Основен анализ на пазара. Технически и фундаментален анализ

Фундаменталният анализ е набор от методи, които позволяват да се предвидят събития на пазара или в сегментите му под въздействието на външни фактори и събития. Точното прогнозиране на промените в пазарната ситуация позволява на играча да вземе правилните решения, за да получи максимална полза от такива колебания. Колебанията, причинени от събития, влияещи върху политиката и икономиката на макро ниво, се изследват чрез фундаментален анализ.

Успешен играч на валутните и фондовите пазари прави, като правило, задълбочен технически и фундаментален анализ на макроикономическите показатели, които влияят върху тяхното развитие. Колкото по-задълбочено е проучването на основните компоненти на пазара, толкова по-малко са рисковете на участниците. Основният проблем на анализа е да се определят най-атрактивните направления на инвестициите.

новини

Въздействието върху пазарните новини може да бъде разделено на:

• икономическа;
• политика;
• слухове и очаквания;
• непреодолима сила.

На свой ред, икономическите и политическите новини могат да бъдат разделени на очаквани и неочаквани събития. На очакваните носят обявените новини, които влизат в икономическия календар.

Срок на валидност

Въздействието на новините и събитията на пазара може да има различен период от време, но за всяка новина пазарът реагира почти незабавно, преглеждайки коефициентите на цените, а в бъдеще възникналите събития могат да поддържат само настоящите тенденции. Ето защо пазарната спекулация на новините е възможна само в кратък срок, докато пазарът отново намери устойчива позиция.

Икономически календар

Предвид факта, че повечето икономически новини имат известна дата на излизане, търговците на пазари ги въвеждат в специален календар. Той въвежда елемент на ред в хаотичен, основно пазар, ви позволява да се подготвите за събитието и да му дадете предварителна оценка. В икономическия календар се въвеждат дати:

• публикуване статистическа отчетност -членки;
• финансовите отчети на най-големите играчи на пазара;
• влизането в сила на приетите закони, които променят условията за правене на бизнес;
• изказвания на държавни ръководители, ръководители на национални банки и големи финансови организации;
• други обявени събития, които могат да повлияят на пазарната ситуация.

Първоначални условия за анализа

Един прост фундаментален анализ на пазара може при първото сближаване в кратък период от време да изхожда от предположението, че при отсъствие на новини пазарът е стабилен и неговите общи тенденции продължават. Следователно основните фактори, които влияят на настъпването на колебания и съответно получаването на спекулативни печалби от тези колебания, са новините (събитията). В този случай колкото по-неочаквани са новините и събитията, толкова по-големи са колебанията на пазара, които те могат да причинят. Всеки бизнесмен, който извършва основен анализ на пазара, иска да избегне рисковете и загубите и се интересува от допълнителна печалба от колебания.

Икономически фактори

За да извършим фундаментален анализ, ние изучаваме фактори, които показват общото състояние на икономиката, като например:

• тенденции в БВП - с нарастването на БВП, националната валута и активите на територията на страната стават все по-силни;
• бюджета на страната, планирания и действителен размер на излишъка или дефицита му;
• платежни и търговски баланси, съотношението на износа към вноса;
• индексите на потребителските цени и цените на едро, големината на инфлацията;
• данни за безработицата;
• индекси на индустриалното производство и борсови акции, други показатели за състоянието на икономиката.

Има десетки различни показатели и показатели за състоянието на макроикономиката. За играчите на пазара всички сигнали, подадени чрез промяна на тези индекси, носят важна информация, след като са проучили кои, е възможно да се определи правилно стратегията на поведението им, за да се избегнат загубите и печалбата.

Икономическите новини обикновено се очаква - анализаторите дори преди появата им се опитват да предскажат стойностите на индексите и показателите. Само в случай на силно отклонение на действителните стойности от прогнозите пазарът изпитва значителни промени.

Политически фактори

Правителствена промяна, резултати от избори, изявления на държавните ръководители, приемане на закони и други политически новини, фундаментален анализ разглежда от гледна точка на въздействието върху икономиката и прогнози за промените на пазара, причинени от тези събития. Заключенията на междудържавните споразумения, непазарното регулиране на икономиката могат да окажат значително влияние върху цялостния икономически климат в държавата и в страните, които са нейните основни стратегически партньори.

Политическите новини включват стачки, въоръжени конфликти, промени в политическата система и други събития. Тяхното въздействие върху икономиката може да има различни последици. Въпреки че по правило големите политически сътресения притесняват инвеститорите и привличат негативни резултати за икономиката като цяло. Политическата криза обикновено е придружена от икономически спад и обратно.

Слухове, които засягат очакванията

Значително въздействие върху участниците на пазара може да е разпространило слухове. Очакванията на хората, които търсят максимални печалби, могат да увеличат инвестициите в това или онова отрасъл на икономиката или на определена компания. В същото време такива очаквания водят до промяна в структурата на пазара. Рисковете на участниците, които играят на слуховете, са много високи, но ако залозите са правилни, тогава печалбата от такива инвестиции е голяма.

Непреодолима сила

Големи природни бедствия, които доведоха до унищожаване на промишлени предприятия, комуникации и друга инфраструктура, са подложени на промени в икономическата ситуация в района на бедствието. Техногенните катастрофи могат да се променят инвестиционен климат отделно дружество и индустрията като цяло. Фундаменталният анализ дава възможност да се определят тенденциите на икономическите промени под влиянието на такива неочаквани фактори. Той се използва не само за проучване на пазара като цяло, но и за конкретни инвестиционни направления. Можете да анализирате ситуацията в предприятието, в отрасъла, в определен сегмент от пазара. Най-развитите приложни направления са тези, които ще бъдат разгледани по-долу.

