Заслужава ли си да вземете ипотека сега? Добре ли е да се вземе ипотека сега?

Икономическата ситуация

Ипотека в криза: две групи показатели

За да отговорим на въпроса дали сега си струва да вземем ипотека, когато Русия има трудна икономическа ситуация, ще бъде полезно да започнем, като анализираме кои са основните компоненти на банковата криза, за която анализаторите говорят толкова много. След това ще се опитаме да определим колко са виновни за това положение от санкциите на ЕС и САЩ срещу Русия - от тях се изисква да играят ключова роля във факта, че в руската икономика са се появили кризисни тенденции.

И така, какви са проблемите в националната банкова система на Русия? Експертите определят две основни групи от кризисни показатели, които от своя страна се формират под влияние на голям брой различни фактори.

Кризата на платежоспособността

Първият показател за криза: платежоспособността на населението намалява. Хората просто не могат да си позволят да правят нови заеми. Това от своя страна е свързано със следните основни фактори.

Първо, с нарастването на инфлацията, увеличаването на цените на повечето потребителски стоки, особено на вноса. Най-забележимо увеличение на разходите за домакински уреди. И това въпреки факта, че истинската заплата, ако расте, не е в пропорционални размери. Също така, цените на жилищните и комуналните услуги, транспортът непрекъснато нарастват. Резултат: Гражданите нямат свободни средства за обслужване на заеми.

На второ място, това е кредитирането на значителна част от гражданите. Мнозина не мислят толкова много за това дали си струва да вземе ипотека сега, колко повече за това как да се изплатят предишните заеми. Много руснаци срещат трудности при погасяване на текущия си дълг.

Сега нека се опитаме да определим как икономическите санкции срещу Русия повлияха на появата на първия кризисен показател. Що се отнася до първия фактор, вероятно има влияние. Експертите приписват повишаването на цената на продуктите на RF ембаргото за хранителни продукти срещу европейските доставчици - и това по някакъв начин е свързано със санкции. Това е руският отговор към тях. Що се отнася до втория фактор - най-вероятно вината на санкциите тук е относителна. Факт е, че повечето от заемите са били издадени от руснаците много преди политическата ситуация да се влоши.

Вероятно ще имаме и правото да отбележим, че и двата фактора, които формират съответния индикатор, са взаимосвързани. Нарастването на цените на продуктите и услугите очевидно допълнително ограничава платежоспособността на потенциален кредитополучател, при условие че има заеми.

Кризата в банките

Вторият индикатор на кризата: влошаването на ситуацията в банките, в резултат - неспособността на финансовите институции да дават заеми, включително ипотеки, както и да им предложим за комфорт за условията за потребителите. Факторите на настоящата ситуация, от своя страна, са както следва.

Първо, банките вече имат много ограничен свободен капитал. За да дадат нещо на кредитополучателите, банките трябва да имат нещо. Ликвидността на руските кредитни институции от много експерти се оценява като не висока.

На второ място, банки, достатъчно странно, са в подобна ситуация с кредитополучателите - по отношение на кредита. Факт е, че самите те дължат много на чуждестранните кредитори - руската Централна банка.

На свой ред ще се опитаме да определим дали санкциите са виновни за настоящата ситуация? Много експерти смятат, че това е така. Защо? Поддръжниците на тази гледна точка подчертават, че значителна част от руските кредитни и финансови институции са длъжници на чуждестранни кредитори. През годините преди санкциите, те активно извършват външни заеми, като се възползват от лихвените условия за лихвите. Изплащането на дългове до голяма степен се поемаше за сметка на механизмите за рефинансиране - за сметка на новите външни заеми. Сега, когато, при условията на санкции, руските банки на практика са загубили възможността да отпускат заеми в чужбина, финансистите трябва да търсят нови източници на плащания. Много кредитни институции, твърдят анализатори, нямат собствени резерви за това. И още повече не разполагат с капитал да го издава като заеми.

В приоритет - положението в банките?

Прогнозите за това как ипотеката ще се развие, какво да очакваме от пазара, до голяма степен зависят, смятат анализаторите, в крайна сметка за реалното състояние на банките. Аспектът, отразяващ дейността на потенциалните кредитополучатели, е вторичен на този етап. Дори ако руснаците не са имали проблеми с платежоспособността, продиктувани от увеличения на цените (особено - в електрониката и други вносни стоки), както и липсата на реалния растеж на заплатите, ситуацията в повечето от банковата индустрия е твърде далеч от оптималното, до пазара на ипотечни е развила като активно както в през последните няколко години, смятат икономистите.

