Какво привлича търговците на борсово търгувани фючърсни пазари?

Борсовите пазари на борсата са виртуални платформи, на които се търгуват специални договори - фючърси и опции. Тези инструменти също се наричат ​​деривати или деривати, защото идват от някакъв актив.

Например борсовият пазар търгува с акции на определена компания, а на фючърсния пазар - фючърси и опции за тези акции. Деривативните инструменти имат определен период на изпълнение. Следователно пазарите, на които се търгуват, се наричат ​​спешни. По отношение на обемите на търговията, фючърсните пазари отдавна преодоляха класическите такива, тъй като дериватите имат значителни предимства пред акциите.

Ефектът на "рамото"

Деривати - договори с отложено плащане. За да купите фючърси днес, не е нужно да плащате пълната си цена. Когато отворите позиция, борсата ще блокира само определена сума в сметката на търговеца - гарантираната гаранция. Размерът му зависи от инструмента и текущата пазарна ситуация, но обикновено пада в рамките на 5-20% от стойността на договора. Оказва се, че търговецът може да работи със сума, която е няколко пъти по-висока от собствените му средства. Това означава да се търгува с "рамото". Например пазарът на деривати на фондовата борса в Москва позволява да се търгуват деривати върху сини чипове с "рамо" 1: 7. Фючърси на Индекс RTS търгувани с максимално "рамо" 1:10, и договори за валутни двойки - 1:14.

Такъв механизъм за отпускане на заеми съществува на фондовия пазар, но се реализира за сметка на привлечените средства. Следователно брокерът определя условията си. По този начин, размерът на "рамото", като правило, не надвишава 1: 2, и такса се начислява за предоставянето на такъв заем. А фючърсният пазар позволява на търговеца да използва по-голямо "рамо" безплатно.

Широка гама от инструменти

Друг глобален плюс на фючърсните пазари е разнообразието от различни инструменти за търговия. Като основен актив на фючърси и опции, ценни книжа, валутни двойки, борсови индекси, лихвени проценти, показатели за променливост (темп на изменение на цената на актив), стоки - метали, енергия, селскостопански продукти. И търговията с тях не предполага задължително доставка на актив, например петрол, валута или зърно. Търговците могат да отворят позиция, да реализират печалба (или да получат загуба) и преди падежа на договора да извършат обратна търговия.

Пазарът на деривати на Московската фондова борса предлага на търговците повече от 60 инструмента за търговия. Вярно е, че повечето от тях все още не са добре развити. Но дериватите в Русия имат много кратка история и вероятно тяхната "златна ера" все още предстои. Въпреки това, вече вече руският пазар на фючърси и опции за паричен оборот почти 2 пъти надвишава пазарния дял.

Ниски такси

Малки такси за комисионни - друга характеристика, която отличава фючърсния пазар. Борсата и брокерът начисляват фиксирана такса за всеки закупен или продаден договор. На първо място, това е от значение за търговците, които извършват много сделки по време на търговската сесия. При прилагането на такава стратегия по отношение на акциите комисионите поемат лъвския дял от печалбата. Или значително увеличаване на загубата. Докато на много пазари на деривати за сделки, извършвани вътре, се установяват понижени борсови и брокерски комисионни.

Ограничаване на щетите

На пазара на място участниците ограничават размера на риска си върху транзакцията, като излагат поръчки за спиране. Въпреки това, поради "пропадане" на цената при силни движения, а също и по технически причини, тяхната производителност не може да бъде гарантирана 100%. Много търговци знаят колко може да донесе "спирка", която не работи навреме. В същото време спешните пазари предоставят възможност за пълно покриване на подобни проблеми. За тази цел се използват опции, често във връзка с фючърси или позиции за базовия актив. Поради спецификата на опцията, купувачът не може да загуби повече от сумата, платена за него. Поради това е възможно стратегията да се струва с предварително определено ниво на загуба и потенциал за растеж на печалбата.

Способността да печелите във всяка ситуация

Както знаете, когато търгувате с акции, можете да печелите само от движението на цените в благоприятна посока. В този случай търговецът се нуждае не само от познаване на пазара, но и от изчакване на силен ход. Но спешните пазари предоставят възможност за изграждане на стратегии, които имат потенциал за печалба във всяка пазарна ситуация. Например тези, които могат да генерират приходи със силна промяна в цената на базовия актив независимо от посоката. Такива стратегии се прилагат в очакване на издаването на резонансни новини, публикуването на докладите на емитентите и в други случаи. Или, напротив, можете да спечелите от факта, че цената на актива за дълго време е почти на място. Можете да поставите върху растежа или падането на определена компания, но на целия пазар. Или печелят от арбитраж между цената на един актив на фондовия пазар и фючърсите върху него - на неотложната. Освен това, чрез отваряне на позиции на деривати срещу позиции върху базовия актив, можете да ги предпазите от риск (хеджиране) с отрицателни очаквания. Фючърсите и опциите ви позволяват да изградите много различни стратегии.

С компетентното управление на деривати, търговецът открива огромни възможности за получаване и защита на своите активи. Все пак не трябва да забравяме високите рискове, които произвеждат дериватите, когато ги използват безмилостно. На първо място, това се отнася до спекулативни операции. В края на краищата, благодарение на "рамото" ефект, не само печалба, но и загуба се увеличава много пъти. Поради това на фючърсния пазар е изключително важно да се прилагат принципите на управление на риска и капитала.