Основен анализ на валутния пазар

Новините и събитията, които се провеждат в икономиката, често оказват значително влияние върху националните валути. Изучавайки въздействието на събитията, фундаменталният анализ на валутния пазар ще си постави за цел да предскаже укрепването или отслабването на националните валути в търговските двойки. Ако същата новина има положителен ефект върху първата валута на двойката и отрицателната за втората, тогава очевидно е укрепването на първата валута спрямо втората валута. Важен фактор на валутния пазар са ценностите дисконтови проценти национални банки, особено икономически силни държави.

Основният анализ на финансовите пазари и промените в обменните курсове отразяват многобройните процеси, протичащи в световната икономика, и ви позволяват да предвидите движението на цените, за да постигнете максимални печалби в непрекъснато променящия се свят на търговията. Важно е да се вземе предвид цикличният характер на икономиката.

В периоди на рецесия, когато производството намалява, лихвените проценти намаляват, потребителското търсене намалява, безработицата се увеличава, националната валута губи своята привлекателност. Инвеститорите на валутния пазар ще се опитат да запазят спестяванията си в по-стабилна валута. Но трябва да се помни, че периодите на рецесия се заменят със застой и растеж, тогава играчите на валутния пазар получават печалбите си.

основен анализ на валутния пазар В краткосрочната ситуация и прогнозата за неговото развитие се използват елементите на техническия анализ. Равното (стагнато) състояние не е интересно за играчите на валутните борси. Фундаментално-техническият анализ се основава на използването на инструменти за математическо моделиране. За него са включени методи за математическа обработка на данни и техните приближения.

Основен анализ на фондовия пазар

Търговията с акции, както и с други ценни книжа изисква задълбочено проучване. Основният анализ на пазара на ценни книжа се основава на същите сигнали като цялата икономика. В този случай обаче важна роля играят характеристиките на индустрията, тъй като в много отрасли същите сигнали могат да имат многопосочен ефект.

Фундаменталният анализ на фондовия пазар изисква задълбочено разбиране на явленията, настъпващи както на макро, така и на микроравнище. Така например, трудностите, срещани при маркетинга на конкретни стоки, могат да доведат до увеличаване на продажбите на стоки, които ги заместват, да изместят акцентите на инвеститорите върху фондовия пазар.

Основен анализ на акциите на предприятията се основава на задълбочено проучване на настоящата икономическа ситуация и перспективите за развитие на индустрията. Тя трябва да отчита финансовото състояние на предприятието, неговата платежния баланс, потенциала на персонала.

Основният анализ на ценните книжа изисква най-висока квалификация от страна на търговеца, интуитивен инстинкт за промяна на пазара. След като проучиха тези фактори, инвеститорите вземат решения за придобиването или продажбата на акциите на компанията на фондовите пазари. Само фундаментален анализ на фондовия пазар ви позволява да разчитате на вземането на правилните решения на инвеститора за печалба.

Анализ на вътрешния пазар

Важно условие за правилни аналитични изводи е разбирането за тясната взаимовръзка между различните пазари и техните сегменти. Тенденциите, които възникват на всеки пазар или на неговия сегмент, неизбежно водят до общо колебание. Размерът на тези колебания е свързан с важността и интеграцията на тази част от пазара в цялостните процеси на икономиката.

Въпреки това, частните и общите тенденции може да не съвпадат - растеж в едно сектор на икономиката може да доведе до спад в други сектори и да се отрази отрицателно на икономиката като цяло. Например, спадът на цените на енергията не влияе недвусмислено върху определени сектори на икономиката и икономиките на държавите.

В тази ситуация, въпреки спада в отраслите, произвеждащи енергия и свързаните с тях производства, може да има увеличение на потребителите на този ресурс. И само ако делът на производството на енергия в държавната икономика е висок, това може да доведе до значителни затруднения в цялостната ситуация на пазарите на страната, което води до спад в потребителското търсене и платежоспособност на всички нива. По този начин същите събития в различните сектори на пазара могат да доведат далеч от недвусмислени последици.

Сложности на анализа

Фундаменталният анализ се основава на събития, които влияят върху икономическите процеси, но чрез анализ на пазара, трябва да сме напълно наясно с факта, че пазарните цени предоставят на всички участници, както и формирането им е обект на различни субективни фактори, които могат да бъдат доста неочаквано от гледна точка на анализа на стандартите на. В крайна сметка, всеки играч на пазара индивидуално оцени тази новина, както и набор от решения на всички играчи, най-накрая формира баланса на търсенето и предлагането, поради което цените.

Всички участници в пазара преди настъпването на събитието, въз основа на слухове, техния опит, мнения на експерти се подготвят за промяната и в съответствие с техните очаквания по-рано промени кавички. В същото новина отделните играчи реагират по различен начин, а понякога се противоречиви решения, - това води до факта, че дори и много значима новина понякога не води до значителни промени в квотите и цените. Подобен анализ е много труден, тъй като той е длъжен да вземе предвид реакцията на всички участници на пазара към новината, която е излязла. Можем да приемем, че фундаменталният анализ е дисциплина, която изучава колективното съзнание на участниците на пазара.

Правилна оценка на сигналите

Индексите на акциите и индексите на показателите за състоянието на икономиката са от интегриран характер и отразяват само общите тенденции в икономиката и пазара. За подробен анализ и вземане на решения, трябва да проучите всички обстоятелства, които могат да повлияят на резултатите. Нищо чудно, че хората, които получават доходи от сделки на борсата, наречени играчите, тъй като в крайна сметка в работата си (и може би дори в областта на търговия) играят съществена роля късмет, талант и способност да се оценят правилно сигналите на пазара, че според проучванията на фундаменталния анализ.