Да бъдат възстановени на проценти

Най-вероятно анализаторите смятат, че ако банките искат активно да отпускат заеми на гражданите по време на криза, те ще направят това чрез значително повишаване на лихвените проценти. Или затягането на критериите за одобряване на заема. По този начин е възможно сценарий, в който човек дори не трябва да мисли дали да вземе ипотека сега. Най-вероятно банката просто не може да предостави заем при удобни условия. Или дори да отхвърли молбата за вътрешни кризи причини. Дали сега има смисъл да вземем ипотека, когато ситуацията в банките далеч не е оптимална? Много експерти смятат, че подобни решения все още не са оправдани.

Ако заявлението е одобрено

Помислете за успешен сценарий - например, руски човек няма проблеми с текущите заеми, той има висока заплата, и банката по принцип е готов да му предостави заем за закупуване на жилища. Трябва ли сега да си взема ипотека за този гражданин? Отговорът на този въпрос може да се даде, на базата на изследването на ключови аспекти на сделката не се случи така, че при закупуване на апартамент след известно време тя ще стане по-евтино, така че ипотеката ще бъде неизгодно за един човек?

В този аспект, когато се решава на факта, дали да се вземе ипотечен точно сега, би било най-добре да се проучи пазара е не толкова от гледна точка на кризисната ситуация в банките и санкциите на, но от гледна точка на анализ на тенденциите, които отразяват динамиката на покупка и продажба на недвижими имоти. Разбира се, политическата ситуация тук играе роля. Но ключовият фактор в перспективите за инвестиции в жилища, казват експертите, е състоянието на съответния пазар.

Ситуация на пазара на недвижими имоти

Как са нещата в сегмента на недвижимите имоти? Сега е изгодно да вземем ипотека от гледна точка на очакваното движение на цените на жилищата? Експертите идентифицират три възможни сценария, свързани с перспективите за развитие на пазара.

Според първото цените на имотите през следващите години ще останат на ниво, което повече или по-малко ще се отрази на текущите. Поддръжниците на това мнение вярват, че настоящият пазар на недвижими имоти по отношение на ценообразуването, предлагането и търсенето е сравнително балансиран. Потенциалното понижаването на потребителското дейност поради ограниченото кредитиране от страна на банките и ниски platezhesopobnosti кредитополучатели, икономисти вярват, ще бъде придружено от съответното предложение за намаление - до голяма степен се дължи на факта, че собствениците на жилища предпочитат да изчакат кризата, а не да се продават твърде евтини жилища. Сега ли е изгодно да се вземе ипотека по отношение на този сценарий? Вероятно не много. Цените ще останат същите, а интересът към банката, който освен това вероятно ще бъде голям поради кризата, ще трябва да плати.

Дали, обаче, точка за издаване на апартамент на кредит, ако хората сега под наем на апартамент, и прогнозния размер на плащанията, за да бъдат съизмерими с наемите. Този вариант обаче предполага, че гражданинът има значителна сума за първоначалното плащане на ипотека. И в този случай, вероятно е по-изгодно да се формализира като депозит, получават лихва, поради което, от своя страна, плащат за нает апартамент. Някои банки вече предлагат да отпуснат 20% годишно или повече. Това се дължи, според анализатори, с увеличаването на рефинансиращата ставка на Централната банка, която през декември се повиши до 17%. Ако вземем за основа на по-горе, от инвестиционна гледна точка на сценария, депозитът ще се появи по-изгодно да инвестират в един апартамент - това е малко вероятно, че това е, в този случай, се увеличава от 20% за годината, а след това със същата скорост, а в случая с депозита, лихвата се изплаща от банката в прогресия.

Вторият сценарий предполага, че цените на имотите ще продължат да се повишават. Това ще бъде свързано, на първо място, с инфлационните процеси. Очаква се, например, че при обобщаването на резултатите от икономическото развитие през 2014 г. съответната цифра ще надхвърли 11%. Дори ако търсенето на пазара на недвижими имоти не е достатъчно динамично, експертите смятат, че нарастването на цените на жилищата като цяло може да се очаква пропорционално на инфлацията. Заслужава ли си да вземете ипотека сега, ако разгледате този сценарий?

Най-вероятно референтните стойности за потенциален купувач в този случай тук ще бъдат приблизително същите като в случая с първия вариант. Това означава, че можете да вземете заем за апартамент, ако в момента, в който жилището бъде оттеглено, и лихвените плащания ще бъдат същите или не много по-големи от наемната цена. Или направете депозит за сумата, събрана за първоначалното плащане, получавате лихва и поради това плащате за наем.

Третият сценарий включва спад в цените на жилищата. Това от своя страна ще се дължи на евентуален дисбаланс между търсенето и предлагането на пазара, който може да бъде затоплен от факта, че през последните години в Русия са внесени значителни количества нови сгради. Макар че значителна част от апартаментите, построени по тези проекти, представляват собствен капитал, все пак видим процент от тях ще бъдат продадени впоследствие на пазарни цени или, например, препродадени. Това може да създаде, както някои икономисти вярват, прекомерно предлагане на жилищния пазар.

