Какво е платежният баланс? Структура на платежния баланс

От създаването на първите държави в историята на човечеството търговията е излязла отвъд границите на една страна. В началото би могло да бъде обменът на стоки, но след появата на пари мащабът на търговските операции се промени значително.

Концепцията за

Твърде дълго международните търговски сделки между държавите нямат име. За първи път подобна концепция като платежния баланс бе въведена във финансовата терминология през 1767 г. от британския икономист Джеймс Денъм-Стюарт. В своето разбиране този термин означаваше разходите на гражданите за пари в чужбина и изплащането на дългове на чужденци.

В съвременната интерпретация платежният баланс е плащанията, извършени от една страна в друга. Нека разгледаме по-подробно структурата и историята на настъпването му.

Условия и необходимост от международни баланси

Както показа историята, появата на такава финансова категория като платежния баланс значително промени националната икономика на повечето страни.

Ако в края на XIX и началото на XX век, стойността на валутите доста дълъг период от време, е на същото ниво, с подкрепата на "златен стандарт", която по същество с форма на техния курс (което е приемливо за всички), на "плаващ" условия, цени, този подход стана нерентабилна.

Преди това финансовата статия "Резервни активи" участва в регулирането на всички промени в обменния курс. В наше време плащането на платежния баланс на страната, или по-скоро състоянието на нещата, оказва влияние върху спада или покачването на курса. Тази финансова категория трябваше да претърпи няколко промени, за да дойде на структурата, която днес представлява Международният валутен фонд.

Основни финансови подходи

Към днешна дата са валидни следните:

• Предложената от Деймън Хюм теория се счита за класическа. Нарича се "автоматичен баланс". Тя е в основната си работа по уреждане на обменните курсове, проведени "резервни активи".
• Следващият етап беше неокласическият подход, наречен еластичен. В своето развитие участваха такива финансови гении като Дж. Робинсън, А. Лернер, Л. Мецлер. Според тяхната теория, гръбнакът на платежния баланс на страната е нейната външна търговия, чийто баланс се дължи на нивото на експортните цени в сравнение с вноса, умножени по присъщ обменен курс. С този подход балансът на баланса се осигурява от промяна на валутния курс. Това означава, че неговата обезценка ще намали цените в чуждестранна валута за стоки за износ, докато преоценката ще "принуди" чуждестранните купувачи да закупят продукти на тази страна на по-скъпа цена.
• Следващата теория е подходът на усвояване, при който платежният баланс (а именно неговата търговска част) е "свързан" с основните елементи на БВП на страната. Основателят на този подход е С. Александър, който възприема като основа идеите, предложени от Дж. Мейд и Дж. Тинберген. Регулирането на платежния баланс в този случай се осъществява чрез стимулиране на износа, като същевременно се ограничава вносът. Това би трябвало да насърчава местните производители да произвеждат конкурентни продукти и да предоставят същото високо ниво на услуги, а не да зависят единствено от девалвацията на валутата, както в предишния подход.
• Монетаристката теория на равновесието е свързана с паричните фактори, а именно, как балансът влияе върху движението на пари в страната. Тук подходът е следният: за да се избегне дефицит в платежния баланс, е необходимо стриктно да се контролира сумата на парите в страната. Ако има твърде много, тогава те трябва да бъдат унищожени, купуват чужди стоки или услуги.

Всички тези подходи са приложени в различно време и остават релевантни днес. В зависимост от това кое от дънките в момента се използва в страната, зависи от видовете операции, които извършва.

структура

Като правило, много страни използват търговски операции за регулиране на платежния баланс, като се стремят да постигнат положителен баланс. Всъщност може да има няколко такива операции.

Международният валутен фонд изготви схема за платежния баланс, която включва 112 статии, разделени на 7 блока. Тази схема е изключително трудна за хора, които не познават финансовите сфери, така че е опростена до три части, като всичко се свежда до следните раздели:

• разплащателна сметка;
• сметки, свързани с операции с капитал (финансови инструменти);
• операции, които регулират платежния баланс.

Нека разгледаме по-подробно какви са те.

Сметки за големи платежни транзакции

Балансовете по текущата сметка на платежния баланс включват:

• износ на стоки;
• внос на продукти.

И заедно те съставляват търговския баланс. Също така е необходимо да се спомене:

• услуги (включени в търговския баланс и услуги);
• инвестиционен доход;
• трансфери.

По правило сметките на текущите финансови транзакции на платежния баланс отразяват всички парични постъпления, които идват от продажбата на стоки и услуги на нерезиденти, както и нетните приходи от инвестиционни проекти. Всички приходи от износ се записват в колоната с плюс, тъй като при тези транзакции съкровището се попълва с чуждестранна валута. Когато се извършват операции по внос, те се отчитат като минус в дебитната колона, тъй като има изтичане на валута от страната.

В целия свят основата на платежния баланс на страните е външната търговия. Той заема до 80% от обема в международните икономически отношения. Ако в същото време балансът на баланса е положителен, това е знак, че в страната се произвеждат висококачествени конкурентни продукти.

