CFD-договори: какво е това?

Договорите за CFD са договор за разликата в стойността на договора след завършването му между цената на откриването и закриването му, с участието на двете страни в борсата.

Концепцията за ДЗР

Когато превеждате това съкращение от английския, можете да получите, че CFD е "договор за разлика". Историята му е повече от две десетилетия. Но той получи най-популярността наскоро.

Този вид договори гарантира, че разликата между началните и крайните цени ще бъде уредена между продавача и купувача.

Като покупка, акции, борсови индекси и стоки могат да действат. Коя от страните по този договор ще получи приходи и какво - загубата зависи от цените на отварянето и закриването.

изясняване

Обмислете договор за CFD. Това ще бъде илюстративен пример. Да предположим, че продавачът и купувачът са се съгласили, че един от тях ще плати разликата в цената между тази, която съществува днес и тази, която ще бъде инсталирана върху актива след определено време, което е предвидено в този договор.

Доходът може да бъде получен от купувача в случай, че цената на актива за определения времеви интервал ще се повиши. В този случай продавачът заплаща на купувача цената на стоката по време на договора, както и маржа, който е разликата между началната и крайната стойност, в противен случай купувачът плаща разликата. С този договор можете да отваряте къси и дълги позиции.

Както може да се види от горното обяснение, видът сделка, който се разглежда, е сходен с този, наречен фючърс. Но договорите за CFD нямат фиксирана дата за завършване на транзакцията.

При използването на разглежданите обекти е възможно да се постигне висока рентабилност поради факта, че се предоставя ливъридж. Последният дава възможност за сключване на сделки за такива суми, които многократно надвишават депозита. По този начин в основата си този договор дава възможност за закупуване на кредит. Както и при всеки друг подобен заем, е необходимо да платите лихва от неговата сметка за търговия.

Този инструмент е позволил да привлича търговци на хора с малка капитализация, но със способността да печелят пари от въздуха, като в този бизнес има известен опит и знания.

Историческа перспектива

Въпросният договор се появи преди около две десетилетия в Лондон, благодарение на Смит Нов съд. Появата му се дължи на две причини:

• имаше закони, които до голяма степен ограничиха пределния ливъридж;

• Бяха въведени данък върху търговските операции с ценни книжа.

Тъй като в действителност ценните книжа влезе в притежание на страните, горепосоченото плащане не е платимо, а пределният ливъридж за тези транзакции може да бъде всеки.

В края на миналия век БНД покани клиентите си да използват договори за CFD за акции, търгувани на Лондонската фондова борса платформа за търговия. С течение на времето предимствата на въпросните транзакции станаха очевидни за другите играчи. Други европейски финансови къщи са тръгнали по този път.

До този момент този вид сделки на британския пазар е около 25% от оборота на акциите.

По този начин договорите за CFD са транзакции, които позволяват да се премахне маржът на пределния ливъридж, както и да се избегне плащането на данъка върху търговията с ценни книжа.

Положителните и отрицателните аспекти на разглежданите обекти

Търговията с договори с CFD предполага, че нямате реален актив, но потенциално можете да получите приходи от динамиката на цените за него. Тези видове договори ви позволяват да хеджирате рисковете, които включват отваряне на обратни транзакции, за да осигурите печалба от динамиката на цените.

Обезпечението за откриване на сделка е доста ниско и не надвишава 10% от цената на договора.

Не чакайте уверението за поръчките за откриване на борсата.

Инвестициите са разнообразни, няма нужда да се откриват сметки в други фирми в случай на търговия на различни пазари.

Търговията може да се извърши на същите цени, които се поддържат от други спекуланти.

Работата с въпросните договори може да се осъществи по целия свят. Основното условие - имате нужда от достъп до глобалния интернет.

Недостатъкът на тези договори е същият, който е характерен за пазара на ценни книжа като цяло - спекулации. При CFD е необходимо да се плати спред в постоянен режим както при откриване, така и при приключване на транзакциите. Търговецът не може да получава дивиденти на актив, тъй като той не е собственик на актива.

Малка сметка за последните носи значителни рискове за него.

Разликата между ДЗР и акции

Инвеститор, работещ с договор за разлика в цената на CFD, не може да участва в гласуването, да присъства на събрание на акционерите, защото всъщност не притежава тези активи.

Придобиването и продажбата на ДЗР се извършва в търговската система на същия брокер.

