата, насочена към борба с кризата, се предвижда да бъдат изразходвани около 2,3 трилиона рубли. Планираната капитализация на компанията, за която, между другото, финансовата институция все още не е се конкурирала, вече е активирана в началото на първото тримесечие на тази година. Банките, които получават подкрепа, са поели редица задължения. Те трябва да увеличат обема на ипотечното кредитиране в размер на най-малко 1% на месец, увеличаване на броя на заемите за малки и средни предприятия. Освен това финансовите институции следва да увеличат капитала си с размер, равен на половината от получената материална помощ. Вдигането на заплатите на всички служители на финансовата институция е забранено през следващите три години.

В кои сектори се планира да бъде издаден подчинени заеми?

Както вече е известно, материалната помощ ще бъде предоставена на не по-малко от 30 банки в Русия, включително VTB. Предварителната капитализация ще обхваща следните области:

• Селското стопанство - в размер на 10 милиарда рубли.
• Автомобилната индустрия е 5 милиарда. Средства, предназначени изключително за продължаване на изпълнението на програмата за управление на отпадъците.
• Кредитни субсидии за предприятията - 5 млрд. Евро.
• Регионите ще получат милиард за закупуване на автомобили, които работят с гориво за двигатели с газ.

В статистическата държава се предвижда да се оставят разходи за отбраната на страната, социалния сектор. За да се бори с безработицата, планира се да даде 82,2 милиарда рубли. Първоначално беше планирано да се инвестират поне 100 милиарда в възстановяването на държавната икономика, но след това бе решено да се ограничи до само 23 милиарда рубли за активни сектори.

Газпром да помогне

Освен издаването на подчинени заеми на финансови институции, президентът многократно повдига въпроса, че капитализацията на "Газпром" е не по-малко важна. Руският президент имаше несправедливостта да официално обещава материална подкрепа от държавата. Всъщност законопроектът беше отхвърлен, тъй като се смяташе, че голяма корпорация може самостоятелно да намери пари, за да реализира проект за изграждане на тръбопровод за транспортиране на вътрешен газ в Китай. За реализирането на проекта е необходимо да се харчат около 55 млрд. Евро, от които 25 са вече обещани от самия Китай, партньор на Русия в BRICS и SCO асоциациите. Министерството на финансите на Русия не само се съмнява в рационализма на проекта, има увереност в неговата нерентабилност, а капитализацията на VEB е много по-успешна. Освен това на среща на членовете на правителството изразиха, че разходите на държавата непрекъснато се увеличават и сега не е моментът да похарчите част от държавния бюджет за подкрепа на съмнителни проекти.