Пазарен риск: концепция, форма, управление на риска

Твърдението, че всяка бизнес дейност е рисковано, не предизвиква съмнения за всеки бизнесмен.

Докато се занимават с производство, търговия или предоставяне на услуги, ръководителите на фирмите и фирмите се ръководят от пазарна система, диктуваща специфични закони, правила, концепция за норми и конкуренция. С пълна сигурност и увереност е просто невъзможно да се изчисли функционирането на икономическите системи.

Значението на доброто управление на риска

На управленски процес на вземане на решения различен мащаб (от ежедневна местна значимост до стратегическа и жизненоважна за организацията) е повлиян от голям брой различни фактори и условия. Предсказвайки със сигурност този или онзи резултат от ситуацията се възпрепятства от несигурността, която се изразява в липсата на информация, данни и също така и в влиянието на фактора за случайност.

Един вид икономическа несигурност е рискът. Това явление е присъщо на повечето сфери на човешката дейност. Днес служители, които могат да изследват, прогнозират и анализират рисковете, се считат за изключително важни за успешната работа на предприятието. Обемът на печалбата, конкурентоспособността и оцеляването на една фирма до голяма степен зависи от способността на нейните мениджъри да предсказват последиците от дадено действие.

Анализ на пазара финансови рискове които имат достатъчен опит и квалификация. Задачата на такъв мениджър е да осигури защитата на активите и печалбите на дружеството от загуби в резултат на промени и колебания в лихвените проценти, валутните курсове и други икономически и финансови феномени.

Какъв е рискът: концепция, характеристика

Рискът се отнася до ситуацията, свързана с наличието на определен избор между няколко предполагаеми алтернативи. Възникването на рисково събитие води както до положителен, така и до отрицателен резултат.

С други думи, рискът е възможността за възникване на успех или неуспех. Тази концепция трябва да се различава от несигурността, тъй като рискът може да бъде оценен и въздействието му е измеримо.

Знаци за ситуацията на риска:

• Има несигурност.
• Съществува възможност да се избере алтернативна възможност за действие (едно от тях е отхвърляне на избора).
• Възможно е да се оценят съществуващите алтернативи.

Най-важната собственост на риска, която позволява на лидера да предприеме своевременни действия за намаляване на отрицателното въздействие на определени фактори, е вероятността. Този термин означава математическа оценка на ситуацията. Вероятността отразява изчисляването на честотата на възникване на резултат. Такава оценка може да бъде направена само ако има достатъчно статистическа информация (данни, показатели, експертни оценки и прогнози).

Пазарен риск: характеристики, видове и специфики

Ситуацията, при която характеристиките на икономическото състояние на обект, дължащо се на действието на пазарни фактори, може да не отговарят на очакванията на вземащите решения е това, което представлява пазарен риск.

От други видове банков риск подобни ситуации се различават, тъй като те са пряко засегнати конюнктура на пазара. Видовете пазари включват лихвен риск, както и наличност и валута.

Риск за различни видове организации

Въздействието на ситуациите, базирани на риска, върху дейностите на всяко предприятие е огромно, така че неговото игнориране или недостатъчно задълбочено изследване може да доведе до загуби и дори до разпадането на компанията. Пазарният риск е характеристика на най-важните икономически пазари, за които промяната в лихвените проценти е от голямо значение. Това е пазарът на дългови ценни книжа, акции, валути, стоки.

Тази категория рискове отразява възможността за загуби (загуба на финансиране) на кредитните институции поради факта, че цената на финансовите инструменти на пазара се е променила или валутните курсове се колебаят. Също така, тази рискова категория отразява възможността за възникване на печалба или загуба на търговска организация в случай на промяна на цената.

За банките рискът от лихвен процент се превръща в най-значим, тъй като пряко влияе върху крайния резултат от дейността. Тя се изразява в възможността за увеличаване или намаляване на стойността на активите на банкова организация поради колебания в лихвените проценти по депозити и кредити.

Значението на риска за инвеститорите

При оценката на икономическата ефективност на бъдещите инвестиции всеки инвеститор има интерес да получи обективни и надеждни данни за степента на риска от конкретен проект.

Той има определен очакван диапазон на рентабилност портфейл от ценни книжа, и възможността реалната печалба да надхвърли границите на този интервал и има пазарен риск.

Това означава, че съществува вероятност за получаване на загуба, загуба или недостиг на печалби. Загубите, свързани с осъществяването на икономически дейности, са материални, трудови и финансови. Пазарните финансови рискове имат своето градиране, според което най-печелившите варианти на капиталови инвестиции като правило са изключително рискови. Понякога, така че инвеститорите решават да не се справят с тях, защото "играта не струва свещта".

Защо има рискови ситуации?

Често при формирането на ситуации, включващи риск, се включват външни и вътрешни причини.

Вътрешните причини за пазарния риск са:

1. Умишлено противопоставяне. Например, придобиването или продажбата на определена категория финансови инструменти.
2. Грешни действия на мениджърите при вземането на управленски решения. Това може да бъде придобиването или продажбата на акции, облигации, валута, както и грешки в броя и продължителността на тези манипулации.

Външните причини, които образуват ситуации, съдържащи риск, обикновено се разглеждат:

1. Неблагоприятна промяна в стойността на финансовите инструменти поради събития, настъпили при емитента, и общото състояние на пазара (влияе върху риска на акциите).
2. Колебания в цените на благородни метали.
3. Използване на голям брой специфични финансови инструменти (облигации, заеми, ипотечни кредити), които не могат да бъдат възстановени навреме.
4. Рязко променящи се валутни курсове.
5. Случаи, когато клиентите и контрагентите не спазват условията на договорите.

Какво означава "оценка на пазарния риск"?

За да се предпази компанията от непредсказуемото въздействие на рискови ситуации, пазарният риск се оценява и анализира.

Основната цел на тези действия е да подкрепят риска на компанията в рамките, които се вземат предвид при определянето на стратегическите цели. Това е необходимо, за да се запазят активите и капитала, както и да се намалят или отстранят загубите.

Анализ на всички видове рискове, които са важни за дейността на предприятието (валута, стоков риск и др.).

Етапи на управление на пазарния риск

След определяне на целта, принципите и методи за управление на риска, специалистите продължават следните действия:

• Определяне на пазарния риск.
• Оценявайте степента на нейното влияние и нивото на вероятност.
• Мониторинг на пазарния риск.
• Те предприемат мерки, насочени към контролиране и минимизиране на риска.

Основният проблем за специалистите, участващи в оценката и управлението на риска, е липсата на универсални предписания. Всяка ситуация и въпрос са уникални и изискват индивидуален подход. Следователно, заедно с квалификацията, опита и професионализма на мениджърите, са необходими качества като интуиция и гъвкавост на мисленето.