Вероятно, ако следвате този сценарий, няма дори смисъл да се чудите дали си струва да вземете ипотека сега. Разбира се, това няма да е най-добрият вариант. Ако става дума за търсене на благоприятни инвестиции, е възможно да се обърне внимание на депозитите. Ако има нужда от жилище, по-добре е да го наемете, особено, тъй като съответните цени са склонни да спадат след сегмента на покупката и продажбата.

Факторите са взаимосвързани

Разбира се, всеки от сценариите на пазара на недвижими имоти до голяма степен зависи от ситуацията в банковия сектор и от нивото на платежоспособност на гражданите. Следователно можем да кажем, че кризисните фактори, разгледани по-горе, оказват пряко влияние върху жилищния пазар, както и върху всеки друг. В същото време, експертите все още вярват, че обективни пазарни механизми - търсенето и предлагането - се формират под влияние на споменатите фактори в ограничена степен. Критериите са много важни, отразяващи реалната нужда на руснаците в тези или други видове жилища, като се отчита въздействието на миграционните процеси, промените в технологията на изграждане на апартаменти и др.

Коефициент на обменния курс на долара

Някои експерти обаче считат, че е допустимо да се отбележи и четвъртият сценарий, който предполага значително увеличение на цените на имотите поради въздействието на уникален, в известен смисъл, фактор. Както знаете, курсът на долара се повиши до рублата през 2014 г. почти два пъти. Въпреки това, повечето валути на други развиващи се страни, включително страните от ОНД, не са паднали в цената на американския. В резултат на това средната заплата в долари в Русия и, да речем, в Казахстан, на практика е намаляла или дори може да е признала, че е установен в съседната държава. В резултат на това апартаменти в Русия по отношение, да речем, Казахстан стоманата в редица сегменти е значително по-евтина от тази на съседите. Гражданите на Казахстан в крайна сметка идват в Русия и купуват жилища тук. Тази тенденция, както показват някои икономисти, може да продължи и да се засили поради подобна дейност на жителите на други съседни страни - Беларус, Азербайджан, балтийските държави, вероятно Китай. Това до известна степен може да затопли търсенето на недвижимо имущество и да доведе до повишаване на цената в динамика, надхвърляща инфлацията.

Може би човек трябва да учи, да реши дали да вземе ипотека, мнения на експерти по отношение на четвъртия сценарий, но само ако живее в граничен град. Това означава, че тази опция може да се припише на броя на локализираните.

данни

По този начин идентифицирахме основните фактори, които определят кризисните тенденции на пазара на недвижими имоти и разгледахме основните сценарии, проучването на което ще ни позволи да определим дали е подходящо да вземем ипотека за апартамент в днешната пазарна ситуация.

Нека се опитаме да обобщим. Така че, на пазара на банковото кредитиране - криза. Банките най-вероятно няма да могат да отпускат заеми с динамиката, която са направили през предходните години, и при същите условия за лихви. Кредитополучателите, от своя страна, не винаги ще имат обективна възможност да платят по ипотеката. Последствието от това е намаляването на търсенето. Причината за банковата криза е политическата ситуация. Следователно, в зависимост от това дали си струва да вземем ипотека сега, когато санкциите на ЕС и САЩ се прилагат срещу Русия, вероятно казваме, че не съществува. Необходимо е да чакаме да се стабилизира ситуацията в банките, да намерят нови източници на кредити, за да изплатят съществуващите си задължения, или ще бъдат подпомогнати от правителството.

Вторият фактор, който може да повлияе на решението дали да се вземе ипотека точно сега, е ситуацията на руския пазар на недвижими имоти. Основните икономисти обединяват три сценария. Това е стабилизирането на цените, малкият им ръст, съизмерим с инфлацията или спад. Или, ако човек живее в граничен град, известно увеличение в цената на апартаментите.

Струва ли си да вземете ипотека? Плюсовете и минусите на това решение във връзка с настоящата пазарна ситуация са съвсем очевидни. Сред положителните моменти - възможността да инвестира печеливши, ако търсенето в близко бъдеще ще нарасне. Икономистите, макар и да признават значителната дълбочина на настоящата криза, смятат, че ситуацията ще се подобри в обозримо бъдеще - поради възможната възвръщаемост на цените на петрола, заместването на вноса, диверсификацията на икономиката на страната. Също така най-малко инвестициите в недвижими имоти ще гарантират сигурността на паричните инвестиции във връзка с инфлацията. Сред отрицателните страни на решението за закупуване на жилища - вероятността от спад на цените или липса на растеж е доста висока. Нито едното, нито другото няма да са от полза за купувача на апартамента. Също така, най-вероятно на този етап банките няма да могат да предложат на кредитополучателите удобни условия на интерес.