Търговията с този договор се осъществява с ливъридж, така че в случай на отлагане на позицията за друг ден, инвеститорът плаща допълнителна брокерска комисиона за използването на заемните си средства.

Положителна процентна разлика се приписва на сметката на търговеца с къса позиция в ДЗР, но последният му задължава да изплаща дивиденти, докато за дългите му се натрупват.

Как работи Договорът за CFD

По време на сделката част от депозита на търговеца остава обещана, което ще покрие евентуални загуби. Тази сума е в сметката на търговеца, нейната динамика зависи от цената на актива.

Гаранцията при търгуването на акции е многократно по-висока от тази на договор за CFD.

Отварянето на позицията е придружено от загуба по сметката на търговеца, която е настоящият спред на пазара. Ако цената започне да намалява, това ще доведе до пряка пропорционална динамика по отношение на свободните парични средства по сметката, което в крайна сметка изисква или да се внасят допълнителни средства, за да се поддържа необходимото ниво на маржин или да се затвори позицията. Ако нито едно от тези условия не е изпълнено, последното действие е автоматично.

Сравнение между договорите за CFD и инструментите на Forex

Заключението на сделките на валутния пазар започва да набира скорост.

Нека сравним договорите за CFD за Forex с инструментите, които съществуват на тази борса.

Приликите между тях:

• търговията се осъществява чрез интернет чрез търговски терминали;

• има възможност да се диверсифицират портфейлите за застраховка срещу потенциални загуби;

• са насочени към получаването на спекулативна печалба;

• Не е необходимо да плащате данъци при теглене на пари от търговска сметка;

• има ливъридж, за чието използване трябва да платите;

• има разлика между разходите за покупка и продажба;

• Изходите на международните пазари се предоставят от едни и същи брокерски компании;

• действителното прилагане на фундаменталния анализ.

Разлики в договорите за CFD от "Форекс":

• търговията със сключени договори е възможна само по време на работата на американската сесия, докато работата на Форекс се извършва денонощно денонощно;

• Форексът е игра на валутни двойки и CFDshy - договори се извършват за различни активи и стоки;

• максималният ливъридж на валутния обмен е по-висок в сравнение с видовете сделки;

• Рискът с ДЗР е значително по-нисък от този на Форекс.

Стратегии за търговия

Както вече обяснихме, договорът за разлика в CFD е договор между продавача и купувача за получаването на една от тях печалба, а другата - за загубата.

Най-простите стратегии за генериране на доходи са както следва:

• кратко - търговецът открива сделка за продажба на актива на определена цена, в който случай той ще получи приходи, когато цената на инструмента падне в определен интервал от време в бъдеще;

• дълго - търговецът отваря сделка за закупуване на актива, той ще остане в печалба в случай, че цената на актива ще се увеличи след известно време след откриването на търга.

Тези две стратегии не предполагат съществуването на краен срок за изтичане на сделката, но е необходимо да се извършва месечен трансфер при спазване на принципите на управление на човека.

Съществуват и други стратегии за договорите за CFD:

• двойна търговия - едновременно закупуване на CFD на един актив и продажба на друг. Инструментите се избират по отношение на характера на движението и психологията. Прилагането на тази стратегия има за цел да изравни загубата на едно от активите, като реализира печалба в противен случай;

• прилагане на календарния спред - се сключват сделки за един и същ актив в различни периоди от време;

• хеджиране - отваряне на позиция, която е в противоположна посока, за да блокира транзакцията с контраст или близо една част. Те се извършват в моменти на повишен риск за търговеца.

Договори за CFD в Русия

Дейността на брокерите, работещи с договори с CFD в нашата страна, не е регламентирана досега. Имаме само валутни двойки, търгувани на Форекс за търговия. Някои дилъри на тази борса искат да попитат за включването на ДЗР в списъка на позволените.

По този начин, тези договори имат ограничения в нашата страна, обаче, в случай на тяхното сключване с търговците на "Форекс", клиентът може да разчита на защита от държавата.

Някои търговци дават възможност да печелят, като използват тези транзакции за такива основни активи като петрол, злато, сребро, фючърси на фондовите борси, акции на Нюйоркската фондова борса.

В заключение

По този начин договорите за CFD представляват инструмент от интерес както за начинаещи, така и за опитни търговци. С него можете да започнете да печелите с динамиката на цените на различни активи с малък начален капитал и липсата на право да ги притежавате. Периодът на валидност при сключване на такъв договор не е уточнен, той се прекратява по искане на една от страните, която има такова право.