Сметки на платежния баланс за капитала

Към отчетите за операциите с капитала и инструментите се отнасят:

• пряко отчитат капиталови сделки;
• финансови сметки, които включват следните инструменти: преки инвестиции, портфейлни и други инвестиции.

За сметки с операции със собствения капитал включва всички видове и продажби на сделката по тях, капиталови трансфери и анулиране на дълга, инвестиционните субсидии, прехвърляне на собственост, дълг облекчение за правителството, прехвърлянето на права, както на материала (например, земните недра) и нематериални ( търговски марки, лицензи и др.) активи.

Когато има приток на тези валути към съкровищницата, можем да говорим за излишък. И обратното.

Финансовите сметки са свързани със сделки за прехвърляне на собственост върху финансови активи на дадена държава. Предоставените заеми могат да бъдат под формата на преки и портфейлни инвестиции.

Какво е балансът? при платежни транзакции

Тези понятия са в основата на всички финансови транзакции, тъй като те определят тяхното качество. Платежният баланс е група сметки, която в идеалния случай трябва да бъде положителна след тези финансови транзакции, извършени в страната или в чужбина (износ-внос).

Тези операции, от своя страна, са разделени на първични (т.е. те са независими и имат стабилни тенденции на растеж) и вторични (в краткосрочен план, са под външно влияние, например централната банка или правителството на страната).

Всички страни по света се стремят да постигнат активен, в най-лошия нулев баланс на плащанията. Ако на някакъв икономически етап от развитието на страната балансът му продължи дълго време в червено, резервите от злато и валута в Централната банка се намаляват, докато не започне девалвацията на националната валута.

Начини на плащане

Всички плащания, извършени между държави, са посочени в две колони: кредитни и дебитни, а разликата между техните показатели се отчита като положително или като отрицателно салдо.

Например, когато една страна изнася стоки, труд, услуги, информация и знания в хазната в същото време има приток на чуждестранна валута, като всички приходи от сделки ще се вписват в графата "+" баланс на плащанията по заема.

Същите операции, но само за внос, включващ изтичане на валута от страната, се въвеждат в графата "дебит" със знака ";".

Ако страната купува реален капитал (валута, ценни книжа) в чужбина, тогава тези финансови транзакции също се записват в "дебит", така че в този случай има изтичане на валута. В случай, че напротив, тя продава вътрешния капитал или изписва дълга на нерезиденти (индивидуални дружества или цялата страна), това ще бъде определено с "кредит". Например,

Платежният баланс в същото време е документ, в който са фиксирани чуждестранните икономически отношения и операции на страната и тъй като има международен формат, всички валутни движения се записват в долари.

Дефицит и излишък в баланса

Тези две понятия са свързани с действия, при които се финансира отрицателно салдо или се използва положителен аналог.

Дефицитът в баланса трябва да се припокрива до известна степен и е важно да се определи дали това ще бъде чуждестранна бизнес сметка или капитал под формата на заеми.

Първият, разбира се, е за предпочитане, тъй като осигурява входящ поток на валута в страната, докато заемите ще доведат до изтичане и дори до лихви.

Като крайна мярка е възможно да се покрие дефицитът в баланса злато и валутни резерви страна, добре, и доста отчаяна стъпка е обезценяването на местната валута.

Ако има излишък, който възниква в хода на текущите операции, страната изразходва получения капитал за възникващите отрицателни салда. Също така част от парите отиват в статията "Нетни грешки и пропуски".

Схема на изплащане на ПФИ

Структурата на платежния баланс, приета през 1993 г. от МВФ, включва:

• Очаквано салдо. Това означава всички финансови задължения на една страна във връзка с други / други държави и тяхното изпълнение в сроковете, посочени в споразумението.
• Баланс на международния дълг. Това включва действителните плащания към други държави и потока от пари от тях.

В отчетите за тези видове салда размерът на кредитното държане на парите трябва да съвпада с дебита.

Балансът на Русия

Ако вземем предвид платежния баланс на Русия, тогава основното движение на чуждестранна валута се показва в следните съотношения на вноса и износа:

• презокеански транспорт;
• сфера на туризма;
• закупуване или продажба на лицензи (патенти, марки);
• търговия;
• международна застраховка;
• преки или портфейлни инвестиции и много други.

За първи път, съгласно структурата, предложена от МВФ на Русия, платежният баланс бе съставен през 1992 г. и оттогава той беше формализиран по същите схеми.

През цялото време основният източник на паричен поток в страната е износът на петрол и газ, дървен материал, оръжия, оборудване, въглища и други продукти.

Основните външнотърговски партньори на Русия са Китай, Съединените щати, Германия, Казахстан, Беларус и други страни от близката и далечната страна.

заключение

Така че, платежният баланс е статистически отчет за всички международни транзакции, които се извършват между страните. Той посочва транзакцията, датата на плащане, дебита, кредита и салдото по тях.

И трите сектора на платежния баланс отразяват финансовото състояние на страната чрез:

• текущи операции;
• капиталови и финансови инструменти;
• прескачане и грешки.

Те са структурата на платежния баланс. Тези параметри се споделят от всички страни по света.