Какво представлява анализът на чувствителността на печалбата?

Анализът на чувствителността е метод оценка на риска, който принадлежи към групата на количествените методи. Същността му е следната. Определя се стойност, чиято промяна може да бъде проследена и измерена. Това е стойност, която е от голямо значение за възможността изпълнението на проекта. След това параметрите на входа се променят един по един, докато промяната в референтната стойност е фиксирана. Ако стойността се е променила с повече от 5% (в някои случаи е разрешено максимално отклонение до 10%), извършеният анализ на чувствителността показва, че проектът има висока степен на риск. В крайна сметка такава реактивна сила показва висока степен на зависимост от колебанията на входните параметри.

Няма да дадем подробни изчислителни формули, но за пример ще обясним какво може да бъде контролирано измерено количество и какъв е променлив параметър, от който зависи.

Най-често се извършва анализ на чувствителността на практика печалбите на предприятието. Необходимо е да се измери зависимостта на печалбата, която компанията ще получи от други ценности, и съответно да оцени степента на риска. И така, от какво зависи печалбата? От обема на продажбите, от конкретни променливи разходи и други фактори. Силата на влияние на всеки от тези фактори ще зависи от естеството на дейността на компанията, като например производството. Така че, някои предприятия ще реагират по-силно на промените в изкупните цени на суровините, а други ще променят обема на производството.

Като фактори, чиято съпротива се отчита при анализа, индикаторите за икономическата ситуация като цяло на пазара / в страната, например инфлация, могат да действат. И във всеки случай, извършването на анализ на чувствителността, е желателно да се симулират три сценария. Това е най-добрият вариант за развитие на ситуацията, песимистичен и, накрая, реалистичен.

Важно условие: при промяна на първоначалните данни и последващите измервания на референтната стойност е важно да се промени само един входен параметър. В противен случай получените резултати едва ли могат да се считат за надеждни. Но тъй като в действителност се занимаваме с набор от променящи се фактори, такива изчисления, като се вземат предвид няколко количества наведнъж, се извършват с помощта на компютър. Провежда се анализът на чувствителността на проекта на 6 стъпки:

1. Създаване на входни параметри, които влияят на измерения индикатор (например печалба).
2. Определяне на формулата, показваща зависимостта на печалбата от входните параметри.
3. Изчисляване на показателя при планираните фактори, които го засягат.
4. Изчисляване на индикатора при промяна на факторите, които го засягат (промените във факторите и съответно търсеният индикатор се изразяват като процент). Тази процедура се извършва за всички изследвани фактори, данните се записват в таблици и графично се показват в графики. В допълнение, има версия на анализа, при която формулата за изчисление не е заместена от промени в факторите в проценти, а от специфични стойности. Това ви позволява да определите какво ще се случи с индикатора (печалбата) за конкретни входни стойности.
5. Идентифицирането на най-значимите фактори, от които в случая на дадено предприятие зависи печалбата, както и изчисляването на техните критични стойности.
6. Окончателният анализ на резултатите.

Често анализът на чувствителността на печалбата се извършва едновременно с анализ на равновесието. Заедно тези изчисления предоставят най-пълната картина на това, какво ще се случи с предприятието при променящите се условия и как да се запази рентабилността на производството. Те идентифицират и максималните допустими стойности за параметрите на входния бизнес.

По този начин, на анализа на чувствителността на инвестиционния проект или съществуващо предприятие ви позволява да настроите степента на финансов риск, целесъобразността на инвестициите, както и за определяне на областите, които се нуждаят най-много внимание, както и да се разработят мерки за защита на стабилността на компанията. Всичко това помага да се разпределят правилно работните и финансовите ресурси, да се допринесе за ефективното управление на предприятието и да му се осигури стабилна печалба.